Se recomandă ca oamenii să nu împrumute mai mult de 50% din valoarea casei pentru a evita riscurile.

mua nhà - Ảnh 1. — Pe fondul îngrijorărilor legate de creșterea ratelor dobânzilor în viitorul apropiat, VARS recomandă ca cumpărătorii de locuințe să nu împrumute mai mult de 50% din valoarea locuinței pentru a evita riscurile - Foto: HONG QUANG

Motivul, potrivit VARS, este de a evita riscurile atunci când ratele dobânzilor s-ar putea inversa în viitorul apropiat.

Ratele mici ale dobânzii sunt doar „temporare”?

În plus, VARS recomandă ca și cumpărătorii de locuințe să acorde prioritate alegerii proiectelor realizate de investitori reputați, cu o capacitate financiară solidă, asigurând legalitatea și progresul construcțiilor, în special în cazul produselor imobiliare formate în viitor.

Conform analizei VARS, având caracteristica de a utiliza un grad ridicat de îndatorare, sectorul imobiliar este canalul de investiții cel mai direct și profund afectat de fluctuațiile ratelor dobânzii.

În trecut, piața imobiliară a cunoscut un declin accentuat în perioada 2011-2013, când ratele dobânzilor la credite au depășit 18-20%/an, multe companii și investitori au fost nevoiți să vândă active pentru a reduce pierderile, ceea ce a cauzat „înghețarea” pieței pentru o perioadă lungă de timp, iar prețurile imobiliarelor în multe zone, inclusiv în zona centrală, au scăzut cu 30-40%.

O parte a motivului provine din mentalitatea investițională de a se baza pe împrumuturi pe termen scurt, în timp ce proiectele și activele imobiliare au cicluri lungi de investiții. Atunci când costurile de capital cresc brusc, fluxul de numerar este perturbat, iar riscul de iliquiditate este aproape inevitabil, este îngrijorat VARS.

Conform VARS, în ultimii ani, pentru a stimula piața, mulți investitori și bănci comerciale au lansat pachete de credite ipotecare cu rate preferențiale ale dobânzii de la doar 5,5%/an, chiar fără dobândă, cu perioadă de grație a principalului de până la 5 ani. Această politică ajută un număr mare de persoane și investitori să acceseze capital ieftin pentru a deține proprietăți imobiliare.

Totuși, perioada preferențială este doar temporară. Când vine perioada dobânzii variabile, dacă rata dobânzii generale crește, presiunea de a rambursa datoria va crește brusc. Mulți clienți au ajuns în situația în care nu au plătit niciun principal, dar dobânda s-a dublat.

Când lichiditatea pieței este scăzută, revânzarea produselor pentru a reduce pierderile devine dificilă, iar riscul datoriilor neperformante poate reveni în sistemul de credit, a subliniat VARS.

În ceea ce privește sectorul imobiliar, VARS consideră că se va confrunta cu riscuri duble atunci când ratele dobânzilor cresc. Pe de o parte, va trebui să suporte costuri financiare mai mari pentru împrumuturile necesare implementării proiectelor.

Pe de altă parte, puterea de cumpărare pe piață a scăzut, deoarece oamenii au dificultăți în a accesa credite pentru a cumpăra locuințe. Între timp, canalul de mobilizare a capitalului prin obligațiuni corporative nu și-a revenit încă pe deplin.

	apartament	casă unifamilială
Proiect de locuințe comerciale în construcție	174.047	444.324
Proiect de locuințe comerciale finalizat	3.239	6.257
Proiecte de locuințe comerciale eligibile pentru vânzări viitoare de locuințe	15.649	16.800
A început construcția proiectului de locuințe sociale	19.644
Proiectul de locuințe sociale a fost finalizat	13.955
Proiecte de locuințe sociale eligibile pentru vânzări viitoare de locuințe	5.561

Reversibil

Conform sondajului VARS, acesta este menținut în prezent la un nivel destul de scăzut, dar se menține doar pentru maximum 36 de luni, apoi fluctuând.

Agribank acordă credite la o rată fixă de 6,5% în primii 2 ani, urmând să fie variabilă în anii următori.

BIDV acordă împrumuturi între 5 și 5,5%/an în primele 6-12 luni; Vietcombank acordă împrumuturi între 5,5 și 5,7%/an, menținute în primele 6-36 de luni, apoi fluctuante în funcție de piață.

Limita creditelor ipotecare ale acestor trei bănci comerciale de stat este de 100% din valoarea contractului de achiziție a locuinței.

În mod similar, VietinBank acordă împrumuturi între 70-100% din valoarea contractului, cu rate ale dobânzii pe termen mediu și lung de la 5,6%/an; ABBANK acordă împrumuturi între 100% din valoarea contractului, cu rate ale dobânzii de 9,65%/an; BAC A BANK acordă împrumuturi între 100% din cererea de capital, cu rate ale dobânzii de la 6,6%/an.

Majoritatea pachetelor de credite ipotecare ale băncilor au o durată maximă de împrumut de până la 35 de ani, dar ratele dobânzilor scăzute sunt menținute doar pentru maximum 3 ani, ceea ce face ca VARS să se îngrijoreze că, în viitorul apropiat, cumpărătorii de locuințe vor fi presați să plătească dobânzi mari atunci când ratele dobânzilor se vor inversa și vor crește brusc.

Conform ultimelor date publicate de Banca de Stat, datoria imobiliară restantă la sfârșitul lunii august a acestui an era de aproximativ 4,1 milioane de miliarde VND, din care datoria restantă pentru investiții imobiliare și afaceri era de aproximativ 1,82 milioane de miliarde VND.

Datoria restantă pentru investițiile imobiliare include datorii pentru investiții în construcții de zone urbane și proiecte de dezvoltare locuințe de aproximativ 614.000 miliarde VND, datorii pentru proiecte de închiriere de birouri de aproximativ 61.000 miliarde VND, datorii pentru proiecte de construcție de parcuri industriale și zone de procesare a exporturilor de aproximativ 114.000 miliarde VND și datorii pentru proiecte de ecoturism și stațiuni de aproximativ 62.000 miliarde VND.

Datoria clienților care construiesc, repară, cumpără case de vânzare sau de închiriat este de aproximativ 130.000 de miliarde VND, datoria clienților care cumpără drepturi de utilizare a terenurilor este de aproximativ 190.000 de miliarde VND, iar datoria altor investiții imobiliare și afaceri este de aproximativ 584.000 de miliarde VND.

În ceea ce privește obligațiunile imobiliare restante, Ministerul Construcțiilor a declarat că, în primele 9 luni ale acestui an, valoarea totală a obligațiunilor corporative imobiliare a fost de aproximativ 70.000 de miliarde VND.

BAO NGOC

Sursă: https://tuoitre.vn/khuyen-nghi-nguoi-dan-khong-nen-vay-qua-50-gia-tri-can-nha-de-tranh-rui-ro-20251106122048406.htm