Cursa pentru cota de piață se intensifică atunci când se elimină spațiul de creditare

Eliminarea spațiului de credit va ajuta băncile să fie mai proactive în elaborarea planurilor de creditare și optimizarea profiturilor. Foto: D.T.

Ce bănci beneficiază de eliminarea spațiului de credit?

În ceea ce privește directiva prim-ministrului de a elimina instrumentul administrativ „margine de credit”, dl. Do Bao Ngoc, director general adjunct al companiei Kien Thiet Securities, a declarat că eliminarea marginii de credit ajută Vietnamul să se apropie de standardele internaționale, în conformitate cu obiectivul de modernizare a pieței financiare. „Mai important, eliminarea marginii de credit obligă băncile comerciale să își sporească responsabilitatea și autonomia. Prin urmare, în loc să «ceră margină de credit», băncile comerciale trebuie să decidă asupra creșterii creditelor pe baza sănătății lor financiare și a capacităților de gestionare a riscurilor”, a comentat dl. Ngoc.

Pentru băncile comerciale, eliminarea spațiului de credit le va ajuta să fie mai proactive în elaborarea planurilor de creditare, optimizând profiturile, în special în timpul sezonului de vârf al cererii de capital de la sfârșitul anului. Se așteaptă ca piața bursieră să beneficieze, de asemenea, indirect atunci când fluxurile de credit sunt flexibile, sprijinind întreprinderile să își extindă operațiunile.

Totuși, pentru a evita repetarea „greșelii”, spun experții, este nevoie de o „frână” eficientă. În caz contrar, odată cu eliminarea spațiului de creditare, creditele vor curge masiv către sectorul imobiliar, băncile vor concura pentru ratele dobânzilor, datoriile neperformante vor crește, provocând instabilitate macroeconomică , afectând obiectivul guvernului de creștere rapidă, dar durabilă.

Potrivit Dr. Pham The Anh, directorul Facultății de Economie (Universitatea Națională de Economie), Banca de Stat a Vietnamului poate elimina marja de credit doar după finalizarea și publicarea unui sistem de criterii pentru a asigura siguranța sistemului, bazat pe standardele internaționale privind managementul riscului bancar și siguranța capitalului (Basel III). Prin urmare, orice bancă care îndeplinește 100% din criterii poate avea marja de credit eliminată complet. Băncilor care nu îndeplinesc condițiile li se va controla creditul la limite corespunzătoare.

De fapt, de la începutul acestui an, Banca de Stat a eliminat marja de credit pentru un grup de bănci (bănci străine, bănci cu risc mixt, bănci cooperatiste și instituții de credit nebancare). În prezent, mecanismul marjei de credit este menținut doar pentru grupul de bănci comerciale autohtone.

Dl. Le Thanh Tung, membru al Consiliului de Administrație al VietinBank, a declarat că eliminarea spațiului de creditare este o tendință inevitabilă. În prezent, Banca de Stat a Vietnamului are reglementări destul de consistente privind gestionarea riscurilor și modifică unele reglementări pentru a ajuta băncile să se apropie de standardele internaționale de gestionare a riscurilor (cum ar fi Basel III). Acestea sunt instrumente pe care Banca de Stat a Vietnamului le poate aplica, obligând băncile comerciale să își mărească capitalul în mod corespunzător, dacă doresc să crească oferta de capital către economie.

Este probabil ca Banca de Stat să nu poată elimina imediat marja de credit în acest an. Cu toate acestea, atunci când această posibilitate va apărea, imaginea cotei de piață a creditelor deținute de bănci se va schimba. „Eliminarea mecanismului limitei de credit va fi în avantajul băncilor cu rezerve de capital puternice, deoarece acestea au capacitatea de a extinde mai bine creditarea”, au evaluat analiștii SSI Research.

Păstrați „frânele” în siguranță atunci când eliminați „bariera” de credit

Multă vreme, camera de credit a fost un instrument eficient care a ajutat Banca de Stat să controleze cu ușurință masa monetară din economie. Cea mai mare limitare a acestui instrument este că creează un mecanism de cerere și acordare, provocând congestie a fluxurilor de capital, distorsionând piața și împiedicând oportunitățile de afaceri pentru băncile comerciale. Prin urmare, deși susțin eliminarea camerei de credit, experții avertizează că riscurile vor crește atunci când piața nu va mai avea o „barieră” sigură, obligând Banca de Stat să aibă instrumente eficiente de monitorizare.

Eliminarea spațiului de creditare poate duce la creditare excesivă, în special la băncile slabe, ceea ce ar duce la creșterea datoriilor neperformante. În plus, controlul cererii totale de credite va fi mai dificil, necesitând ca SBV să aibă un mecanism de management macroeconomic suficient de flexibil și puternic.

- Dl. Do Bao Ngoc, director general adjunct al companiei Kien Thiet Securities

Dl. Phan Linh, CEO al TechProfit Joint Stock Company, a declarat că, dacă spațiul de creditare este eliminat fără un instrument alternativ de control, băncile vor concura pentru a acorda împrumuturi pentru a maximiza profiturile, iar capitalul se va îndrepta cu ușurință către domenii riscante, cum ar fi imobiliarele și valorile mobiliare. În acel moment, presiunea inflaționistă și cursurile de schimb valutar ar putea reveni, iar bule de active se vor forma cu ușurință. „Eliminarea spațiului de creditare este tendința corectă, dar trebuie să fie însoțită de o disciplină managerială și o supraveghere suficient de puternice. În caz contrar, riscul de a reveni la perioada de creditare fierbinte este pe deplin posibil”, a avertizat dl. Linh.

Conform SSI Research, Banca de Stat a Vietnamului a emis un proiect de circulară privind CAR, actualizând noile reglementări din standardele Basel III (2017) și solicită comentarii din partea băncilor.

Totuși, având în vedere starea actuală a sănătății sistemului bancar puternic diferențiată, cum să se pună în aplicare o „frână” pentru a se asigura că piața nu este congestionată, putând în același timp să se încurajeze băncile sănătoase, reprezintă o problemă dificilă.

Ca să nu mai vorbim de faptul că, chiar și atunci când se aplică standardele Basel II și Basel III, controlul creșterii creditului fără un instrument de „marjă de manevră” va fi foarte dificil, mai ales când sistemul are încă multe bănci slabe.

Într-o declarație adresată presei la începutul acestei săptămâni, dl. Pham Chi Quang, directorul Departamentului de Politică Monetară (SBV), a declarat că mecanismul de marjă de credit a fost aplicat de SBV încă din 2012, când creșterea creditării în întreaga industrie a fost alertă (într-un an a crescut cu 54%), unele instituții de credit au fost în pragul falimentului, ratele dobânzilor de pe piață au crescut, iar băncile au căzut într-o spirală a concurenței nesănătoase. Până în prezent, consecințele creșterii rapide din trecut încă există. Prin urmare, eliminarea marjei de credit trebuie să fie adaptată condițiilor specifice din Vietnam. „În perioada următoare, SBV va studia și evalua cu atenție impactul politicilor pentru a avea premisa eliminării complete a marjei de credit”, a declarat dl. Quang.

Între timp, potrivit experților internaționali, pentru a implementa actuala politică monetară cu țintă multiplă și a elimina spațiul de creditare fără a provoca consecințe precum concurența în ceea ce privește ratele dobânzilor la depozite și creșterea rapidă a creditului, Banca de Stat trebuie să fie extrem de proactivă, în special în gestionarea ratelor dobânzilor.

Sursă: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html