Unii se așteaptă la noi scăderi, în timp ce alții prevăd o revenire.

Ratele dobânzilor au atins pragul cel mai scăzut.

După luni de ajustări descendente consecutive, ratele dobânzilor la depozite și-au continuat traiectoria record în ultimele zile ale lunii decembrie. Cele 4 mari bănci (inclusiv cele patru bănci de stat: Vietcombank, BIDV, VietinBank și Agribank ) s-au numărat printre instituțiile cu cele mai mici rate ale dobânzilor la depozite.

Pentru depozitele la vedere, Vietcombank, BIDV și VietinBank listează toate rate ale dobânzii de 0,1%/an, în timp ce Agribank le listează la 0,2%/an.

Pentru un termen de 1 lună, Vietcombank și Agribank stabilesc o rată a dobânzii de 2,2%/an, în timp ce BIDV și VietinBank aplică o rată comună de 2,6%/an.

Ratele dobânzilor au scăzut până în acest punct, oamenii se așteaptă la scăderi suplimentare, dar previziunile sugerează că vor crește din nou (Figura 1). — În ultimele zile ale anului 2023, ratele dobânzilor la depozite au scăzut brusc și au atins pragul cel mai scăzut. Cu toate acestea, la începutul anului 2024, unii se așteaptă ca ratele dobânzilor să continue să scadă, în timp ce alții prevăd o revenire. (Imagine ilustrativă)

Pentru un termen de 6 luni, Vietcombank și Agribank aplică ambele o rată a dobânzii de 3,5% pe an, în timp ce BIDV și VietinBank aplică o rată de 4% pe an.

Pentru un termen de 12 luni, Vietcombank oferă cea mai mică rată a dobânzii la depozite de pe piață (4,8%/an). Această cifră este de 5%/an la BIDV, VietinBank și Agribank.

În prezent, rata medie a dobânzii la depozitele din băncile comerciale este de aproximativ 5,5% pe an. Doar câteva instituții oferă rate ale dobânzii excepțional de mari. Printre acestea se numără Banca Comercială Publică din Vietnam (PVComBank), Banca Comercială pentru Dezvoltarea Orașului Ho Chi Minh (HDBank) și Banca Comercială DongA (DongA Bank). O caracteristică comună a acestor rate preferențiale este că sunt oferite doar persoanelor extrem de înstărite.

Mai exact, PVComBank oferă în prezent cea mai mare rată a dobânzii la depozite de pe piață, de 10,5% pe an. Această ofertă se aplică pe termene de 12 și 13 luni, cu sume de depozit de până la 2.000 de miliarde VND.

Începând cu 18 decembrie 2023, HDBank a anunțat o nouă grilă a ratelor dobânzii cu reduceri pentru majoritatea scadențelor. Cu toate acestea, cea mai mare rată la HDBank rămâne 8,4% pe an pentru un termen de 13 luni, cu un depozit minim de 300 de miliarde VND. În plus, HDBank oferă o rată de 8% pe an pentru un termen de 12 luni și depozite de 300 de miliarde VND sau mai mult.

Conform celui mai recent grafic al ratelor dobânzii al DongA Bank, cea mai mare rată oferită de această bancă este de doar 5,8% pe an pentru un termen de 13 luni. Cu toate acestea, dacă suma depozitului depășește 200 de miliarde VND, clienții vor beneficia de o rată mai mare, de până la 7,5% pe an.

Unii se așteaptă la noi scăderi, în timp ce alții prevăd o revenire.

Compania Vndirect Securities estimează că ratele dobânzilor la depozite își vor continua tendința descendentă în 2024. Vndirect furnizează date la 14 decembrie 2023, care arată că rata medie a dobânzii la depozite pe 12 luni ale băncilor comerciale a scăzut la 5,0%/an, o scădere suplimentară de 0,3 puncte procentuale față de sfârșitul lunii octombrie 2023 și de aproximativ 2,8 puncte procentuale față de sfârșitul anului 2022.

Astfel, ratele dobânzilor la depozite au scăzut mai puțin decât în perioada Covid-19 (2021 - primele șase luni ale anului 2022) din cauza excesului de lichiditate din sistem pe fondul unei cereri slabe de credit.

La 30 noiembrie, creditul la nivelul întregului sistem a crescut cu 9,15% față de anul precedent, mai puțin decât creșterea de 12% de la an la an din aceeași perioadă a anului trecut și departe de obiectivul de 14% pentru întregul an 2023. În plus, guvernul a stimulat investițiile publice și a extins politica fiscală, injectând astfel mai mulți bani în economie.

Întrucât Rezerva Federală a SUA (Fed) nu mai menționează posibilitatea creșterii ratei dobânzii de politică monetară și prognozează trei reduceri de rate în 2024, Banca de Stat a Vietnamului va avea mai mult spațiu de manevră pentru a relaxa politica monetară. Banca de Stat va lua în considerare reducerea ratei dobânzii de politică monetară cu 50 de puncte de bază anul viitor, dacă Fed reduce ratele dobânzii conform planului, iar creșterea economică a Vietnamului este mai mică decât se aștepta.

„Prin urmare, ne așteptăm ca ratele dobânzilor la depozitele pe termen de 12 luni să rămână scăzute, la aproximativ 5,0%/an, de la sfârșitul anului 2023 până la sfârșitul anului 2024. Ne așteptăm ca ratele dobânzilor la credite să își continue tendința descendentă în lunile rămase ale anului, datorită scăderii rapide a costurilor de capital pentru băncile comerciale în ultima perioadă”, prognozează Vndirect.

Între timp, MB Securities (MBS) consideră că, având în vedere că rata dobânzii de politică monetară a Fed este proiectată să scadă la aproximativ 4% până la sfârșitul anului 2024, presiunea asupra cursului de schimb nu va fi semnificativă, iar Banca de Stat a Vietnamului va avea loc să își mențină politica monetară actuală.

Cu toate acestea, MBS prognozează în continuare o ușoară creștere a ratelor dobânzilor în 2024, declarând: „Prevedem că ratele dobânzilor la depozitele pe 12 luni ale principalelor bănci comerciale ar putea crește cu 25-50 de puncte de bază, revenind la 5,25% - 5,5% în 2024.”

Sursă