Сможет ли валюта стран БРИКС бросить вызов доллару США?

По мере обострения напряженности в отношениях с США, готовятся ли ведущие развивающиеся экономики мира, страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка), нанести мощный удар по доминированию доллара США?

Соответствуют ли страны БРИКС необходимым критериям для создания глобальной валюты, сопоставимой с американской?

Новое финансовое соглашение, которое, как считается, потенциально может привести к созданию единой валюты БРИКС, обеспеченной золотом, может быть объявлено уже в августе на саммите БРИКС в Южной Африке.

Единая валюта для стран БРИКС?

Аналитики предполагают, что инвесторам не следует ожидать немедленного отказа Китая или любой другой крупной державы от доллара США в международной торговле. Это связано с тем, что на сегодняшний день не появилось ни одного потенциального «конкурента», который был бы «способен» немедленно заменить доллар США.

Лесли Маасдорп, вице-президент Банка нового развития (BIRCS), заявил: «Потребуется очень много времени, чтобы разработать валюту, которая сможет заменить предыдущую, возможно, в среднесрочной, долгосрочной или даже более длительной перспективе…»

Однако, несмотря на это, тенденция к дедолларизации — не далёкая фантазия. Она уже происходит, поскольку, как отмечает Федеральная резервная система США (ФРС), её валютные резервы неуклонно сокращаются в последние годы.

В последнее время среди стран участились призывы к проведению транзакций в валютах, отличных от доллара США, в связи с экономическими потрясениями, вызванными санкциями США и Запада против России. В частности, чтобы избежать санкций, России не оставалось ничего другого, как бросить вызов финансовой системе, в которой доминирует доллар США, поскольку она была внесена в черный список и лишена доступа к международным платежам – «исключена» из системы SWIFT.

Некоторые другие страны «переключаются на оборону», уделяя больше внимания «черным спискам ответных мер» — то, чего США не использовали во время холодной войны. Между тем, Китай — крупнейший конкурент Америки — никогда не отказывался от своего стремления к созданию юаня, способного заменить доллар.

В статье под названием «Валюта БРИКС: осуществимая идея?» на сайте ORF ведущий эксперт Канишк Шетти, рассматривая возможность разработки БРИКС новой глобальной валюты, конкурирующей с долларом США, утверждает, что БРИКС активно продвигает внутреннюю торговлю, используя собственную валюту, поскольку она предлагает преимущества. Единая валюта не только увеличила бы внутригрупповую торговлю в рамках БРИКС, но и устранила бы высокие издержки конвертации доллара США в международных операциях.

В качестве первого шага государства-члены, во главе с Индией и Китаем, изучили возможность заключения двусторонних торговых соглашений с использованием национальных валют. После завершения перехода на операции в национальной валюте страны БРИКС активно рассматривали вопрос о введении и обращении цифровых валют или альтернативных форм валюты.

Однако каждая страна БРИКС поддерживает эту новую инициативу по разным причинам. Россия и Китай лидируют в этом направлении из-за политической выгоды. У Индии, Южной Африки и Бразилии также есть свои причины, связанные с нехваткой долларов США и упрощением погашения долгов перед международными организациями.

В исследовании 2019 года, проведенном Global Business Review, сравнивалось поведение реальных обменных курсов при смене режимов в пяти странах БРИКС до и после образования группы. В результате исследования был сделан вывод, что усиление политического взаимодействия открывает путь к созданию прочного валютного союза между членами БРИКС.

Общие амбиции, индивидуальные проблемы

Соответствуют ли страны БРИКС необходимым критериям для создания глобальной валюты, сопоставимой с американской?

Доллар США играет доминирующую роль в мировых финансах. По данным Банка международных расчетов, доллар США является наиболее торгуемой валютой, на ее долю приходится почти 90% мировых валютных операций. Одна из причин доминирования доллара США заключается в том, что США — крупнейшая экономика мира с ВВП в размере приблизительно 25,46 триллиона долларов, или 24% мирового ВВП. Чем выше национальный доход страны, тем выше спрос на ее активы, что приводит к большему спросу на хранение собственной валюты.

ВВП стран БРИКС составляет более 32,72 триллиона долларов, что составляет 31,59% мирового ВВП. Таким образом, БРИКС обладает гораздо большей экономической мощью, чем Соединенные Штаты.

В Соединенных Штатах существует крупная и сложная финансовая система, включающая сеть банков, инвестиционных компаний и других финансовых учреждений, способных осуществлять международные транзакции. Инвесторы по всему миру предпочитают покупать ценные бумаги за доллары США из-за их безопасности и ликвидности.

В 2014 году страны БРИКС создали Новый банк развития (НБР) в качестве альтернативы таким международным организациям, как Всемирный банк (ВБ) и Международный валютный фонд (МВФ). Механизм ликвидности НБР, основанный на Соглашении о резервах (СРС), привлек многие развивающиеся страны, столкнувшиеся с нехваткой долларовых резервов и неспособностью погашать международный долг.

Кроме того, программа структурной перестройки МВФ вынудила страны сократить государственные расходы, увеличить приватизацию и провести дерегулирование. В результате неспособность разработать независимую политику вынудила эти страны обратиться к Новому банку развития за кредитами и помощью в развитии.

НБР выпускает облигации в местной валюте. Эти события демонстрируют расширение доступа стран БРИКС к финансированию для использования своих ликвидных активов.

Благодаря своей военной мощи и положению в мировой политике, Соединенные Штаты оказывают значительное влияние на международные дела. Это глобальное влияние помогает США укрепить позиции доллара США как неоспоримой мировой валюты.

Однако блок БРИКС, в состав которого входят Россия, Китай и Индия, обладает внушительными военными силами, уступая по этому показателю только Соединенным Штатам, согласно Глобальному индексу обороны. Россия занимает второе место, Китай — третье, а Индия — четвертое.

Подобно тому, как возможность военного альянса стран БРИКС маловероятна из-за различий во взглядах, сценарии валютного союза также сложны, поскольку каждая страна имеет свои собственные расчеты и разный уровень готовности.

Учитывая различия между экономиками стран-членов БРИКС, неясно, перевешивают ли преимущества единой валюты ее недостатки. Помимо политической воли к дедолларизации, проблема растущей зависимости от Китая также может привести к конфликтам интересов и даже спорам внутри блока.

Таким образом, хотя единая альтернативная валюта могла бы эффективно устранить затраты на конвертацию доллара США в международных платежах, членам БРИКС следует проявлять осторожность, прежде чем предпринимать шаги по созданию новой валюты, поскольку такие действия могут противоречить внешнеполитическим интересам каждой страны, учитывая различные причины поддержки этой инициативы.

Источник: https://baoquocte.vn/dong-tien-brics-thach-thuc-usd-234416.html