Цена закрытия IPO составила 46 800 донгов за акцию, TCBS рассчитывает привлечь более 10 800 млрд донгов.

Совет директоров TCBS, заседание которого состоялось 5 августа, только что утвердил цену размещения акций в рамках ожидаемого IPO. В случае успешного размещения компания получит около 10 820 млрд донгов, сосредоточившись преимущественно на собственной торговой деятельности.

Только что была объявлена официальная цена размещения, при этом ожидается, что капитал будет направлен на торговлю ценными бумагами и брокерскую деятельность по операциям с ценными бумагами.

Компания Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS) только что опубликовала обновленную информацию о своем первичном публичном размещении акций (IPO). Совет директоров на заседании утром 5 августа принял решение о цене размещения 46 800 донгов за акцию. Планируется выпустить 231,15 млн акций, что позволит привлечь 10 817,82 млрд донгов.

TCBS распределит весь капитал, полученный в ходе IPO, в соответствии с дорожной картой с третьего квартала 2025 года до конца 2026 года, сосредоточившись на двух основных группах деятельности. Из них 70% капитала, что эквивалентно 7 572 млрд донгов, будет направлено на торговлю ценными бумагами, включая инвестиции в акции и облигации.

Оставшиеся 30% ожидаемого мобилизованного капитала, эквивалентные 3 245 млрд донгов, направляются на брокерскую деятельность, маржинальную торговлю и авансовые платежи по ценным бумагам. Сумма маржинальной торговли составляет 2 925 млрд донгов (27,04% от общего мобилизованного капитала), а авансовые платежи по ценным бумагам – 300 млрд донгов (2,77%). Компания также инвестирует 20 млрд донгов (0,19%) в брокерскую деятельность по ценным бумагам.

Подробный план использования капитала TCBS после IPO — Источник: TCBS

Согласно финансовому отчёту за второй квартал 2025 года, балансовая стоимость акций TCBS составляет около 14 308 донгов за акцию. Текущая цена предложения в 3,27 раза превышает балансовую стоимость акций.

Ранее TCBS официально объявила о планах провести первое публичное размещение акций в конце июня 2025 года, но цена размещения пока не объявлена. Однако, по оценкам экспертов ACBS, цена акций, торгующихся на внебиржевом рынке, в настоящее время находится в диапазоне 40 000–50 000 донгов.

В недавнем отчёте VNDirect Securities ожидается , что IPO поможет Techcombank зафиксировать единовременную финансовую прибыль в финансовой отчётности материнского банка и/или переоценить дочернюю компанию, тем самым увеличив балансовую стоимость TCB в 2025 году. В долгосрочной перспективе IPO поможет TCBS укрепить капитальную базу и поддержать самостоятельный рост. По данным экспертов VNDirect, в настоящее время TCB сотрудничает с одним-двумя крупными инвесторами для рассмотрения возможности продажи акций до IPO.

Ожидается, что IPO TCBS состоится в третьем квартале 2025 года – первом квартале 2026 года. Это считается одной из самых заметных сделок на финансовом рынке в этом году. Глава материнского банка «Техкомбанк» также сообщил, что один или два крупных инвестора рассматривают возможность продажи акций до IPO.

Согласно финансовому отчету за второй квартал 2025 года, прибыль TCBS после уплаты налогов составила более 1420 млрд донгов, увеличившись на 9,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Большинство сегментов операционной выручки выросли. Компания установила целевой показатель прибыли до уплаты налогов на весь 2025 год в размере 5765 млрд донгов, что на 20% больше, чем в 2024 году. С прибылью до уплаты налогов в размере 3043 млрд донгов эта компания, работающая с ценными бумагами, выполнила почти 53% поставленной цели.

Многие эксперты ожидают, что IPO не только поможет TCBS увеличить оборотный капитал, но и создаст возможности для переоценки активов, будет способствовать росту рентабельности и укреплению его позиций на рынке. Кроме того, это может стать позитивным стимулом для акций Techcombank в контексте движения рынка к цели перехода в категорию развивающихся рынков.

В отчёте, опубликованном в конце июля 2025 года, аналитики BIDV Securities (BSC) прогнозировали целевую цену акций TCB, принадлежащих Techcombank, на уровне 39 800 донгов за акцию, исходя из предположения, что IPO TCBS достигнет коэффициента P/B в три раза, что эквивалентно цене 45 000 донгов за акцию. Неожиданностью может стать более высокая, чем ожидалось, цена публичного размещения, что создаёт дополнительный потенциал роста для акций. Акции TCB торгуются по цене 37 800 донгов за акцию, что на 6,93% выше цены IPO TCBS.

Источник: https://baodautu.vn/chot-gia-ipo-46800-dongco-phieu-tcbs-du-kien-huy-dong-hon-10800-ty-dong-d349921.html