Creșterea puternică a creditului împinge ratele dobânzilor la depozite în sus.

Deși ratele dobânzilor la depozite nu au fost deosebit de active, ritmul reducerilor ratelor dobânzilor de către bănci încetinește și se preconizează că multe bănci vor ajusta în sus ratele dobânzilor la depozite spre sfârșitul anului, deoarece se așteaptă o creștere bruscă a cererii de credite.

Aproape că nu mai este loc pentru a reduce ratele dobânzilor la depozite?

În aprilie și mai, unele bănci mici și mijlocii au fost nevoite să ajusteze în sus ratele dobânzilor la depozite din cauza semnelor de redresare a cererii de credit. Cu toate acestea, ratele dobânzilor la depozite au rămas scăzute, astfel încât ratele dobânzilor la creditele pe termen scurt nu s-au modificat semnificativ, ceea ce indică faptul că reducerile ulterioare ale ratelor dobânzilor la depozite sunt acum limitate.

Conform informațiilor de la Banca de Stat a Vietnamului (SBV) privind evoluția ratelor dobânzilor în aprilie 2025, rata medie a dobânzii la depozitele în VND la băncile comerciale autohtone a variat între 0,1-0,2%/an pentru depozitele la vedere și depozitele sub 1 lună; și între 3,2-4,0%/an pentru depozitele cu termene de la 1 lună la sub 6 luni.

Ratele dobânzilor pentru depozitele la termen cu termene de la 6 la 12 luni se mențin în intervalul 4,5-5,5%/an; pentru termene de peste 12-24 de luni, acestea se situează între 4,8-6,0%/an; iar pentru termene de peste 24 de luni, acestea se situează între 6,9-7,1%/an.

Comparativ cu luna martie, ratele dobânzilor la depozite au rămas aproape stabile, crescând doar ușor, cu aproximativ 0,1% pe an, pentru perioadele de 6-12 luni. Acest lucru reflectă în mod clar marja limitată de manevră a băncilor de a reduce ratele dobânzilor la depozite.

Experții consideră că ratele dobânzilor la depozite își vor continua tendința descendentă, dar într-un ritm mai lent, în timp ce numărul băncilor care majorează ratele dobânzilor este în creștere.

Mai exact, în luna mai, patru bănci au redus ratele dobânzilor la depozite: MB, GPBank, Eximbank și VPBank (VPBank, MB și Eximbank reducând ratele de două ori). În schimb, Techcombank, Bac A Bank și Eximbank și-au ajustat ratele dobânzilor în creștere, Eximbank majorându-le de trei ori.

Cel mai recent, pe 22 mai, Eximbank a majorat ratele dobânzilor la depozitele online pentru scadențe pe termen scurt de 1-5 luni cu 0,2% pe an. În consecință, rata pentru scadențe de 1-2 luni este de 4,3% pe an, iar pentru scadențe de 3-5 luni este de 4,5% pe an. Scadențele mai lungi rămân neschimbate: 6-9 luni la 4,9% pe an; 12-15 luni la 5,1% pe an; și 18-36 luni la 5,6% pe an.

Pe lângă mobilizarea depozitelor online, Eximbank a majorat și ratele dobânzii pentru produsul său „Prosperity Savings 50+” destinat clienților cu vârsta peste 50 de ani care depun la ghișeu, crescând cu 0,1%/an pentru termene de 1-2 luni și cu 0,2%/an pentru termene de 3-5 luni, ajungând la 4,1% și, respectiv, 4,3%/an. Produsul de economii „Combo Casa” a înregistrat, de asemenea, o creștere a ratei dobânzii de 0,1-0,2%/an pentru termene de 1-5 luni.

Anterior, în aprilie, numărul băncilor care au redus ratele dobânzilor la depozite s-a redus la 10, față de peste 20 în martie. Cu toate acestea, unele bănci private mici și mijlocii au majorat ratele dobânzilor la depozite pentru a satisface cererea de credit în creștere.

Cererea de capital a crescut brusc.

Potrivit experților, se preconizează că ratele dobânzilor la depozite vor crește treptat spre sfârșitul anului 2025, datorită așteptărilor privind o creștere economică pozitivă continuă și o creștere a creditului care va atinge sau chiar va depăși obiectivul stabilit de 16%.

Dna Dinh Ha Anh, expertă la MB Securities Company (MBS), a declarat: „Pe baza acestor factori, ratele dobânzilor la depozitele pe 12 luni ale principalelor bănci comerciale vor fluctua probabil între 5,5% și 6% pe an.”

Datele de la Banca de Stat a Vietnamului (SBV) arată că soldul creditelor în întregul sistem, la 15 aprilie 2025, a ajuns la 16,23 milioane de miliarde VND, o creștere de 3,95% față de sfârșitul anului 2024, echivalentul unei creșteri de aproximativ 640.000 de miliarde VND în puțin peste 3 luni.

Pe baza acestui fapt, experții MBS prognozează că ratele dobânzilor la depozite se vor menține la 5,5-6% până la sfârșitul anului, în timp ce creșterea creditului în acest an ar putea ajunge la 17-18%, impulsionată de redresarea puternică a sectorului manufacturier, a consumului intern și de debursarea accelerată a capitalului de investiții publice.

Recent, intrările de capital în economie au fost stimulate de ratele dobânzilor la depozite mai mici, ceea ce a susținut ratele dobânzilor la credite mai mici. Potrivit Băncii de Stat a Vietnamului (SBV), în aprilie 2025, rata medie a dobânzii la creditele acordate de băncile comerciale pentru creditele noi și creditele existente a variat între 6,6-8,9% pe an, o ușoară scădere față de 6,6-9,0% pe an în martie.

Mai exact, ratele dobânzilor la împrumuturile pe termen scurt în VND pentru sectoarele prioritare s-au menținut la aproximativ 3,9% pe an, sub plafonul de 4% pe an stabilit de Banca de Stat a Vietnamului și echivalent cu raportul din luna precedentă. Rata medie a dobânzii la împrumuturile în USD ale băncilor autohtone a rămas, de asemenea, la 4,2-5,0% pe an.

Cu toate acestea, expertul financiar-bancar, Dr. Nguyen Tri Hieu, consideră că nu mai este prea mult loc pentru reducerea în continuare a ratelor dobânzilor. În contextul actual, băncile sunt obligate să pună în balanță obiectivele de creștere economică cu stabilitatea cursului de schimb.

Pentru a atinge o țintă de creștere a creditării de aproximativ 16%, susținând astfel o creștere a PIB-ului de aproximativ 8%, menținerea unor rate scăzute ale dobânzii este un instrument important pentru stimularea cererii de împrumuturi și creșterea fluxului de bani către economia reală, deși nu este singurul factor.

Presiunea exercitată de politicile tarifare americane asupra exporturilor vietnameze afectează oferta de valută străină din cauza scăderii volumului de afaceri la export, în timp ce cererea de valută străină rămâne ridicată, punând presiune pe cursul de schimb și determinând aprecierea dolarului american față de VND. Acest lucru limitează, de asemenea, posibilitatea unei scăderi suplimentare a ratelor dobânzilor la credite și depozite.

Potrivit analiștilor, în faza actuală de redresare, băncile nu numai că joacă un rol în furnizarea de capital, ci acționează și ca parteneri pentru a ajuta economia să depășească dificultățile.

Totuși, o creștere a ratelor dobânzilor la depozite nu înseamnă neapărat o creștere imediată și simultană a ratelor dobânzilor la credite, deoarece băncile comerciale trebuie în continuare să echilibreze riscul de credit, presiunea de a constitui provizioane pentru creanțe neperformante, marjele de profit și capacitatea de a reduce ratele dobânzilor.

Dl. Nguyen Quang Huy, directorul general al Facultății de Finanțe și Bănci din cadrul Universității Nguyen Trai, preconizează că în ultimele șase luni ale anului 2025, ratele dobânzilor la credite ar putea continua o ușoară tendință descendentă, dar schimbările vor fi flexibile și vor fi supuse unei selecții bazate pe grupuri de clienți și industrii.

Sursă: https://baodaknong.vn/tin-dung-tang-manh-day-lai-suat-huy-dong-leo-thang-253759.html