Почему необходимо устанавливать целевые показатели роста кредитования?

Государственный банк Вьетнама только что направил на 7-ю сессию 15-го Национального собрания отчет об исследовании и мерах по устранению необходимости управления целевыми показателями роста кредитования для каждой кредитной организации.

Соответственно, с 2024 года Государственный банк не будет назначать целевые показатели роста кредитования филиалам иностранных банков в соответствии с характеристиками и шкалой кредитования этой группы и продолжит назначать целевые показатели роста кредитования остальным кредитным организациям. Государственный банк продолжает рассматривать возможность постепенной полной отмены этой меры.

Однако в процессе реализации этой задачи Государственный банк обнаружил, что все еще существуют некоторые трудности и проблемы.

В настоящее время инфляционное давление все еще сохраняется, что создает проблемы для управления денежно-кредитной политикой Государственного банка Вьетнама как в плане поддержки восстановления экономики , так и обеспечения контроля над инфляцией.

Коэффициент кредитования/ВВП продолжает оставаться высоким и имеет тенденцию к росту (конец 2023 г.: 132,75%; 2022 г.: 124,89%; 2021 г.: 123,05%).

Поэтому Госбанк считает, что сохранение инструмента кредитного лимита призвано обеспечить безопасное функционирование банковской системы, тем самым активно способствуя сдерживанию инфляции, поддержке экономического роста и стабилизации макроэкономики.

До 2011 года, в связи с особенностями вьетнамской экономики, которая в основном полагалась на банковский кредит для балансирования потребностей в капитале, кредит был основным каналом поставки капитала для экономики и имел очень быстрый темп роста. В период 2007-2010 годов средний рост кредита всей системы составлял около 36%/год.

Коэффициент кредитования/ВВП в этот период также быстро рос, что привело к гонке за процентными ставками по депозитам среди кредитных организаций за капитал для кредитования, что привело к соответствующему росту процентных ставок по кредитам и высокому уровню безнадежной задолженности в банковской системе; многие кредитные организации рискуют потерять ликвидность, что приводит к макроэкономической нестабильности.

W-SHB Bank_39 Нам Кхань.jpg
Учитывая специфику экономики Вьетнама, Государственный банк по-прежнему вынужден контролировать кредитование, устанавливая целевые показатели роста кредитования для банков. Фото: Нам Кхань.

Процесс внедрения мер по управлению ростом кредитования с 2011 года по настоящее время показывает, что рост кредитования всей системы снизился с более чем 30%/год (в некоторых случаях он увеличился на 53,8%) до примерно 12-14%/год в последние годы. Это способствовало стабилизации денежного рынка, контролю и поддержанию стабильной инфляции ниже 4%.

В то же время данная мера способствовала стимулированию кредитных организаций к повышению эффективности управления и операционной деятельности, улучшению показателей операционной безопасности, снижению рыночных процентных ставок.

Легко вернуться к «горячему» росту кредитования

До сих пор экономика Вьетнама в основном зависит от банковских кредитных каналов для удовлетворения потребностей в капитале для производства, бизнеса и потребления.

В этом контексте давление, связанное с необходимостью предоставления капитала для восстановления экономики, очень велико, а потребность экономики в капитале в основном зависит от банковских кредитов, поэтому соотношение кредита к ВВП во Вьетнаме в настоящее время высокое, что создает риски макроэкономической нестабильности, о чем предупреждают некоторые международные организации.

В то же время, хотя инфляционное давление удалось взять под контроль, оно по-прежнему создает риски и проблемы для руководства Государственного банка Вьетнама, когда ему приходится одновременно поддерживать восстановление экономики и обеспечивать контроль над инфляцией, а также стабильность и безопасность системы кредитных учреждений.

Учитывая уникальные экономические условия Вьетнама, если кредитные организации увеличат рост кредитования без мер контроля посредством системы показателей операционной безопасности и лимитов роста кредитования, система кредитных организаций может вернуться к состоянию «горячего» роста кредитования, как в период до 2011 года, что не только приведет к росту безнадежных долгов и поставит под угрозу безопасность банковской системы, но и создаст риск общей макроэкономической нестабильности для экономики и инфляционных рисков.

Таким образом, сохранение инструмента кредитного лимита призвано обеспечить безопасное функционирование банковской системы, тем самым активно способствуя контролю над инфляцией, поддерживая экономический рост и макроэкономическую стабильность.

Госбанк считает, что отмена этой меры должна быть осторожной, иметь соответствующую дорожную карту, обеспечивать необходимые условия и осуществляться поэтапно в соответствии с рыночными условиями.

В настоящее время в процессе своей деятельности Государственный банк реализует и сочетает синхронное внедрение применения показателей безопасности по международным стандартам в деятельности кредитных организаций с установлением целевых показателей роста кредитования кредитных организаций, тем самым стабилизируя денежно-кредитный рынок, способствуя сдерживанию инфляции, совершенствованию управленческих и операционных возможностей, улучшению показателей операционной безопасности кредитных организаций.

В то же время, чтобы двигаться вперед и контролировать кредитование с помощью показателей безопасности, Государственный банк поручает кредитным организациям внедрять решения по реструктуризации и управлению безнадежными долгами, улучшая стандарты управления в соответствии с международной практикой. Однако это также должно идти рука об руку с эффективной реализацией процесса экономической реструктуризации для повышения роли и содействия здоровому развитию рынка капитала для удовлетворения среднесрочных и долгосрочных потребностей экономики в капитале, снижая зависимость от банковского кредитного канала капитала.

Туан Нгуен