Reestruturando o portfólio no quarto trimestre, quais ações o índice VNDiamond adicionará ou removerá?

O HoSE-Index, o VNX-Index e índices de investimento, incluindo VNDiamond, VNFIN Lead e VNFIN Select, reestruturarão suas carteiras para o quarto trimestre de 2025 neste mês. Em particular, o VNDiamond Index anunciará os resultados da revisão periódica da carteira do quarto trimestre em 20 de outubro de 2025, com vigência a partir de 3 de novembro de 2025.

Com base nos números de fechamento de 30 de setembro de 2025, grupos de analistas de ações fizeram estimativas para a próxima mudança.

Consequentemente, a SSI acredita que as açõesda VIB podem ser removidas do índice VNDiamond por não atenderem aos critérios do coeficiente FOL (o coeficiente entre a proporção atual de participação de investidores estrangeiros e a proporção máxima de propriedade ajustada). Em particular, as ações devem estar entre as 25 principais ações com o maior coeficiente FOL em dois períodos consecutivos. A VIB ajustou a proporção máxima de participação de investidores estrangeiros de 20,5% para 4,99% a partir de 1º de julho de 2024, fazendo com que o coeficiente FOL da VIB caísse para 25%, abaixo do limite mínimo exigido de 65% para ações já na cesta do índice. No período de revisão do segundo trimestre de 2025, a VIB também foi colocada na cesta de remoção pendente, portanto, não é elegível para ser mantida no índice neste período.

As ações da CTD podem Aumentar o peso na cesta do índice. Esta ação foi incluída na cesta pela primeira vez no período anterior e atende a todas as condições neste período. Portanto, a ação está incluída na cesta de manutenção.

A SSI estima que nenhuma nova ação será adicionada ao índice VNDiamond. Nesse caso, a nova carteira será composta por 18 ações, sendo 9 pertencentes ao grupo bancário e 9 não bancárias. Destas, 9 ações bancárias estarão sujeitas à ponderação máxima de 40% para todo o grupo setorial.

Atualmente, há 6 ETFs no mercado que usam o VNDiamond como referência, incluindo o DCVFMVN Diamond, o MAFM VNDiamond, o BVFVN Diamond, o KIM Growth Diamond, o ABF VNDiamond e um ETF recém-listado, o VFCVN Diamond, com um valor patrimonial líquido total de cerca de VND 13,8 bilhões em 30 de setembro de 2025.

Somente o fundo DCVFMVN Diamond possui atualmente um valor patrimonial total de aproximadamente VND 13,2 bilhões. Desde o início do ano, o valor patrimonial líquido total aumentou 4,7%, e o número estimado de certificados do fundo diminuiu 8,4%, para 345 milhões de unidades, resultando em um aumento de +14,2% no VPL/unidade do fundo. O valor líquido de retirada de capital do fundo desde o início do ano é de - VND 1,0 bilhão. Estima-se que o DCVFMVN Diamond comprará a maior parte doACB (7 milhões de ações), FPT (4 milhões de ações) e CTD (1,5 milhão de ações), e venderá o grupo bancário, incluindo TCB, TPB e MBB.

Enquanto isso, de acordo com a previsão do MBS, as ações da VIB serão oficialmente eliminadas por não atenderem aos critérios FOL após permanecerem na lista de espera para eliminação, e as ações da CTD terão seu peso aumentado para 100% por atenderem aos critérios para permanecer na lista após serem incluídas na cesta do índice pela primeira vez. No entanto, o MBS acredita que as ações da STB serão adicionadas para substituir a VIB, pois a STB atendeu integralmente aos critérios.