 |
| Соответствуют ли страны БРИКС критериям, необходимым для создания глобальной валюты в противовес США? |
Новое финансовое соглашение, которое, как считается, потенциально трансформируется в единую валюту БРИКС, обеспеченную золотом, может быть объявлено уже в августе следующего года на саммите БРИКС в Южной Африке.
Единая валюта БРИКС?
Аналитики говорят, что инвесторам не стоит ожидать, что Китай или какая-либо другая крупная держава немедленно откажутся от доллара США в международной торговле, поскольку до сих пор не появилось ни одного потенциального «конкурента», который мог бы «подходить» для немедленной замены доллара США.
«Потребуется очень много времени, чтобы разработать жизнеспособную альтернативную валюту, возможно, в среднесрочной, долгосрочной или более отдаленной перспективе», — сказал Лесли Маасдорп, вице-президент Нового банка развития BIRCS.
Тем не менее, тенденция к дедолларизации — это не просто далёкая фантазия. Она действительно происходит, как отмечает Федеральная резервная система США (ФРС), поскольку её валютные резервы на протяжении многих лет неуклонно сокращаются.
В последнее время страны всё чаще призывают проводить операции в валютах, отличных от доллара США, в связи с экономическим кризисом, вызванным санкциями США и Запада против России. В частности, чтобы избежать санкций, у России нет иного выбора, кроме как бросить вызов финансовой системе, где доминирует доллар США, поскольку она была внесена в чёрный список международной платёжной системы — «исключена» из системы SWIFT.
Некоторые другие страны «включают режим обороны», уделяя больше внимания «ответным чёрным спискам», к чему США не прибегали ранее, во времена холодной войны. Тем временем Китай, главный конкурент США, никогда не терял амбиций по созданию юаня (NDT), способного заменить доллар США.
Рассматривая возможность разработки БРИКС новой мировой валюты, которая могла бы конкурировать с долларом США, в статье под названием «Валюта БРИКС: осуществима ли идея?» на сайте ORF, старший эксперт Канишк Шетти отметил, что БРИКС активно продвигает внутренние транзакции в местных валютах, поскольку это выгодно. Единая валюта не только способствует развитию торговли внутри БРИКС, но и устраняет высокие издержки конвертации долларов США в международных транзакциях.
В качестве первого шага государства-члены, во главе с Индией и Китаем, изучают возможность заключения двусторонних торговых соглашений в национальных валютах. После перехода к торговле в национальных валютах страны БРИКС активно рассматривают возможность введения и обращения цифровой или альтернативной валюты.
Однако каждая страна БРИКС поддерживает эту новую инициативу по разным причинам. Россия и Китай лидируют в этом вопросе из-за политических интересов. У Индии, ЮАР и Бразилии также есть свои причины: они испытывают нехватку долларов США и им проще выплачивать долги международным организациям.
В исследовании Global Business Review, проведённом в 2019 году, сравнивалась динамика реальных обменных курсов пяти стран БРИКС при смене валютного режима до и после образования объединения. В исследовании сделан вывод о том, что усиление политического взаимодействия открывает путь к созданию прочного валютного союза между членами БРИКС.
Общие амбиции, индивидуальные трудности
Соответствуют ли страны БРИКС критериям, необходимым для создания глобальной валюты в противовес США?
Доллар США играет важную роль в мировой финансах. По данным Банка международных расчётов, доллар США является наиболее торгуемой валютой, на долю которой приходится почти 90% мировых валютных операций. Одна из причин доминирования доллара США заключается в том, что США являются крупнейшей экономикой мира с ВВП около 25,46 триллиона долларов, или 24% от мирового ВВП. Чем больше национальный доход страны, тем выше спрос на её активы и, следовательно, на её валюту.
ВВП блока БРИКС превышает 32 720 млрд долларов США, что составляет 31,59% мирового ВВП. Таким образом, БРИКС обладает значительно большей экономической мощью, чем США.
Соединённые Штаты обладают обширной и сложной финансовой системой, состоящей из сети банков, инвестиционных компаний и других финансовых учреждений, способных осуществлять международные транзакции. Инвесторы по всему миру предпочитают покупать ценные бумаги в долларах США из-за их безопасности и ликвидности.
В 2014 году страны БРИКС учредили Новый банк развития (НБР) в качестве альтернативы таким международным организациям, как Всемирный банк (ВБ) и Международный валютный фонд (МВФ). Механизм ликвидности НБР, учрежденный Пулом условных валютных резервов (ПВР), привлек многие развивающиеся страны, столкнувшиеся с нехваткой долларовых резервов и неспособные погасить свои внешние долги.
Кроме того, программа структурной перестройки МВФ вынудила страны сократить государственные расходы, усилить приватизацию и дерегулирование. В результате, неспособность разрабатывать независимую политику вынудила эти страны обращаться к НБР за кредитами и помощью в целях развития.
НБР выпускает облигации в местных валютах. Эти события свидетельствуют о расширении доступа стран БРИКС к финансированию для размещения своих ликвидных активов.
Благодаря своей военной мощи и положению в мировой политике, Соединённые Штаты оказывают значительное влияние на международные дела. Это глобальное влияние помогает Соединённым Штатам укрепить позиции доллара США как неоспоримой мировой валюты.
Однако, согласно Глобальному индексу обороны, блок БРИКС (Россия, Китай и Индия) является второй по величине военной державой в мире, уступая только США. Россия занимает второе место, Китай — третье, а Индия — четвёртое.
Так же, как возможность формирования военного союза БРИКС маловероятна из-за различий во взглядах, так же маловероятны и сценарии валютного союза: у каждой страны свои расчеты и готовность.
Учитывая различия между экономиками стран БРИКС, неясно, перевешивают ли преимущества единой валюты издержки. Независимо от политической воли, поддерживающей дедолларизацию, проблема растущей зависимости от Китая может привести к конфликтам интересов и даже разногласиям внутри блока.
Таким образом, хотя альтернативная общая валюта могла бы эффективно устранить стоимость конвертации доллара США в международных платежах, членам БРИКС, возможно, придется проявить осторожность, прежде чем предпринимать шаги по созданию новой валюты, поскольку этот шаг может противоречить интересам их внешней политики, учитывая различные причины поддержки этой инициативы.
Источник
Комментарий (0)