FE Credit сообщает об убытках в размере 2,376 млрд донгов в 2022 году

Прогнозируется продолжение убытков в 2023 году

Согласно информации на Ханойской фондовой бирже (HNX), SMBC Vietnam Prosperity Bank Finance Company Limited (FE Credit) заявила, что в 2022 году компания понесла убыток после уплаты налогов в размере 2 376 млрд донгов, тогда как в 2021 году она получила прибыль в размере 312,67 млрд донгов.

Собственный капитал в 2022 году также резко сократился почти на 20% до 13 240 млрд донгов, наряду с отрицательной прибылью после уплаты налогов, в результате чего рентабельность собственного капитала (ROE) составила отрицательные 17,94%, тогда как в прошлом году она составляла 1,98%.

Норматив достаточности капитала FE Credit, установленный специализированным законодательством, в 2022 году снизится с 17,79% до 16,16%.

Ранее в недавно опубликованном аналитическом отчете компания VCBS Securities Company сообщила, что FE Credit зафиксировал убыток в размере 3 121 млрд донгов в 2022 году, в основном из-за быстрого роста коэффициента безнадежной задолженности.

Соответственно, коэффициент безнадежной задолженности FE Credit в четвертом квартале 2022 года достиг 21,8% (по сравнению с 14,1% на конец 2021 года) и на данный момент является самым высоким уровнем безнадежной задолженности в отрасли потребительского кредитования.

Эта компания, работающая с ценными бумагами, также прогнозирует, что 2023 год по-прежнему будет трудным для FE Credit, поскольку компания продолжит терпеть убытки, прежде чем вернется к прибыли в 2024 году.

Разделяя эту точку зрения, компания VNDirect Securities Company заявила, что за весь 2022 год FE Credit зафиксировала убыток до налогообложения в размере 3000 млрд донгов. Причина в том, что неблагоприятные экономические условия продолжают негативно влиять на клиентов с низкими доходами, которые являются основными клиентами FE Credit.

По данным VNDirect, трудности для FE Credit в этом году не закончились, особенно в первые 6 месяцев года. Общий рост кредитования замедлится, но сосредоточение внимания на клиентах будет менее рискованным.

VNDirect прогнозирует, что рост кредитования FE Credit достигнет 5% в 2023 году, а убыток до налогообложения составит около 700 млрд донгов.

«Ожидается, что к 2024 году, когда экономические условия улучшатся, FE Credit добьется роста кредитования примерно на 8% и прибыли до налогообложения около 1300 млрд донгов», — говорится в отчете VNDirect.

От «гуся, несущего золотые яйца» до потери трона

Согласно исследованию Нгуои Дуа Тина, FE Credit, ранее являвшаяся подразделением потребительского кредитования Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank ( VPBank , HoSE: VPB), в настоящее время является ведущей компанией потребительского финансирования во Вьетнаме с доминирующей долей рынка.

Эта финансовая компания была «золотой жилой» для VPBank, принося 40–50% прибыли материнского банка на протяжении многих лет. В период своего расцвета FE Credit сообщил о прибыли в размере более 3700 млрд донгов.

Соответственно, в 2017 году выручка VPBank составила более 25 000 млрд донгов, что на 48% больше, чем в 2016 году. После вычета налогов этот банк сообщил о чистой прибыли в размере более 6 430 млрд донгов, что является самым высоким показателем за всю историю.

Основная часть прибыли приходится на FE Credit, на его долю приходится около 51% от общей прибыли материнского банка.

В частности, сегмент потребительского кредитования FE Credit в 2017 году составил 21–22%, а остаток по кредитам — 23% от общей структуры активов VPBank.

Однако к 2018 году, хотя FE Credit зафиксировал большую прибыль в прошлом году, руководители VPBank также осознавали потенциальные риски, связанные с дочерней компанией, но все равно строили оптимистичные планы на ближайшие 5–10 лет. Потребительское кредитование по-прежнему остается «золотой жилой» для банка.

В последние годы дела у FE Credit идут не так хорошо, как раньше. В 2020 году коэффициент участия FE Credit снизился до более чем 28% отчасти из-за плохих результатов, а также из-за сильного ускорения материнского банка VPBank.

К 2021 году FE Credit сообщила о прибыли до налогообложения в размере чуть более 600 млрд донгов, потеряв позицию «чемпиона» по прибыли, которую компания непрерывно удерживала на протяжении многих лет.

Примечательно, что у FE Credit очень высокие темпы увеличения уставного капитала. Соответственно, при своем создании в 2015 году компания увеличила свой капитал с 1 000 млрд донгов до 1 500 млрд донгов. Компания продолжила увеличивать свой капитал до 2 790 млрд донгов в 2016 году и до 4 474 млрд донгов в 2017 году. Всего год спустя уставный капитал FE Credit продолжил увеличиваться до 7 328 млрд донгов.

Примечательно, что к концу апреля 2021 года FE Credit был оценен в 2,8 млрд долларов США в рамках сделки, в рамках которой VPBank продал 49% своего капитала японской Sumitomo Mitsui Financial Group (SMBC).

После продажи капитала SMBC, FE Credit увеличил свой уставный капитал с 7 328 млрд донгов до 10 928 млрд донгов.

Что касается VPBank, то банк мог заработать около 1,4 млрд долларов США от этой продажи капитала одной из трех крупнейших финансовых банковских групп в Японии (с общими активами более 2 100 млрд долларов США) .

Источник