Prețul aurului crește, dobânzile la economii scad

Cerere scăzută, lingourile de aur SJC continuă să crească indiferent de situație

În ciuda scăderii prețurilor mondiale ale aurului pe 10 noiembrie, lingourile de aur SJC au crescut în continuare, adăugând 200.000 - 300.000 VND pe tael. Eximbank a cumpărat cu 69,5 milioane VND și a vândut cu 70,2 milioane VND. Între timp, Saigon Jewelry Company - SJC a cumpărat cu 69,3 milioane VND și a vândut cu 70,3 milioane VND... Alte unități de tranzacționare a aurului au cumpărat și vândut lingouri de aur SJC la prețuri mari. În ultimele 4 zile, prețul lingourilor de aur SJC a fluctuat destul de puternic, cu o creștere - scădere de până la 2 milioane VND/tael. Cei care au cumpărat aur acum 3 zile la 68 de milioane VND/tael au acum un profit de 1,5 milioane VND/tael dacă ne uităm la creștere.

Vàng lên cao, lãi suất tiết kiệm đi xuống - Ảnh 1. — Prețul lingoanelor de aur SJC rămâne ridicat

Cu toate acestea, cumpărarea de aur este riscantă și, de foarte multe ori, chiar dacă se cumpără ieftin și se vinde scump, cumpărătorii de aur obțin totuși profituri mici, deoarece prețul de vânzare al lingourilor de aur SJC este mai mare decât prețul de cumpărare, menținut la 1 milion VND/tael. Comparativ cu aurul mondial, lingourile de aur SJC sunt cu 12 milioane VND/tael mai mari. Dimpotrivă, inelele de aur scurtează diferența, fiind cu doar 1,35 milioane VND/tael mai mari decât aurul mondial. Compania SJC cumpără inele de aur la 58,6 milioane VND și le vinde la 59,55 - 59,65 milioane VND.

Mișcarea prețului aurului pe 10 noiembrie a fost în contrast cu tendința descendentă a prețului internațional al aurului, pierzând 5 USD/uncie, până la 1.955 USD/uncie. Prețul aurului și-a pierdut avânt odată cu aprecierea dolarului american pe piața internațională, indicele USD crescând la 105,9 puncte. Informațiile conform cărora Rezerva Federală a SUA (Fed) este probabil să majoreze ratele dobânzilor pentru a aduce inflația la ținta de 2% au determinat dolarul american să revină, trăgând aurul în jos. Cu toate acestea, unele rapoarte recente ale organizațiilor internaționale au arătat că aurul este subevaluat cu 20%. Perspectiva unei creșteri a prețului aurului după depășirea prețului de 2.000 USD/uncie, atunci când Fed va reduce ratele dobânzilor anul viitor.

Este demn de remarcat faptul că, în ciuda faptului că se află la un nivel ridicat, cererea internă de aur nu a crescut. Conform unui raport al Consiliului Mondial al Aurului (WGC), consumul de aur în Vietnam a scăzut cu 1% față de anul precedent, ajungând la 11,9 tone în al treilea trimestru al anului 2023, în timp ce în al treilea trimestru al anului 2022, cifra a fost de 12 tone. Această scădere s-a datorat în principal unei scăderi de 14% față de anul precedent a cererii interne de bijuterii. Cu toate acestea, creșterea cererii de lingouri și monede de aur a compensat acest lucru, crescând cu 4% față de anul precedent, de la 8,5 tone în al doilea trimestru al anului 2022 la 8,8 tone în al treilea trimestru al anului 2023. Cererea de bijuterii în Vietnam în al treilea trimestru este la cel mai scăzut nivel din 2021. Inflația ridicată și creșterea economică mai lentă decât se aștepta au afectat puterea de cumpărare a consumatorilor. Cu toate acestea, devalorizarea VND-ului i-a determinat pe investitori să profite de ajustarea prețurilor din august ca punct de plecare sigur pentru a investi strategic în lingouri și monede de aur ca un canal de acumulare de active.

Ratele dobânzilor la economii au atins un minim

Între timp, banii continuă să curgă către bănci (NH), chiar dacă ratele dobânzilor la economii încă ating pragul minim. Marea bancă Vietcombank tocmai a redus ratele dobânzilor la economiile în VND cu 0,1 - 0,2%/an pentru toate termenele, aceasta fiind a doua reducere în ultimele 10 zile de către această bancă. În consecință, rata dobânzii la economiile pe 1 - 2 luni este de 2,6%/an, 3 luni este de 2,9%/an, 6 - 9 luni este de 3,9%/an, 12 luni și peste este de 5%/an. 3 bănci cu capital de stat, cum ar fi BIDV, VietinBank, Agribank, mențin ratele dobânzilor mai mari decât Vietcombank cu 0,3 - 0,4%/an. Grupul bancar comercial pe acțiuni a redus anterior ratele dobânzilor cu 0,1 - 0,7%/an.

De exemplu, pe 10 noiembrie, SCB a redus rata dobânzii la depozite cu 0,2 - 0,7%/an, în consecință, rata dobânzii la depozite pentru termene sub 6 luni este de 3,7 - 4%/an, 6 - 8 luni este de 4,9%/an, 12 luni sau mai mult este de 5,4%/an. Rata dobânzii la depozite a Sacombank a scăzut la 3,4 - 3,75%/an pentru termene sub 6 luni, 6 luni este de 4,8%/an, 12 luni este de 5,4%/an...

De la începutul lunii noiembrie, peste 10 bănci au redus ratele dobânzilor la economiile în VND, cum ar fi BaoViet Bank, SHB, Bac A Bank, Nam A Bank... Ratele dobânzilor băncilor au scăzut sub 6%/an, acesta fiind cel mai scăzut nivel comparativ cu perioada în care a izbucnit epidemia de Covid-19 în 2021 și, de asemenea, cel mai scăzut nivel din ultimii 5 ani.

Rezultatele sondajului Asociației Bancare din Vietnam (VNBA) efectuat la 28 de bănci care și-au anunțat situațiile financiare pentru al treilea trimestru al anului 2023 (reprezentând aproximativ 75% din activele totale ale întregului sistem, excluzând Agribank), au arătat că, până la sfârșitul lunii septembrie, aceste bănci mobilizaseră depozite ale clienților în valoare de peste 9,3 milioane de miliarde VND, o creștere de 11,5% față de sfârșitul anului 2022. HDBank continuă să fie banca cu cea mai puternică creștere a soldului depozitelor, cu 58,3% de la începutul anului, ajungând la 341.700 de miliarde VND. În ceea ce privește soldul absolut, BIDV deține poziția de frunte, cu depozite ale clienților în valoare de peste 1,58 milioane de miliarde VND, o creștere de 7,5% față de începutul anului. Urmată de Vietcombank și VietinBank, cu solduri ale depozitelor ajungând la aproape 1,35 milioane de miliarde VND, respectiv 1,31 milioane de miliarde VND (în creștere cu 8%, respectiv 5%).

Dr. Nguyen Huu Huan (Universitatea de Economie din Ho Chi Minh City) a comentat: „Ratele dobânzilor la economii nu au scăzut niciodată atât de mult ca acum. Cu toate acestea, el a mai spus că ratele dobânzilor la economii au atins un minim și este puțin probabil să scadă și mai mult în viitorul apropiat. Motivul este că cererea de capital va crește la sfârșitul anului, așa că este probabil ca creșterea creditului să fie mai mare, în special în noiembrie și decembrie. Se preconizează că creșterea creditului va ajunge la 10% în 2023. Atunci când creditul va crește, acesta va consuma lichiditatea băncii. Potrivit domnului Huan, dacă ratele dobânzilor la economii sunt prea mici, stimulentul de a depune bani va fi redus, astfel încât capitalul va curge probabil către alte canale, iar acest lucru va face ca lichiditatea băncilor să nu fie la fel de bună ca înainte.”

Ca să nu mai vorbim de faptul că fluxul de capital ieftin prin alte canale de investiții va cauza inflație și bule financiare. Citând SUA, perioadele în care ratele dobânzilor au fost de 0%/an au scăzut toate în timpul crizelor economice. Dl. Huan a comparat rata dobânzii de 0% cu neutralizarea politicii monetare și lipsa de impact, așadar scăderea prea scăzută a ratelor dobânzilor ar însemna „autodistrugerea unui braț”. Prin urmare, potrivit acestui expert, minimul actual al ratei dobânzii este rezonabil și, odată cu creșterea cererii, ratele dobânzilor la economii pot înceta să scadă așa cum s-a întâmplat recent.

În grupul băncilor pe acțiuni, Sacombank continuă să fie lider în ceea ce privește soldul depozitelor, ajungând la aproape 507.833 miliarde VND, o creștere de 11,7% față de sfârșitul anului 2022. Printre primele 10 bănci cu cele mai mari depozite ale clienților se numără bănci precum MB, ACB, SHB, VPBank, Techcombank și HDBank. Între timp, soldul creditor al unor bănci a crescut lent, astfel încât acestea au redus ratele dobânzilor la economii.

Legătură sursă