Валюта БРИКС бросает вызов доллару США?

Готовятся ли ведущие развивающиеся экономики мира БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка) нанести мощный удар по гегемонии доллара США на фоне эскалации напряженности в отношениях с США?

Соответствуют ли страны БРИКС критериям, необходимым для создания глобальной валюты в противовес США?

Новое финансовое соглашение, которое, как считается, потенциально трансформируется в единую валюту БРИКС, обеспеченную золотом, может быть объявлено уже в августе следующего года на саммите БРИКС в Южной Африке.

Единая валюта БРИКС?

Аналитики отмечают, что инвесторам не стоит ожидать, что Китай или какая-либо другая крупная держава немедленно откажется от доллара США в международной торговле. На данный момент не появилось потенциального «конкурента», способного «подойти» к немедленной замене доллара США.

«Разработка жизнеспособной альтернативной валюты займет очень много времени, возможно, в среднесрочной, долгосрочной перспективе или даже дольше», — сказал Лесли Маасдорп, вице-президент Нового банка развития BIRCS.

Тем не менее, тенденция к дедолларизации — это не просто далёкая фантазия. Она действительно происходит, как отмечает Федеральная резервная система США (ФРС), поскольку её валютные резервы на протяжении многих лет неуклонно сокращаются.

В последнее время страны всё чаще призывают проводить операции в валютах, отличных от доллара США, в связи с экономическими потрясениями, вызванными санкциями США и Запада против России. В частности, чтобы избежать санкций, у России нет иного выбора, кроме как бросить вызов финансовой системе, где доминирует доллар США, поскольку она попала в чёрный список системы SWIFT.

Некоторые другие страны «перешли в режим обороны», уделяя больше внимания «ответным чёрным спискам», к чему США не прибегали ранее, во времена холодной войны. Тем временем Китай, главный конкурент США, никогда не отказывался от своих амбиций по созданию юаня (NDT), способного заменить доллар США.

Рассматривая возможность разработки БРИКС новой мировой валюты, которая могла бы конкурировать с долларом США, в статье под названием «Валюта БРИКС: осуществима ли идея?» на сайте ORF, старший эксперт Канишк Шетти отметил, что БРИКС активно продвигает внутренние транзакции в местных валютах, поскольку это выгодно. Единая валюта не только способствует развитию торговли внутри БРИКС, но и устраняет высокие издержки конвертации доллара США в международных транзакциях.

В качестве первого шага государства-члены, во главе с Индией и Китаем, изучают возможность заключения двусторонних торговых соглашений в национальных валютах. После перехода к торговле в национальных валютах страны БРИКС активно рассматривают возможность введения и обращения цифровой или альтернативной валюты.

Однако каждая страна БРИКС поддерживает эту новую инициативу по разным причинам. Россия и Китай лидируют в этом вопросе из-за политических интересов. У Индии, ЮАР и Бразилии также есть свои причины: они испытывают нехватку долларов США и им проще выплачивать долги международным организациям.

В исследовании Global Business Review, проведённом в 2019 году, сравнивалась динамика изменения валютного режима реальных обменных курсов пяти стран БРИКС до и после образования объединения. В исследовании сделан вывод о том, что более тесное взаимодействие в политике открывает путь к созданию сильного валютного союза между членами БРИКС.

Общие амбиции, индивидуальные трудности

Соответствуют ли страны БРИКС критериям, необходимым для создания глобальной валюты в противовес США?

Доллар США играет важную роль в мировой финансах. По данным Банка международных расчётов, доллар США является наиболее торгуемой валютой, на долю которой приходится почти 90% мировых валютных операций. Одна из причин доминирования доллара США заключается в том, что США являются крупнейшей экономикой мира с ВВП около 25 460 млрд долларов США, или 24% от мирового ВВП. Чем больше национальный доход страны, тем выше её спрос на активы, что, в свою очередь, увеличивает спрос на её валюту.

ВВП блока БРИКС составляет более 32 720 млрд долларов США, или 31,59% мирового ВВП. Таким образом, БРИКС обладает значительно большей экономической мощью, чем США.

Соединённые Штаты обладают обширной и сложной финансовой системой, состоящей из сети банков, инвестиционных компаний и других финансовых учреждений, способных осуществлять международные транзакции. Инвесторы по всему миру предпочитают покупать ценные бумаги в долларах США из-за их безопасности и ликвидности.

В 2014 году страны БРИКС учредили Новый банк развития (НБР) в качестве альтернативы таким международным организациям, как Всемирный банк (ВБ) и Международный валютный фонд (МВФ). Механизм ликвидности НБР, учрежденный Пулом условных валютных резервов (ПВР), привлек многие развивающиеся страны, столкнувшиеся с нехваткой долларовых резервов и неспособные погасить свои внешние долги.

Кроме того, программа структурной перестройки МВФ вынудила страны сократить государственные расходы, усилить приватизацию и дерегулирование. В результате, неспособность разрабатывать независимую политику вынудила эти страны обращаться к НБР за кредитами и помощью в целях развития.

НБР выпускает облигации в местной валюте. Эти события свидетельствуют о растущей финансовой доступности стран БРИКС для использования их ликвидных активов.

Благодаря своей военной мощи и положению в мировой политике США оказывают значительное влияние на международные дела. Это глобальное влияние способствует укреплению позиций доллара США как неоспоримой мировой валюты.

Однако, согласно Глобальному индексу обороны, блок БРИКС — Россия, Китай и Индия — входит в число стран с мощными вооружёнными силами, уступая только США. Россия занимает второе место, Китай — третье, а Индия — четвёртое.

Так же, как возможность формирования военного союза БРИКС маловероятна из-за различий во взглядах, так же маловероятны и сценарии валютного союза: у каждой страны свои расчеты и готовность.

Учитывая различия между экономиками стран БРИКС, неясно, перевешивают ли преимущества единой валюты издержки. Независимо от политической воли, поддерживающей дедолларизацию, проблема растущей зависимости от Китая может привести к конфликтам интересов и даже разногласиям внутри блока.

Таким образом, хотя альтернативная общая валюта могла бы эффективно устранить затраты на конвертацию долларов США в международных платежах, членам БРИКС, возможно, придется проявить осторожность, прежде чем предпринимать шаги по созданию новой валюты, поскольку этот шаг может противоречить их индивидуальным внешнеполитическим интересам, учитывая различные причины поддержки этой инициативы.

Источник: https://baoquocte.vn/dong-tien-brics-thach-thuc-usd-234416.html