Кризис на рынках недвижимости и финансов продолжает создавать трудности для Китая и оказывать негативное влияние на весь мир .

Кризис в сфере недвижимости распространяется на финансы

Финансовые рынки Китая переживают новый кризис, поскольку гигантская компания по управлению активами Zhongzhi Enterprise Group 5 января подала заявление о банкротстве, не имея возможности погасить свои долги. Эта новость вызвала еще больше беспокойства среди инвесторов и потребителей в Китае.

Суд в Пекине заявил 5 января, что рассмотрел и постановил принять заявление о банкротстве Zhongzhi. Ранее Zhongzhi объявила о банкротстве с долгами, оцениваемыми почти в 66 миллиардов долларов.

Ранее, 27 ноября, полиция Пекина начала уголовное расследование в отношении нескольких руководителей Zhongzhi. Группа управляет активами на сумму более 140 миллиардов долларов и инвестировала во многих застройщиков. Кризис недвижимости в Китае потопил этот бизнес.

По данным Bloomberg , китайские инвесторы могут потерять десятки миллиардов долларов из-за Zhongzhi после того, как была опубликована информация о серьезной неплатежеспособности и дефиците баланса Zhongzhi в десятки миллиардов долларов.

По данным Bloomberg, крупные суммы денег от богатых китайских инвесторов влились в Zhongzhi через продукты с высоким процентом, но они могут получить обратно только небольшую часть. В настоящее время Zhongzhi находится в состоянии истощения ликвидности. Ожидается, что сумма, полученная в результате ликвидации активов группы, будет низкой.

Zhongzhi известен как теневой банк в Китае, мобилизующий капитал домохозяйств для кредитования или инвестирования в недвижимость, акции, облигации и сырьевые товары.

Несмотря на недавний спад на китайском рынке недвижимости, компания Zhongzhi и ее филиалы вложили крупные суммы денег в застройщиков и приобрели активы у компаний, включая China Evergrande — китайский конгломерат недвижимости, который с тех пор обанкротился.

Шок от «Чжунчжи» является признаком того, что затянувшийся кризис на рынке недвижимости в Китае может распространиться на финансовую систему страны, выступая в роли «китайского Lehman Brothers».

Ранее, в середине октября, китайский застройщик недвижимости Country Garden не смог выплатить проценты по облигациям в долларах США после 30-дневного льготного периода, закончившегося 17 октября. Country Garden официально считается дефолтной на международных рынках. Это событие еще раз показывает, что кризис задолженности по недвижимости распространяется, сотрясая вторую по величине экономику мира.

Ранее инвесторы стали свидетелями дефолта Evergrande в 2021 году. Влияние Country Garden даже сильнее, чем у Evergrande, поскольку количество проектов во много раз больше.

Между тем, долговая бомба Evergrande все еще находится на грани краха. Генеральный директор и финансовый директор этой группы были недавно арестованы, а бывший китайский гигант недвижимости продолжает заявлять, что не может выплачивать свои облигации с наступающим сроком погашения. Evergrande считается крупнейшей в мире компанией в сфере недвижимости, обремененной долгами.

китайская экономика.gif
Экономика Китая замедляется и может упустить шанс обогнать США.

В последнем шаге Пекин дал сигнал о развороте политики, предложив план агрессивного спасения рынка недвижимости. По данным Reuters , Китай включил Country Garden в проект списка из 50 застройщиков, имеющих право на финансовую поддержку. Другие застройщики, испытывающие трудности, такие как Sino-Ocean Group и CIFI Holdings, также включены в проект «белого списка».

Решительно отреагируйте

Согласно проекту, правительство Китая сосредоточится на поддержке денежного потока для застройщиков недвижимости, в частности рассмотрит возможность предоставления краткосрочных кредитов без залога, финансирования оборотного капитала и т. д.

Реакция Китая на распространяющийся кризис недвижимости рассматривается как радикальная. Банкам предлагается удовлетворить потребности в капитале в размере сотен миллиардов долларов для стабилизации сектора недвижимости и обеспечения завершения незавершенных проектов.

Однако Китай по-прежнему сталкивается с признаками замедления роста. По данным Financial Times , стремительный рост китайской экономики, длящийся десятилетиями, вряд ли продолжится.

Факторы роста страны, включая инвестиции в инфраструктуру и городские районы по всей стране, все больше подвергаются сомнению.

Страна прошла период строительства десятков тысяч километров автомагистралей, сотен аэропортов и крупнейшей в мире сети высокоскоростных железных дорог... Рынок недвижимости Китая находится в состоянии избытка, сотни миллионов квартир пустуют. Эффективность капиталовложений в Китае становится все ниже и ниже.

Президент Rockefeller International Ручир Шарма в интервью FT заявил, что доля китайской экономики в мировом ВВП будет постепенно снижаться с 2022 года из-за жестких мер блокады при реализации политики «нулевого COVID».

Ожидается, что в 2023 году эта доля продолжит снижаться до 17% (с 18,4% в 2021 году), поскольку кризис на рынке недвижимости препятствует восстановлению экономики.

Такая ситуация может продолжиться и в 2024 году, когда Всемирный банк (ВБ) прогнозирует падение экономического роста Китая до 4,4% по сравнению с предыдущим показателем в 4,8%.

Рынок недвижимости Китая считается очень сложным для сильного роста снова в условиях слабого спроса. Те, у кого есть финансы и/или возможность занять, взяли кредиты на покупку домов. Между тем, население Китая быстро стареет. У молодых китайцев другой образ мышления, чем у предыдущего поколения, они готовы снимать дом вместо того, чтобы занимать деньги на покупку дома и тратить свою жизнь на выплату долга.

По данным Capital Economics, учитывая недавнее снижение экономического роста, Китаю будет очень сложно обойти США и стать крупнейшей экономикой мира в следующем десятилетии.

Замедление экономического роста Китая будет компенсировано США и другими развивающимися странами, такими как Индия, Индонезия, Мексика, Бразилия,...

Но это уже история будущего. В ближайшем будущем кризис недвижимости и финансов замедлит экономический рост Китая — примечательная точка мировой экономики в 2024 году.

История Zhongzhi Enterprise считается тревожным звонком для китайского банковского и финансового рынка. Снижение темпов роста экономики в 1,4 млрд человек окажет значительное влияние на мировую экономику.

Считается, что Китай владеет в 15 раз большим золотом, чем было объявлено, в 4 раза большим, чем США. Страны все еще гонятся за импортом золота, и прогнозируется, что цена на золото достигнет 3000 долларов США за унцию, что эквивалентно внутренней цене золота в 100 миллионов донгов за таэль.