Crédito verde - uma força motriz para o desenvolvimento sustentável: Construindo um "jogo de regras" completo (Último artigo)

Especialistas dizem que, para que o crédito verde realmente desempenhe seu papel como uma "força motriz" para uma economia sustentável, o Vietnã precisa desenvolver rapidamente "regras do jogo" completas, com critérios e regulamentações específicas, criando condições para que as empresas acessem o capital verde mais facilmente.

Tín dụng xanh - động lực cho phát triển bền vững: Xây dựng

Empresas que lutam com o "ponto de apoio verde" são uma das questões levantadas pelo Sr. Nguyen Hai Anh, Diretor Geral Adjunto da Shinec Joint Stock Company. Ele compartilhou que o Parque Industrial Nam Cau Kien ( Hai Phong ) estabeleceu três circulações principais para proteger o meio ambiente e avançar em direção ao desenvolvimento sustentável. No entanto, mais de 70 empresas no parque industrial ainda enfrentam dificuldades para se converter a um modelo verde, com quase 60 empresas desejando acessar financiamento verde, incluindo crédito verde, mas ainda enfrentando dificuldades com requisitos legais e critérios específicos.

A partilha de Shinec também reflete o "sentimento" de muitas empresas que pretendem tornar-se verdes, mas que se sentem "impotentes" devido à falta de capital verde. A Sra. Pham Thi Ngoc Thuy, Diretora do Gabinete do Conselho de Investigação para o Desenvolvimento Económico Privado (Conselho IV), enfatizou que muitas empresas ainda têm dificuldade em aceder a capital de crédito verde devido à falta de uma lista nacional de classificação verde. A lista e os critérios de classificação verde não só aumentarão a consciencialização das empresas, como também criarão uma base para que bancos e fundos de investimento avaliem e confirmem projetos "verdes".

Crie regras completas do jogo

O capital verde, capital investido em projetos e atividades que beneficiam o meio ambiente por meio de bancos, atuará como uma "alavanca" para promover o desenvolvimento da economia em uma direção sustentável. No entanto, as estatísticas mostram que, embora o crédito verde tenha crescido rapidamente, sua escala ainda é modesta: de 3,3% em 2018, o crédito verde representará apenas 4,5% do crédito total em todo o sistema até o final de 2023.

A Professora Associada Dra. Pham Thi Hoang Anh, Diretora Adjunta da Academia, responsável pelo Conselho de Administração da Academia Bancária, destacou o fato de que o crédito verde, nos últimos tempos, se desenvolveu principalmente graças à direção do Banco Estatal, e não às necessidades internas dos bancos comerciais. Ela comentou que, atualmente, documentos como o Manual de Avaliação de Riscos Ambientais e Sociais ainda servem apenas como referência e incentivo, não sendo obrigatórios.

Ela também apontou muitas razões pelas quais o crédito verde não se desenvolveu fortemente, incluindo: regulamentações legais assíncronas, fontes de capital limitadas, falta de experiência e habilidades na gestão de riscos ambientais e sociais, bem como altos riscos de mercado nos setores de energia renovável, economia de energia e eficiência energética. Em particular, a falta de sincronização nos critérios verdes é uma das maiores barreiras. O processo de aprovação e monitoramento de empréstimos verdes também é complicado e demorado, dificultando o acesso das empresas ao capital verde.

Concordando com a Sra. Thuy, o Diretor Adjunto da Academia Bancária afirmou que é necessário concluir rapidamente o arcabouço legal sobre crédito verde e aumentar a obrigatoriedade para atingir a meta de crescimento verde. Além disso, é necessário diversificar as fontes de capital para crédito verde, priorizando o crédito para o desenvolvimento sustentável por meio de instrumentos de política monetária.

O Dr. Can Van Luc, Economista-Chefe do BIDV , comentou que o Vietnã está gradualmente se adaptando ao pensamento global sobre crescimento verde, com um sistema relativamente completo de documentos legais e estratégias de ação. No entanto, a escala do crédito verde representa apenas 4,5% do total de empréstimos pendentes, e os títulos verdes atingiram apenas 1,16 bilhão de dólares nos últimos 5 anos — um valor muito pequeno em comparação com a demanda de capital de cerca de 20 bilhões de dólares por ano para atingir a meta de transformação verde.

Segundo o Dr. Luc, a implementação do crédito verde ainda enfrenta dificuldades devido à falta de um arcabouço legal e de políticas gerais, enquanto o capital emprestado é principalmente de curto e médio prazo, não atendendo aos requisitos de taxas de juros preferenciais dos tomadores. Para títulos verdes, ainda faltam instruções detalhadas, mecanismos de gestão e infraestrutura de tecnologia da informação.

"É necessário emitir em breve um conjunto de critérios para projetos, edifícios e escritórios verdes, e atualizar os critérios para títulos e créditos verdes, em conformidade com as novas metas e padrões internacionais. Simplificar procedimentos, aperfeiçoar políticas e incentivar organizações nacionais a participarem do processo de confirmação e certificação de projetos verdes e selo verde criará uma força motriz para o desenvolvimento sustentável da economia", propôs o Dr. Luc.

O Dr. Le Xuan Sang, Diretor Adjunto do Instituto Econômico do Vietnã, destacou que a promoção do crédito verde enfrenta atualmente muitos desafios, como a falta de padrões para avaliação e portfólios verdes, o que dificulta o empréstimo e a emissão de títulos verdes por instituições financeiras. A ausência de um arcabouço regulatório rigoroso também leva ao risco de "greenwashing" — quando os títulos verdes não atendem aos padrões ambientais.

O Dr. Sang enfatizou que é necessário estabelecer "regras do jogo" completas e claras para o crédito e as finanças verdes. Isso inclui a construção de um sistema de informações, dados de mercado e uma lista de títulos e ações verdes com definições legais específicas; a introdução de uma carteira verde com critérios rigorosos para mobilizar capital de forma eficaz e construir confiança com os investidores. "Construir confiança e disciplina de mercado é essencial, especialmente no contexto atual", afirmou.

O economista-chefe do BAD no Vietnã, Sr. Nguyen Ba Hung, concordou com essa visão e enfatizou que o aperfeiçoamento do arcabouço legal para atividades econômicas verdes é um fator-chave para o desenvolvimento do financiamento verde, incluindo o crédito verde de instituições de crédito. Em particular, a emissão de uma lista e critérios de classificação verde é uma base importante para os bancos avaliarem e monitorarem os créditos verdes, ajudando as empresas a acessar facilmente fontes de capital.

De acordo com o Sr. Hung, é necessário concluir tanto a estrutura legal para os setores econômicos verdes quanto desenvolver o mercado financeiro para estabelecer as bases para o crédito verde, incluindo a exigência de que as empresas relatem e autoavaliem seu impacto nos critérios verdes.

Ele também enfatizou que a emissão da lista verde e dos critérios deve ser acompanhada de metas quantitativas específicas, em linha com os compromissos internacionais do Vietnã, criando assim uma motivação real para o crédito verde. Isso ajuda a evitar a situação do "falso verde" — quando as atividades são apenas verdes no papel, mas não realmente eficazes para o meio ambiente.

"Somente quando houver um arcabouço legal específico e transparente, incluindo uma lista de tipos de projetos de investimento verde, indicadores de capacidade, limites ambientais e de emissões, etc., o Banco Estatal terá a base para emitir documentos que orientem a implementação de empréstimos verdes pelos bancos comerciais. Atualmente, os bancos concedem empréstimos com base em diferentes conjuntos de critérios, desenvolvidos pelos próprios bancos e compilados de acordo com as diretrizes do Banco Estatal e da GIZ desde 2017. Quando houver um arcabouço legal completo, a escala do crédito verde no total de créditos pendentes de todo o setor certamente será muito maior do que é agora", disse a Sra. Pham Thi Thanh Tung, Diretora Adjunta do Departamento de Crédito para Setores Econômicos (Banco Estatal), a Dan Viet.

Incentivos necessários na revolução “verde”

No âmbito dos bancos comerciais, a Sra. Phung Thi Binh, Diretora Geral Adjunta do Agribank, propôs que, para promover a revolução verde no setor financeiro, os ministérios e agências deveriam emitir urgentemente um arcabouço legal e diretrizes específicas sobre crédito verde. Um corredor legal claro não apenas ajuda empresas e instituições financeiras a terem uma base legal para participar do mercado de crédito verde, como também cria uma premissa para o desenvolvimento sustentável. Requisitos essenciais incluem a construção de uma lista de classificação verde e a definição de critérios para projetos verdes adequados a cada setor econômico do Vietnã, criando assim uma base para que as instituições de crédito avaliem, avaliem e monitorem empréstimos verdes.

Além disso, o Banco do Estado também precisa continuar aprimorando o arcabouço legal e implementando mecanismos e políticas especiais para crédito verde. O desenvolvimento dessas regulamentações específicas incentivará os bancos comerciais a investirem com ousadia em projetos e áreas verdes, em estreita ligação com os objetivos de desenvolvimento sustentável do país.

Para aumentar a atratividade do crédito verde, representantes de bancos comerciais também recomendaram que o Governo, o Ministério de Recursos Naturais e Meio Ambiente e o Ministério das Finanças promovam o mercado de carbono no Vietnã. Políticas preferenciais em impostos, taxas, seguros e taxas de juros para empresas que praticam bons padrões ESG (Ambientais, Sociais e de Governança) criarão grande motivação para que as empresas participem de atividades de redução de impactos ambientais.

As propostas do Agribank também são a voz comum de outros bancos, como BIDV, MB, HDBank,...

O economista-chefe do BAD, Nguyen Ba Hung, concordou que as fontes de capital verde não oferecem atualmente muitos benefícios financeiros atrativos. Portanto, o governo deveria ter mecanismos de incentivo, como a redução do imposto de renda corporativo para instituições financeiras que desenvolvem crédito verde, bem como o suporte às taxas de juros para empréstimos de crédito verde.

O Sr. Nguyen Hoa Cuong, Diretor Adjunto do Instituto Central de Gestão Econômica, enfatizou a importância de alcançar aqueles que realmente precisam. "Ao elaborar qualquer política de incentivo, a questão importante é quantas empresas a conhecem e se ela realmente atinge o público-alvo certo", enfatizou o Sr. Cuong.

O desenvolvimento e a implementação antecipados de "regras do jogo" completas e transparentes para crédito verde não apenas motivarão as empresas a se desenvolverem de forma sustentável, mas também garantirão que o Vietnã atinja as metas nacionais de crescimento verde e proteção ambiental a longo prazo.

No processo de elaboração do conjunto de critérios de classificação verde a ser submetido ao Governo, o Instituto de Estratégia e Política do Ministério de Recursos Naturais e Meio Ambiente trabalhou em estreita colaboração com o Banco Estatal e consultou organizações internacionais. O conjunto de critérios de classificação verde do Vietnã foi elaborado de acordo com padrões internacionais, com foco em áreas como energia, controle de emissões, critérios de embalagem e plásticos em produtos agrícolas.

O conjunto de critérios está agora em fase final, antes de ser emitido pelo Primeiro-Ministro. Para garantir a transparência, empresas de auditoria independentes serão responsáveis por avaliar e certificar os critérios verdes para empresas, indivíduos e cooperativas. Essa abordagem não só é semelhante à de países que adotaram sistemas de classificação verde, como também garante que as atividades de compras verdes em investimentos públicos sejam rigorosamente controladas, limitando a ocorrência de "green wash".

Assoc. Prof. Dr. Nguyen Dinh Tho

Diretor do Instituto de Estratégia Política - Ministério dos Recursos Naturais e Meio Ambiente