Многие факторы оказывают давление на процентные ставки в...

В дополнение к задаче управления кредитной деятельностью кредитных организаций Государственный банк также должен выполнять роль управления денежно-кредитной политикой для контроля инфляции, поддержания макроэкономической стабильности, а также обеспечения стабильности денежного и валютного рынков. Из-за необходимости одновременного достижения многих целей банковская отрасль иногда испытывает трудности в выполнении всех требований одновременно.

Ставки по депозитам постепенно стабилизируются после длительной серии снижений

После многих месяцев последовательного снижения процентных ставок по депозитам с целью стимулирования притока дешевого капитала в банковскую систему, в мае 2025 года на рынке были зафиксированы явные признаки «охлаждения».

Вместо прежних одновременных сокращений текущая тенденция перешла в осторожное и дифференцированное состояние. Лишь немногие банки продолжают корректировать процентные ставки в сторону понижения, что отражает более осторожный подход к стратегиям мобилизации капитала.

Данные Государственного банка Вьетнама (SBV) показывают, что с февраля по конец мая в общей сложности 30 банков скорректировали процентные ставки по депозитам, причем снижение составило от 0,1 до 1,05% годовых. Однако в мае снижение существенно замедлилось. В частности, за месяц корректировки внесли только 4 банка: VPBank , MB, Eximbank и GPBank. Ранее, в апреле, это число остановилось только на 9 банках.

Четыре «больших парня» государственных коммерческих банков — Agribank , Vietcombank, VietinBank и BIDV — по-прежнему играют роль в формировании уровня процентных ставок на рынке, при этом указанные ставки всегда находятся в самой низкой группе. В настоящее время эти банки применяют самую высокую процентную ставку мобилизации в размере 5%/год, тогда как самая низкая ставка составляет всего от 1,6% до 1,59%/год, если клиенты получают проценты в начале периода.

Обычная процентная ставка на 12-месячный срок в этой группе в настоящее время колеблется от 5,1% до 5,6% в год, в то время как процентная ставка в 6% в год стала очень редкой. Только Vikki Bank поддерживает ставку 6% в год на 12-месячный срок.

В других банках, если вкладчики хотят получить процентную ставку 6%/год, им обычно приходится выбирать более длительный срок. Например, Bac A Bank применяет процентную ставку 6%/год на срок от 18 до 36 месяцев при вкладах до 1 млрд донгов. Для вкладов в размере 1 млрд донгов и более этим банком также указана самая высокая процентная ставка 6,2%/год.

В HDBank процентная ставка по 15-месячным онлайн-сбережениям по-прежнему составляет 6% годовых, тогда как самая высокая ставка в этом банке составляет 6,1% годовых для 18-месячного срока.

Недавнее снижение процентных ставок по депозитам банками является не просто техническим вопросом, но и отражает позитивные признаки ликвидности системы, а уверенность в способности контролировать инфляцию и стабилизировать макроэкономику постепенно укрепляется.

Однако, по мнению экспертов, важно понимать, что снижение процентных ставок по депозитам не означает, что процентные ставки по кредитам снизятся немедленно и равномерно. Коммерческим банкам по-прежнему приходится учитывать множество факторов, таких как кредитный риск, резервирование безнадежных долгов и поддержание маржи прибыли.

На семинаре с участием предприятий и отраслевых ассоциаций по эффективному выполнению резолюции 68-NQ/TW Политбюро о развитии частной экономики председатель Государственного банка Вьетнама Нгуен Тхи Хонг заявила: кредиты и процентные ставки всегда являются вопросами, которые беспокоят и размышляют о них предприятия, а не только в определенный период или срок.

Она подчеркнула, что в дополнение к управлению кредитной деятельностью кредитных организаций Государственный банк должен также проводить денежно-кредитную политику для стабилизации макроэкономики, контроля инфляции и поддержания денежного и валютного рынков. Это задача с большим давлением в контексте крайне открытой и нестабильной экономики.

«Управление — чрезвычайно сложная и напряженная задача, но на протяжении многих лет Государственный банк всегда стремился вносить свой вклад в улучшение деловой среды для предприятий и людей», — подтвердил губернатор.

Поскольку банковской отрасли приходится одновременно решать несколько задач, иногда ей бывает сложно выполнять все свои требования одновременно.

Процентные ставки по кредитам значительно различаются в разных банках

Согласно данным, опубликованным Государственным банком Вьетнама (SBV), по состоянию на 10 апреля 2025 года средняя процентная ставка по новым кредитам в коммерческой банковской системе достигла 6,34% в год, что на 0,6 процентных пункта ниже, чем на конец 2024 года. Однако рыночная реальность демонстрирует противоречивую картину.

Недавний экспресс-опрос, проведенный Ассоциацией молодых предпринимателей Вьетнама среди предприятий-членов, в основном малых и средних предприятий, работающих в сферах производства, строительства, сельского хозяйства, торговли и импорта-экспорта, выявил большую разницу в процентных ставках между банками, а также между типами кредитов.

В частности, для краткосрочных кредитов текущая процентная ставка колеблется от 4% до более 9,5% в год, при этом большинство предприятий берут кредиты по обычной процентной ставке около 6% - 8,5% в год. Тревожно, что некоторые предприятия сообщают, что им приходится нести процентные ставки до 11% в год, что намного выше среднего.

Для среднесрочных и долгосрочных кредитов процентные ставки варьируются от 5% до 11% в год, при этом большинство предприятий получают доступ к капиталу под 6% - 8% в год. Однако многие предприятия заявили, что не могут получить доступ к кредитам или по-прежнему вынуждены брать кредиты под высокие процентные ставки, несмотря на объявление о пакетах поддержки. Около 50% опрошенных предприятий заявили, что текущий уровень процентных ставок необоснован.

Столкнувшись с этой ситуацией, управляющий Государственного банка Вьетнама Нгуен Тхи Хонг заявила, что, несмотря на резкий рост мировых процентных ставок в последнее время, вьетнамская банковская отрасль сумела активно снизить внутренние процентные ставки.

Кредитные организации продемонстрировали чувство ответственности и гуманности, активно снижая процентные ставки, оказывая поддержку предприятиям и людям в преодолении трудностей, вызванных пандемией COVID-19, стихийными бедствиями и т. д., предоставив общую сумму поддержки до 60 000–70 000 млрд донгов.

Кроме того, банковская отрасль реализовала множество кредитных пакетов, таких как кредиты для рыбохозяйственного сектора, жилищные кредиты для малообеспеченных слоев населения... Примечательно, что все эти программы используют капитал кредитных организаций, а не государственного бюджета.

Объясняя, почему некоторым предприятиям по-прежнему приходится брать в долг капитал под высокие процентные ставки, г-жа Хун сказала, что причина кроется в длительных инвестиционных и производственных процедурах, из-за чего предприятиям требуется много времени для использования и оборота капитала.

По ее словам, содействие оптимизации аппарата и внесение поправок в такие законы, как Закон об инвестициях, Закон о торгах, Закон о предпринимательской деятельности в сфере недвижимости и т. д., сыграют ключевую роль в сокращении сроков проведения процедур, будут способствовать более быстрому движению капитала, тем самым создавая условия для снижения процентных ставок и расширения доступа к капиталу для бизнеса.

Источник: https://baodaknong.vn/nhieu-yeu-to-gay-suc-ep-len-mat-bang-lai-suat-trong-thoi-gian-toi-254472.html