Отмена кредитного потолка: дорожная карта реформы постепенно проясняется

(Chinhphu.vn) - Государственный банк постепенно устраняет механизм кредитной «комнаты» в соответствии с подходящей дорожной картой, обеспечивая безопасность системы, контролируя инфляцию и устойчивый экономический рост, при этом внимательно следя за макроэкономическими событиями и возможностями поглощения капитала.

Г-н Фам Чи Куанг — директор Департамента денежно-кредитной политики Государственного банка Вьетнама (SBV) — Фото: VGP/HT

Дорожная карта по отмене кредитного потолка постепенно реализуется.

На пресс-конференции по информированию о результатах деятельности банков за первые 6 месяцев 2025 года, состоявшейся 8 июля в Ханое , большое внимание привлек вопрос ликвидации инструмента кредитного потолка (также известного как кредитная «комната»). Г-н Фам Чи Куанг - директор Департамента денежно-кредитной политики Государственного банка Вьетнама (SBV) сообщил, что механизм кредитной «комнаты» широко применяется с 2012 года для контроля ситуации перегрева кредитного роста.

По словам г-на Фам Чи Куанга, в предыдущий период мягкой денежно-кредитной политики темпы роста кредитования превысили 54% за один год. Это привело к тому, что многие кредитные организации столкнулись с риском потери ликвидности, что заставило Государственный банк применить жесткие административные меры для управления ситуацией нездоровой конкуренции в процентных ставках, тем самым предотвращая риски безнадежных долгов и обеспечивая безопасность системы.

Однако директор Департамента денежно-кредитной политики также откровенно заявил, что ни один инструмент управления не является постоянным. Поэтому в последние годы Государственный банк начал корректировать механизм предоставления кредитов, чтобы он больше соответствовал рыночным изменениям и международной практике.

С начала 2024 года Государственный банк перешел на назначение кредитных целей контролируемым кредитным организациям (КО), вместо того чтобы применять их единообразно, как раньше. К 2025 году кредитные цели будут полностью отменены для иностранных банков и небанковских финансовых организаций. В настоящее время они применяются только к отечественным коммерческим банкам. Это считается важным шагом в дорожной карте к полной отмене инструмента кредитной «комнаты».

«Государственному банку необходимо иметь комплексную политику управления, соответствующую конкретным условиям Вьетнама, обеспечивающую как автономию в работе банковской системы, так и эффективный контроль над инфляцией и поддержание экономической безопасности», — подтвердил г-н Фам Чи Куанг.

Согласно международным рекомендациям, в теории отмена кредитного потолка может привести к более быстрому росту общей непогашенной задолженности всей системы, в результате чего процентные ставки могут оказаться под растущим давлением. Поэтому Госбанку необходимо более активно гибко управлять политикой процентных ставок, обеспечивая гармонию между денежной массой, процентными ставками и обменными курсами.

«В ближайшее время Государственный банк представит правительству план действий по полной отмене этого инструмента, основанный на тщательной оценке его воздействия на макроэкономическую стабильность и цели контроля инфляции», — сказал г-н Фам Чи Куанг.

Коммерческие банки готовы

Заместитель управляющего Государственного банка Вьетнама Фам Тхань Ха сообщил, что к концу июня 2025 года общий непогашенный кредитный баланс всей экономики достиг более 17,2 млн млрд донгов, увеличившись на 9,9% по сравнению с концом 2024 года. Это выдающиеся темпы роста, почти в 2,5 раза превышающие показатели аналогичного периода прошлого года.

Хотя целевой показатель роста кредитования на 2025 год установлен на уровне 16%, Государственный банк Вьетнама подтвердил, что это не «фиксированный потолок». В зависимости от способности экономики поглощать капитал и динамики инфляции агентство продолжит корректировать целевой показатель в течение года, чтобы обеспечить безопасность системы и макроэкономическую стабильность.

С точки зрения коммерческого банка, г-н Ле Тхань Тунг - член совета директоров VietinBank поделился тем, что механизм кредитной "комнаты" был эффективен в предыдущий период, помогая Государственному банку стабилизировать макроэкономику и контролировать инфляцию. Однако, по словам г-на Тунга, переход от административных инструментов к рыночному управлению является неизбежной тенденцией.

В настоящее время Государственный банк Вьетнама имеет много инструментов в соответствии с международными стандартами, такими как Базель II. В частности, Циркуляр 41/2016/TT-NHNN регулирует коэффициент достаточности капитала; Циркуляр 13/2018/TT-NHNN регулирует систему внутреннего контроля; Циркуляр 22/2019/TT-NHNN регулирует лимиты и коэффициенты безопасности в банковской деятельности... Эти нормативы помогают эффективно контролировать ликвидность и риски.

«Благодаря указаниям правительства, а также тому факту, что Государственный банк продолжает исследования и корректировки для приближения к международным стандартам, это большой шаг вперед. Коммерческие банки полностью готовы соблюдать новые правила», — подтвердил г-н Ле Тхань Тунг.

Ранее, на правительственной конференции с местными органами власти 3 июля, премьер-министр Фам Минь Чинь направил весьма примечательное реформаторское послание. А именно, попросив Государственный банк срочно устранить административные инструменты в управлении кредитами — в частности, прекратить назначение кредитных квот (комнат) каждому коммерческому банку.

Эта директива не только отражает дух радикальной реформы, но и соответствует ориентации, четко изложенной в Стратегии развития банковской отрасли до 2025 года с видением до 2030 года (Решение 986/QD-TTg), направленной на создание современной банковской системы, функционирующей в соответствии с социалистически ориентированным рыночным механизмом, с честной и прозрачной конкуренцией.

Фактически, поддержание кредитной комнаты больше не является целесообразным, когда банковская отрасль применяет стандарты Базель II, многие банки соблюдают нормативы достаточности капитала (CAR), лимиты соотношения кредитов к депозитам (LDR). Между тем, кредитная комната является жестким административным инструментом, который «связывает» кредитный рынок, ограничивая способность банков к саморегулированию.

Чтобы заменить этот административный инструмент, SBV может использовать ряд рыночных мер. Например, коэффициент CAR заставит банки увеличивать капитал, когда они хотят увеличить кредит в рискованных областях; инструмент резервных требований может регулировать совокупные платежные средства; а операции на открытом рынке (OMO) позволяют гибко вводить/изымать краткосрочный капитал без необходимости командных мер.

Эксперты говорят, что для Государственного банка настало подходящее время для перехода, поскольку банки стали более «зрелыми» в своих возможностях управления рисками. Устранение кредитной комнаты в соответствии с директивой правительства поможет повысить конкурентоспособность, автономность и прозрачность банковской системы, обеспечивая при этом цель кредитного контроля посредством конкретных финансовых критериев, а не административных распоряжений.

Г-н Минь

Источник: https://baochinhphu.vn/go-tran-tin-dung-lo-trinh-cai-cach-dang-dan-ro-net-10225070819334774.htm