Банки увеличивают непроцентные доходы: стратегическое направление для устойчивого роста

В условиях давления на чистую процентную маржу (NIM) из-за роста стоимости фондирования и жесткой кредитной конкуренции коммерческие банки активизируют стратегию диверсификации источников дохода, особенно непроцентных. От цифровых услуг и банковского страхования до ценных бумаг, валютного обмена и цифровых активов – эти новые направления становятся важными опорами, помогающими банкам поддерживать стабильный и устойчивый рост.

Поддержка прибыли на фоне сокращения чистой процентной маржи

Согласно прогнозу Dragon Capital Securities (VDSC) за ноябрь 2025 года, банки останутся «опорой прибыли» вьетнамского фондового рынка в четвертом квартале 2025 года, с ожидаемым ростом более чем на 25% в годовом исчислении. Главной движущей силой роста является не только стабильная кредитная история, но и активное восстановление доходов от услуг, банковского страхования и инвестиций в ценные бумаги после периода застоя 2023–2024 годов.

Например, в третьем квартале 2025 года общий операционный доход (TOI) Techcombank увеличился на 21,2% до 14 232 млрд донгов, при этом только сегмент, не связанный с процентными доходами, увеличился более чем в 1,5 раза за тот же период. Объемы торговли иностранной валютой и инвестиционных ценных бумаг увеличились на 816,5% и 172,2% соответственно, принеся в общей сложности более 1 600 млрд донгов. Услуги и другие виды деятельности также продемонстрировали положительную динамику, внеся дополнительный вклад в размере 2 842 млрд донгов.

mHDBank также зафиксировал непроцентный доход в размере 5 366 млрд донгов, увеличившись почти на 179% по сравнению с аналогичным периодом. VIB также сообщил, что непроцентный доход составил более 19% от общего операционного дохода за первые 9 месяцев года, в основном за счёт услуг по обслуживанию кредитных карт, международных денежных переводов, страхования и услуг цифрового банкинга.

В условиях, когда чистая процентная маржа (NIM) находится под давлением из-за растущих затрат на мобилизацию и жесткой кредитной конкуренции, коммерческие банки продвигают стратегию диверсификации источников доходов, особенно непроцентных доходов.

Даже небольшие банки подхватывают эту тенденцию. KienlongBank реструктурирует свои источники дохода в сторону устойчивого развития, уделяя особое внимание услугам и некредитной деятельности; его прибыль от инвестиций в ценные бумаги за тот же период утроилась.

В государственном коммерческом банковском секторе чистая прибыль VietinBank от торговли ценными бумагами достигла 667 млрд донгов, что более чем в восемь раз превышает показатель 2024 года. Vietcombank также зафиксировал сегмент непроцентного бизнеса, принесший 3 395 млрд донгов, что на 4,2% больше...

По словам представителей банков, в настоящее время банки развивают некредитную деятельность, с одной стороны, для диверсификации источников доходов, постепенного снижения зависимости от кредитов для продвижения к устойчивому росту; с другой стороны, для рассредоточения рисков, особенно рисков безнадежной задолженности, в условиях, когда экономика по-прежнему сталкивается со многими трудностями из-за влияния мирового рынка.

Диверсификация источников дохода — неизбежное направление

По данным SSI Research, за первые 9 месяцев 2025 года чистая процентная маржа (NIM) продолжала сокращаться из-за роста стоимости фондирования и жёсткой кредитной конкуренции, однако рост непроцентных доходов значительно ускорился, что помогло банкам сохранить рост прибыли. Доходы от операций с иностранной валютой увеличились на 23%, а прибыль от операций с ценными бумагами увеличилась в 33 раза, в основном благодаря вкладу компаний, работающих с ценными бумагами при банках, таких как TCBS (Techcombank) и VPBankS (VPBank).

Г-н Ле Кхань Тунг, руководитель отдела исследований сектора финансовых услуг в HSC, проанализировал, что за последние 1–3 года доля компаний, работающих с ценными бумагами, в прибыли банков увеличивается. Типичными примерами являются Techcombank (TCBS) и VPBank (VPBankS), где доля компаний, работающих с ценными бумагами, составляет 16–21% от прибыли банка после уплаты налогов (по состоянию на первую половину 2025 года).

Не останавливаясь на достигнутом, многие банки расширяют свою инвестиционную деятельность за пределы традиционного кредитования. PGBank одобрил политику приобретения акций компаний, занимающихся ценными бумагами, страховых компаний или компаний по управлению фондами, для создания дочерних или аффилированных компаний. Sacombank планирует инвестировать до 1500 млрд донгов в приобретение более 50% акций компании, занимающейся ценными бумагами. Параллельно с этим, новые меры, такие как Резолюция 05 о пилотном запуске рынка цифровых активов и Закон о цифровой индустрии, открывают новые возможности для роста. Около 10 компаний, занимающихся ценными бумагами, и 3 крупных частных банка стали пионерами на рынке цифровых активов, при этом объём транзакций может достичь 700 млн долларов США в день в случае успеха пилотного проекта, что эквивалентно 50% от текущей рыночной стоимости акций.

Кроме того, в стратегии расширения источников дохода цифровая трансформация продолжает играть центральную роль. Заместитель председателя совета директоров MB г-н Ву Тхань Чунг отметил: «Ключевые цифровые платформы, такие как App MBBank, BIZ MBBank и Banking-as-a-Service (BAAS), внесли значительный вклад в рост числа клиентов, CASA и выручки».

Для VIB масштабные инвестиции в цифровой банкинг и экосистему кредитных карт помогли банку достичь более 1 миллиона карт в обращении, а общие расходы за 9 месяцев составили 104 000 миллиардов донгов, что на 15% больше, чем за тот же период. Наряду с оплатой счетов, денежными переводами и страховыми продуктами, цифровые платформы становятся новым «двигателем доходов». Благодаря цифровой трансформации и диверсификации услуг банки постепенно снижают свою зависимость от кредитов, одновременно повышая свою устойчивость к экономическим колебаниям.

По оценкам VDSC, четвёртый квартал 2025 года станет «испытанием на прочность» для банковской отрасли. Банки с высокими показателями CASA, диверсифицированными кредитными портфелями и стратегиями устойчивого роста продолжат поддерживать стабильную динамику роста, в то время как группа, зависящая от традиционного кредитования, столкнётся с давлением на прибыль в первой половине 2026 года.

По мнению экспертов, увеличение непроцентных доходов уже не является «опцией», а стало жизненно важной стратегией, помогающей банкам снизить циклические риски, укрепить финансовый потенциал и повысить операционную эффективность. С развитием рынка цифровых активов, банковского страхования, торговли золотом и мощной волны цифровой трансформации картина прибыли банковской отрасли обещает стать более яркой и устойчивой.

Источник: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-thu-ngoai-lai-huong-di-chien-luoc-cho-tang-truong-ben-vung-173361.html