Расширение долга снижает давление как на бизнес, так и на банки

Государственный банк Вьетнама только что выпустил циркуляр 02/2023/TT-NHNN, регулирующий реструктуризацию условий погашения задолженности и сохранение групп задолженности кредитными организациями и филиалами иностранных банков для поддержки клиентов, испытывающих трудности в производственной и коммерческой деятельности, а также клиентов, испытывающих трудности с погашением кредитов, предназначенных для проживания и потребления. Соответственно, банкам разрешено реструктурировать условия погашения основного долга и процентов по кредитам или договорам финансовой аренды, возникшим с даты вступления в силу циркуляра с 24 апреля 2023 года по 30 июня 2024 года. В то же время, для кредитов с пролонгированной задолженностью Государственный банк Вьетнама также разрешает банкам сохранять группу задолженности и классификацию задолженности для реструктурированной задолженности.

Расширение долга — снижение давления как на бизнес, так и на банки

По мнению экспертов, положения Циркуляра 02 напрямую устранят трудности для предприятий, создавая условия для продолжения инвестирования и ведения бизнеса, создания рабочих мест и способствуя росту экономического спроса. По словам г-на До Тхань Сона, аналитика компании FIDT, информация о продлении срока задолженности и сохранении группы задолженности воспринимается рынком более позитивно, чем информация о снижении процентных ставок от коммерческих банков. Поскольку продление срока задолженности и сохранение группы задолженности снизят давление на предприятия по выплате долга и увеличат возможность продолжать заимствовать капитал при наличии бизнес-плана и выпуска продукции. Для банков Циркуляр 02 также снижает давление на безнадежные долги, тем самым помогая банкам снизить давление на создание резервов на покрытие рисков, тем самым предоставляя банкам больше ресурсов для поддержки экономики .

Фактически, в последнее время безнадежные долги банков из-за экономических трудностей негативно повлияли на способность клиентов погашать долги. Недавно были опубликованы финансовые отчеты многих банков, в которых зафиксировано, что коэффициент безнадежных долгов увеличился. Многие коммерческие банки заблаговременно увеличили резервы на случай возникающих рисков. Некоторые банки, такие как Vietcombank, BIDV , VietinBank, MB, в настоящее время имеют «буфер» резервов на уровне, вдвое или втрое превышающем масштаб безнадежных долгов на балансе. Таким образом, устойчивость банков к рискам выше, но давление, связанное с созданием резервов на случай рисков, также оказывает давление на целевые показатели роста бизнеса банков в этом году. По словам г-на Нгуен Минь Туана, генерального директора AFA Capital, в настоящее время политика расширения долга и поддержания группы долгов, недавно выпущенных Государственным банком, является эффективным инструментом и оказывает прямое и немедленное влияние. «У заёмщиков будет дополнительный год для урегулирования задолженности без изменения группы задолженности в системе кредитной информации, что позволит им продолжать получать новые кредиты. При этом банкам необходимо будет зарезервировать лишь 50% резерва на реструктурированную задолженность до конца 2023 года. Таким образом, и банки, и заёмщики будут испытывать меньше давления», — сказал г-н Туан.

Ранее в банковском секторе действовала политика, позволяющая кредитным организациям продлевать срок погашения задолженности и поддерживать группу задолженности для поддержки предприятий, пострадавших от пандемии COVID-19 (согласно Циркулярам 01/2020, Циркуляру 03/2021 и Циркуляру 14/2021). Согласно статистическим данным, за этот период вся система реструктурировала период погашения задолженности на сумму около 722 300 млрд донгов для более чем 1 миллиона клиентов, тем самым помогая предприятиям снизить давление на финансовые расходы для восстановления производства и бизнеса после пандемии COVID-19. Согласно статистическим данным, к концу февраля 2023 года непогашенная задолженность, реструктурированная в период COVID-19 за последние годы, составляла всего около 84 380 млрд донгов. Многие предприятия восстановили производство и бизнес и имеют денежный поток для погашения банковских кредитов и продолжают занимать новые долги. Между тем, у кредитных организаций также есть значительное количество времени для продления расходов на резервирование и снижения давления образования безнадежных долгов.

В отчёте инвестиционного банка Maybank, опубликованном 25 апреля, говорится, что вьетнамские банки не столкнутся с кризисом безнадёжных долгов, как это случилось 10 лет назад, и им потребуется всего 1,5 года для решения проблемы безнадёжных долгов в соответствии с «худшим сценарием». Maybank полагает, что благодаря высоким темпам роста и циклу прибыли вьетнамских банков в ближайшие 3-4 года перерывов не будет. Текущие оценки (1,3 P/B 2022 и 1,1 P/B 2023) в значительной степени отражают потенциальные риски «худшего сценария», вызванные нестабильностью в сфере недвижимости. «Уроки 2019–2022 годов показывают, что покупка и удержание качественных банковских акций (способных обеспечить доходность собственного капитала (ROE) около 18–20%) по низким оценкам будет весьма выгодным», — рекомендовало исследовательско-аналитическое подразделение инвестиционного банка Maybank.

Источник