Отмена кредитного потолка: дорожная карта реформ постепенно проясняется

(Chinhphu.vn) - Государственный банк постепенно устраняет механизм кредитной «комнаты» в соответствии с подходящей дорожной картой, обеспечивая безопасность системы, контролируя инфляцию и устойчивый экономический рост, при этом внимательно следя за макроэкономическими тенденциями и возможностями поглощения капитала.

Г-н Фам Чи Куанг — директор Департамента денежно-кредитной политики Государственного банка Вьетнама (SBV) — Фото: VGP/HT

Дорожная карта по отмене кредитного потолка постепенно реализуется.

На пресс-конференции, посвященной итогам деятельности банков за первые 6 месяцев 2025 года, состоявшейся 8 июля в Ханое , большое внимание привлек вопрос отмены инструмента ограничения кредитного лимита (также известного как кредитная «комната»). Директор Департамента денежно-кредитной политики Государственного банка Вьетнама (ГБВ) г-н Фам Чи Куанг отметил, что механизм кредитной «комнаты» широко применяется с 2012 года для контроля за ситуацией перегрева кредитного рынка.

По словам г-на Фам Чи Куанга, в предыдущий период мягкой денежно-кредитной политики темпы роста кредитования превысили 54% за год. Это привело к тому, что многие кредитные организации столкнулись с риском потери ликвидности, что вынудило Государственный банк применять жесткие административные меры для регулирования ситуации нездоровой конкуренции на рынке процентных ставок, тем самым предотвращая риски безнадежных долгов и обеспечивая безопасность системы.

Однако директор Департамента денежно-кредитной политики также откровенно заявил, что ни один инструмент управления не является постоянным. Поэтому в последние годы Госбанк начал корректировать механизм предоставления кредитов, чтобы он лучше соответствовал рыночным тенденциям и международной практике.

С начала 2024 года Государственный банк перешёл к установлению кредитных целевых показателей для подконтрольных кредитных организаций (КО), вместо их унифицированного применения, как это было ранее. К 2025 году кредитные целевые показатели будут полностью отменены для иностранных банков и небанковских финансовых организаций. В настоящее время они применяются только к отечественным коммерческим банкам. Это рассматривается как важный шаг на пути к полной отмене инструмента «кредитная комната».

«Государственному банку необходима комплексная политика управления, соответствующая специфическим условиям Вьетнама, чтобы обеспечить автономию в деятельности банковской системы, эффективно контролировать инфляцию и поддерживать экономическую безопасность», — заявил г-н Фам Чи Куанг.

Согласно международным рекомендациям, отмена кредитного потолка теоретически может привести к более быстрому росту общей задолженности всей системы, что может привести к повышению процентных ставок. Поэтому Государственному банку необходимо более активно и гибко управлять процентной политикой, обеспечивая гармонию между денежной массой, процентными ставками и обменными курсами.

«В ближайшее время Государственный банк представит правительству план полной отмены этого инструмента, основанный на тщательной оценке его воздействия на макроэкономическую стабильность и цель контроля инфляции», — заявил г-н Фам Чи Куанг.

Коммерческие банки готовы

Заместитель управляющего Государственного банка Вьетнама Фам Тхань Ха заявил, что к концу июня 2025 года общий непогашенный кредитный баланс всей экономики достиг более 17,2 млн млрд донгов, что на 9,9% больше по сравнению с концом 2024 года. Это впечатляющие темпы роста, почти в 2,5 раза превышающие показатели аналогичного периода прошлого года.

Хотя целевой показатель роста кредитования на 2025 год установлен на уровне 16%, Государственный банк Вьетнама (ГБВ) утверждает, что это не «фиксированный потолок». В зависимости от способности экономики осваивать капитал и динамики инфляции, агентство продолжит корректировать целевой показатель в течение года для обеспечения безопасности системы и макроэкономической стабильности.

С точки зрения коммерческих банков, г-н Ле Тхань Тунг, член совета директоров VietinBank, отметил, что механизм кредитной «комнаты» был эффективен в предыдущий период, помогая Государственному банку стабилизировать макроэкономику и контролировать инфляцию. Однако, по словам г-на Тунга, переход от административных инструментов к рыночному управлению — неизбежная тенденция.

В настоящее время Государственный банк Вьетнама располагает множеством инструментов, соответствующих международным стандартам, таким как Базель II. В частности, Циркуляр 41/2016/TT-NHNN регулирует норматив достаточности капитала; Циркуляр 13/2018/TT-NHNN регулирует систему внутреннего контроля; Циркуляр 22/2019/TT-NHNN регулирует лимиты и коэффициенты безопасности в банковской деятельности... Эти нормативы помогают эффективно контролировать ликвидность и риски.

«Благодаря указаниям правительства, а также постоянным исследованиям и адаптации Государственного банка к международным стандартам, это большой шаг вперёд. Коммерческие банки полностью готовы соблюдать новые правила», — заверил г-н Ле Тхань Тунг.

Ранее , на правительственной конференции с местными органами власти 3 июля, премьер-министр Фам Минь Чинь выступил с весьма примечательным посланием о реформах. Он потребовал от Госбанка срочно отменить административные инструменты управления кредитами, в частности, прекратить выделение кредитных квот (мест) каждому коммерческому банку.

Эта директива не только отражает дух радикальной реформы, но и соответствует ориентации, четко обозначенной в Стратегии развития банковской отрасли до 2025 года с перспективой до 2030 года (Решение 986/QD-TTg), направленной на создание современной банковской системы, функционирующей в соответствии с социалистически ориентированным рыночным механизмом, с честной и прозрачной конкуренцией.

Фактически, содержание кредитной комнаты больше не является целесообразным, когда банковская отрасль применяет стандарты Базеля II, многие банки соблюдают нормативы достаточности капитала (CAR), лимиты соотношения кредитов к депозитам (LDR). Между тем, кредитная комната является жестким административным инструментом, который «связывает» кредитный рынок и ограничивает возможности саморегулирования банков.

Чтобы заменить этот административный инструмент, SBV может использовать ряд рыночных мер. Например, коэффициент достаточности капитала (CAR) заставит банки увеличивать капитал, когда они хотят увеличить кредитование рискованных отраслей; инструмент обязательных резервов может регулировать совокупный объем платежных средств; а операции на открытом рынке (OMO) позволяют гибко вводить/изымать краткосрочный капитал без необходимости принятия командных мер.

Эксперты считают, что для Госбанка сейчас самое подходящее время осуществить переход, поскольку банки стали более «зрелыми» в плане управления рисками. Ликвидация кредитной комнаты в соответствии с директивой правительства будет способствовать повышению конкурентоспособности, автономии и прозрачности банковской системы, обеспечивая при этом достижение цели контроля кредитования посредством конкретных финансовых критериев, а не административных распоряжений.

Господин Минь

Источник: https://baochinhphu.vn/go-tran-tin-dung-lo-trinh-cai-cach-dang-dan-ro-net-10225070819334774.htm