В США усиливаются опасения по поводу рецессии, цена на золото может установить новый рекорд

Карстен Фрич, аналитик по сырьевым товарам Commerzbank, заявил, что, по его ожиданиям, цены на золото достигнут исторического максимума на неделе с 15 по 19 июля. Это означает, что спотовая цена на золото превысит 2450 долларов за унцию (что эквивалентно почти 76 миллионам донгов за таэль), зафиксированных 20 мая.

Хотя ожидания снижения ставки Федеральной резервной системы США в сентябре полностью отразились в росте цен на золото в последние сессии, по мнению экспертов Commerzbank, в «ближайшие несколько дней» золото снова поднимется до исторического максимума на фоне ожиданий еще одного снижения ставки позднее в этом году.

Фактически, ФРС дала понять, что может снизить ставки один или два раза в 2024 году. Однако несколько недель назад сроки снижения и количество снижений были неясны. Всё стало ясно до слушаний председателя ФРС Джерома Пауэлла 10 июля.

После слушаний в Сенате 9 июля председатель ФРС Пауэлл неожиданно объявил об изменении позиции во время слушаний в Палате представителей 10 июля.

Соответственно, самый влиятельный человек в мировой финансовой индустрии заявил, что ФРС не будет ждать, пока инфляция снизится до целевого уровня в 2%, прежде чем снижать процентные ставки.

Данные Бюро статистики труда США за неделю показали, что индекс потребительских цен (ИПЦ) в США за последние 12 месяцев снизился до 3%. Это самый низкий показатель за более чем 3 года (с апреля 2021 года) и ниже ожидаемых 3,1% и 3,3%, зафиксированных в мае.

giavangMinhHien8 OKOK.gif
Прогнозируется, что мировые цены на золото достигнут нового исторического максимума на неделе с 15 по 19 июля. Фото: HH

Хотя инфляция всё ещё далека от целевого уровня в 2%, она уже не единственная проблема ФРС. Её беспокоит возможность рецессии в экономике США на фоне не слишком позитивных сигналов с рынка труда страны.

«Высокая инфляция — не единственный риск, с которым мы сталкиваемся», — подчеркнул Пауэлл.

Роберт Минтер, директор по стратегии ETF в Abrdn, заявил, что рынок труда США замедляется, и ФРС должна действовать сейчас, пока не стало слишком поздно.

По словам Наима Аслама, главного инвестиционного стратега Zaye Capital Markets, на данный момент вероятность снижения процентных ставок ФРС в сентябре практически не вызывает сомнений, хотя на следующей неделе США опубликуют ряд важных экономических отчётов. Однако аналитики не ожидают каких-либо данных, способных существенно повлиять на рынок.

Фактически рынок закладывает в цены 96,2%-ную вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки 18 сентября.

Это продолжит поддерживать новый импульс золота.

Отечественные золотые кольца превосходят золотые слитки SJC. Будет ли этот рост продолжаться?

На торгах 12 июля стоимость золотых колец впервые превысила стоимость золотых слитков SJC. Цена на простые 24-каратные кольца многих брендов резко выросла и впервые за много лет превысила стоимость золотых слитков SJC.

Тем временем золотые слитки SJC продолжали торговаться на уровне 76,98 млн донгов за таэль в течение месяца после того, как Государственный банк сохранил интервенционную цену продажи для SJC и четырех государственных банков неизменной на уровне 75,98 млн донгов.

Такое развитие событий также предсказывали некоторые эксперты. Спрос на золото по-прежнему сохраняется, хотя покупка золотых слитков SJC непроста, поэтому золотые кольца рассматриваются как вариант. Конвертированная мировая цена на золото достигла почти 76 миллионов донгов за таэль.

Во всем мире доллар США стремительно слабеет вслед за сигналами денежно-кредитной политики и может привести к дальнейшему росту цен на золото.

По словам Наима Аслама, напряжённость на рынке труда США может создать реальные проблемы для экономики номер один в мире. Поэтому ФРС не сможет действовать слишком поздно (снижая процентные ставки).

На этой неделе внимание инвесторов будет приковано к Европейскому центральному банку (ЕЦБ), который, скорее всего, оставит процентные ставки без изменений после их снижения в июне, но, скорее всего, подаст сигнал о снижении в сентябре.

Если это произойдет, более мягкая позиция может привести к ослаблению евро по отношению к доллару, что подтолкнет американскую валюту вверх, что станет тормозом для роста золота.

Однако аналитики считают, что мало что изменится. Общая картина по-прежнему предполагает рост цен на золото на фоне снижения мировых процентных ставок. Возобновление инфляции также является благоприятным фактором.

Всемирный совет по золоту (WGC) также отметил на этой неделе, что инвестиционный спрос в Европе в июне возрос, что совпало со снижением ставки ЕЦБ.

В Северной Америке ожидается публикация данных по розничным продажам за июнь. Экономисты отмечают, что любое снижение расходов усилит ожидания снижения ставки ФРС.

США меняют позицию, цена на золото резко растёт: какова цель на 2024 год? Цена на золото резко выросла после того, как США объявили о снижении инфляции и ФРС внесла важные изменения в свою политику. Если США снизят процентные ставки, цена на золото, вероятно, резко вырастет.