O setor pecuário precisa estar preparado para o risco de aumento dos preços das matérias-primas no final do segundo trimestre.

No entanto, por trás desse otimismo de curto prazo, talvez as empresas do setor também precisem ser mais cautelosas, pois o panorama geral ainda apresenta muitos riscos potenciais.

Embora o crescimento econômico global ainda enfrente muitos desafios e haja pressões políticas e logísticas persistentes, é inegável que o setor pecuário tem apresentado uma recuperação positiva. No Vietnã, o valor das exportações de produtos pecuários continua a crescer 4,8% em comparação com 2023, demonstrando que o país ainda busca oportunidades para expandir o mercado e agregar valor aos seus produtos no mercado internacional.

Crescimento sustentável ou fator tempo?

Enquanto alguns outros setores industriais ainda lutam para encontrar soluções, a pecuária vietnamita possui um grande potencial de desenvolvimento, graças a políticas voltadas para o apoio ao desenvolvimento de grandes empresas em detrimento de pequenos produtores rurais. No entanto, a dependência do fornecimento de matéria-prima estrangeira continua sendo uma grande ameaça para o setor diante das flutuações do mercado internacional.

O problema se agrava quando a maioria das matérias-primas importantes, como raças, ração e nutrição, precisa ser importada. Essa situação afeta diretamente os custos de produção, dificultando a competitividade dos produtos pecuários vietnamitas com os concorrentes internacionais ou, mais recentemente, com as empresas de investimento estrangeiro direto.

Retomando o panorama do setor como um todo nos primeiros três meses do ano, observamos que a maior parte da pressão sobre as empresas diminuiu graças à redução dos custos das matérias-primas para a produção de ração animal. No primeiro trimestre de 2024, o Vietnã importou 4,85 milhões de toneladas, o equivalente a 1,65 bilhão de dólares, representando um aumento de 6,4% em volume, mas uma queda acentuada de 12,3% em valor em comparação com o mesmo período de 2023. As principais matérias-primas importadas foram milho, trigo e farelo de soja.

Importações anuais de milho do Vietnã

Assim, a forte queda nos preços mundiais das matérias-primas contribuiu para o crescimento do setor pecuário no primeiro trimestre de 2024. No entanto, a dependência do setor em relação às importações também levanta questões sobre a sustentabilidade e a estabilidade do desenvolvimento caso os preços internacionais dos produtos agrícolas voltem a subir. Em particular, o final do segundo trimestre é um período crucial ao qual as empresas precisam estar atentas, pois os preços das commodities costumam apresentar grande volatilidade.

Cálculo cíclico dos preços das matérias-primas

Os preços do milho negociados em conjunto com a Bolsa de Chicago (CBOT) no MXV caíram cerca de 35% em relação ao ano anterior. A queda nos preços agrícolas em geral se deve a uma perspectiva mais positiva para a oferta, visto que a produção em grandes países produtores, como Estados Unidos, Brasil e Argentina, se recuperou após sucessivas perdas de safra nos últimos anos.

Nos Estados Unidos, os agricultores estão na terceira semana de plantio de milho, com 6% da área total plantada até 16 de abril. Quando o progresso atingir cerca de 50%, o mercado se concentrará rapidamente na previsão do tempo para o verão, e o fator psicológico geralmente gera um aumento de preço no segundo trimestre do ano.

De acordo com o relatório do Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA) divulgado no final de março, a área cultivada com milho nos EUA este ano deverá atingir 36,4 milhões de hectares, bem abaixo dos 38,3 milhões de hectares da safra 2023-2024. No entanto, a produtividade deverá aumentar para 11,13 toneladas/ha, ante 10,89 toneladas/ha no ano passado, compensando a redução da área cultivada. Nos próximos meses, o risco de queda na produtividade será o fator mais importante para determinar as perspectivas de oferta de milho nos EUA.

Produtividade do milho nos EUA ao longo dos anos de safra

Estatisticamente, para o contrato de milho de julho em Chicago, os preços atingiram as máximas do verão em junho em 15 dos últimos 24 anos. A frequência de picos em maio e abril é de 5 e 4 anos, respectivamente. O mesmo se aplica à soja. Embora sejam commodities que dependem fortemente de fatores fundamentais como consumo, importações e clima, os preços agrícolas parecem ser cíclicos.

Sr. Pham Quang Anh, Diretor do Centro de Notícias de Produtos do Vietnã

Explicando a tendência acima, o Sr. Pham Quang Anh, Diretor do Centro de Notícias de Commodities do Vietnã, disse: “Para um país produtor líder como os EUA, as ondas de calor no verão geralmente significam a possibilidade de danos às colheitas, especialmente durante o período de desenvolvimento mais importante, em maio e junho. Nessa época, organizações agrícolas e agências de notícias internacionais avaliam e fazem previsões de produção, levando em consideração o impacto do clima. As discrepâncias nos números geralmente criam incerteza e elevam os preços dos ingredientes para ração animal.”

Riscos potenciais para compras no terceiro trimestre

Com exceção dos EUA, a situação da produção agrícola nos demais países exportadores importantes é considerada menos otimista. O Brasil concluiu o plantio da sua segunda safra de milho, responsável por cerca de 75% da produção total do país, e encontra-se agora em um estágio crítico de desenvolvimento antes do início da colheita em junho. Enquanto isso, a Argentina está colhendo e o progresso é de 15% até 11 de abril. As principais bolsas de cereais argentinas reduziram drasticamente suas previsões de produção de milho.

Segundo Pham Quang Anh, a perspectiva para os preços do milho após o relatório de abril do USDA sobre oferta e demanda agrícola mundial é bastante difícil. Os preços do milho na CBOT dificilmente cairão drasticamente em um futuro próximo, visto que as preocupações com a safra na América do Sul ainda dominam o mercado.

Estrutura das importações de milho do Vietnã em 2023

Para o Vietnã, que ainda depende da importação de milho, as empresas de ração animal precisam monitorar de perto a situação das safras na Argentina e no Brasil, já que esses são os maiores fornecedores de milho para o país. Além disso, considerando as flutuações e os riscos climáticos nos EUA, bem como a natureza cíclica do passado, as empresas devem equilibrar e garantir o fornecimento de matéria-prima para o terceiro trimestre, antes do potencial aumento de preços em junho, para assegurar que o custo dos ingredientes da ração se mantenha em um nível estável.

Fonte: https://congthuong.vn/nganh-chan-nuoi-can-san-sang-truoc-rui-ro-tang-gia-nguyen-lieu-cuoi-quy-ii-315419.html