Aceleração do crédito ao consumidor: fatores macroeconômicos e questões de gestão de risco

Nos últimos meses do ano, as necessidades de gastos e compras costumam aumentar acentuadamente, levando à demanda por crédito ao consumidor. Juntamente com o crédito para produção e negócios, o crédito ao consumidor pode se tornar um "ponto de apoio" para o crescimento geral do crédito? E como os riscos de inadimplência serão controlados quando os bancos acelerarem a liberação de crédito? Em entrevista ao Banking Times, o Professor Associado Dr. Pham Manh Hung, Vice-Diretor do Instituto de Pesquisa em Ciências Bancárias (Academia Bancária), analisou a dinâmica macroeconômica, alertou sobre os riscos e sugeriu soluções de gestão e transparência para promover a demanda interna e garantir a segurança do sistema.

Prof. Dr. Pham Manh Hung - Vice-Diretor do Instituto de Pesquisa em Ciências Bancárias

Muitos relatórios mostram que os gastos e a demanda por compras costumam aumentar acentuadamente no quarto trimestre, levando a uma maior demanda por crédito ao consumidor. Quais você considera os fatores macroeconômicos que impulsionam o crescimento do crédito ao consumidor no final do ano?

Professor Associado Dr. Pham Manh Hung: O forte crescimento do crédito ao consumidor no quarto trimestre de cada ano é um fenômeno econômico cíclico, impulsionado pela interação de fatores macroeconômicos e sazonais. Acredito também que o principal fator de crescimento vem da recuperação da confiança do consumidor e da melhoria gradual da renda real.

Especificamente, a economia está registrando indicadores positivos notáveis, gerando grande confiança na população. De acordo com o Departamento Geral de Estatísticas, até o final do terceiro trimestre de 2025, o PIB cresceu 7,85% (com cada trimestre superando o anterior), e a expectativa para o ano de 2025 é de um crescimento superior a 8%. Essa taxa de crescimento, prevista pelo Banco Mundial (BM), é a mais alta da Ásia. Quando a economia demonstra sinais de estabilidade, as pessoas se sentem mais seguras em relação às suas finanças pessoais e estão mais dispostas a utilizar o crédito para atender a grandes necessidades, principalmente na compra de bens valiosos ou na reforma de suas casas.

Além disso, a política monetária favorável desempenha um papel fundamental. O Banco Central tem gerido proativamente as taxas de juros com flexibilidade, mantendo as taxas operacionais em níveis baixos e orientando continuamente as instituições de crédito a reduzirem custos para diminuir as taxas de juros dos empréstimos, apoiando assim empresas e pessoas físicas. Como resultado, a taxa média de juros dos empréstimos continua em tendência de queda, tendo atingido, em 10 de outubro, 6,55% ao ano, uma redução de 0,38% ao ano em comparação com o final do ano anterior. Essa redução nos custos de capital estimulou diretamente a demanda por crédito.

Por fim, os fatores sazonais e culturais também aumentam a demanda por crédito ao consumidor. O quarto trimestre de cada ano costuma ser o período de maior movimento de compras, em preparação para o Ano Novo Lunar, o que gera uma grande demanda por viagens, presentes e compras para a casa própria. Os programas promocionais e as políticas de estímulo do governo também criam um efeito de ressonância, incentivando as pessoas a aumentarem seus gastos por meio do crédito.

Num contexto de taxas de juro reduzidas, mas de recuperação desigual da procura económica, poderá o crédito ao consumidor tornar-se, no final do ano, um "ponto de apoio" para o crescimento geral do crédito? Além disso, acarretará riscos associados?

Professor Associado Dr. Pham Manh Hung: No contexto de taxas de juros reduzidas para empréstimos, mas com demanda de crédito desigual por parte dos grandes setores produtivos e empresariais, o crédito ao consumidor pode, sem dúvida, tornar-se um importante "ponto de apoio" para o sistema bancário atingir a meta geral de crescimento do crédito para o ano. O crédito ao consumidor tem a vantagem de ser flexível, de pequena escala e de rápida liberação, ajudando a injetar capital diretamente na economia por meio do consumo pessoal, estimulando, assim, a demanda interna. Esta é uma alavanca eficaz de curto prazo para compensar a demora na liberação do crédito para os grandes setores produtivos e empresariais.

Contudo, a aceleração do crédito ao consumidor sempre acarreta riscos. O risco de inadimplência é a principal preocupação. Embora as taxas de juros tendam a diminuir, a renda de uma parcela dos trabalhadores ainda não se recuperou totalmente após o período difícil. Isso torna sua capacidade de quitar dívidas frágil. Se os bancos avaliarem os empréstimos com muita facilidade na corrida pela liberação de crédito no final do ano, o índice de inadimplência nessa parcela aumentará. Se não for bem controlado, o endividamento excessivo pode levar à instabilidade financeira pessoal e criar riscos que se espalham para a estabilidade de todo o sistema bancário.

As instituições de crédito estão intensificando o crédito ao consumidor para atingir as metas de crédito de fim de ano. Em sua opinião, essa expansão enfrenta algum desafio em relação ao comportamento do consumidor, à capacidade de pagamento da dívida ou aos efeitos indiretos sobre a estabilidade financeira? Quais soluções os bancos e as empresas de crédito financeiro precisam?

Prof. Dr. Pham Manh Hung: A expansão do crédito ao consumidor enfrenta atualmente dois desafios: o risco real de inadimplência e a barreira psicológica dos consumidores cautelosos. Embora os custos de empréstimo tenham diminuído, as preocupações econômicas ainda fazem com que muitas pessoas priorizem o pagamento de dívidas antigas ou acumuladas em vez de contrair novos empréstimos, fazendo com que a demanda por crédito fique aquém das expectativas.

Para superar esses desafios, as instituições de crédito precisam implementar soluções tecnológicas e sustentáveis.

A primeira medida é aprimorar a qualidade da avaliação de risco investindo fortemente em Big Data e inteligência artificial (IA) para analisar o comportamento de gastos, o histórico de transações e avaliar as pontuações de crédito em tempo real com maior precisão. Ao mesmo tempo, é necessário aumentar o compartilhamento de dados por meio do Centro Nacional de Informações de Crédito (CIC) para gerenciar os riscos de empréstimos multi-institucionais.

Em segundo lugar, os bancos precisam otimizar seus produtos, concentrando-se em pacotes de empréstimo que atendam a necessidades essenciais e à seguridade social (por exemplo, pacotes de empréstimo para habitação social, empréstimos para educação e saúde) com taxas de juros substancialmente preferenciais, garantindo a segurança dos fluxos de capital.

Além disso, é necessário focar na melhoria da qualidade do atendimento ao cliente e na transparência das informações para construir confiança a longo prazo, minimizar o crédito informal e os riscos potenciais. Por fim, a implementação da responsabilidade social é essencial, por meio da reestruturação responsável da dívida para clientes que enfrentam dificuldades temporárias e da garantia de total transparência nas taxas de juros e tarifas, visando construir a confiança do consumidor no crédito formal a longo prazo.

Fonte: https://thoibaonganhang.vn/tin-dung-tieu-dung-tang-toc-dong-luc-tu-vi-mo-va-bai-toan-quan-tri-rui-ro-174788.html