Резолюция 68 впервые подтверждает роль финансового лизинга как важного решения для привлечения капитала в среднесрочной и долгосрочной перспективе для частного сектора экономики . Это рассматривается как возможность «пробудить» сектор, который долгое время игнорировался или не был должным образом изучен.

Корреспондент VietNamNet взял интервью у г-на Фам Суан Хоэ, генерального секретаря Вьетнамской ассоциации финансового лизинга, о текущей ситуации, возможностях и решениях по развитию этого рынка.

«Клапан сброса давления» для банковской системы

— В Постановлении 68 впервые затрагивается тема совершенствования правового регулирования лизинговой деятельности. Какие новые возможности, по вашему мнению, это открывает для рынка?

Г-н Фам Суан Хоэ : Это настоящий поворотный момент. Впервые центральное правительство поставило финансовый лизинг в один ряд с другими стратегическими кредитными инструментами — от «зелёного» кредитования, кредитных гарантий, фондов поддержки малых и средних предприятий (МСП) до новых моделей привлечения капитала.

Резолюция 68 не только подтверждает роль частного сектора, но и требует завершения формирования правового коридора, расширения перечня арендуемых активов и создания условий для сотрудничества между финансовыми институтами. Это особенно важно для малых и средних предприятий и домохозяйств, которые зачастую «заблокированы» при получении долгосрочного капитала от банков.

Если политика будет конкретизирована и реализована синхронно, финансовый лизинг станет «клапаном сброса давления» для коммерческой банковской системы, способствуя снижению средне- и долгосрочного давления на капитал в экономике.

Фам Сюань Хоэ.jpg
Г-н Фам Суан Хоэ: Применяя тот же механизм управления, что и коммерческие банки, мы непреднамеренно лишаемся самого большого преимущества финансового лизинга.

— Но в настоящее время задолженность по финансовому лизингу составляет всего около 0,28% от общей кредитной задолженности по всей экономике, а уровень проникновения в бизнес всё ещё очень низок. В чём главная причина, сэр?

Есть три основные причины.

Во-первых , число лизинговых компаний слишком мало: в настоящее время их всего 9 (8 действующих, 1 на стадии реструктуризации), тогда как в международной практике их число обычно в 10 раз превышает число коммерческих банков. Этого количества хватает лишь на 1,5% от общего спроса на рынке.

Во-вторых , устоявшаяся политическая концепция «вписывает» финансовый лизинг в те же рамки управления, что и банки, принимающие депозиты, применяя те же стандарты и процедуры, что исключает гибкость.

В-третьих , уровень общественной осведомлённости и даже деятельность некоторых управляющих агентств в сфере финансового лизинга по-прежнему ограничены, что приводит к тому, что потенциал этой услуги не используется в полной мере. В результате общая сумма непогашенной задолженности отрасли в настоящее время составляет всего около 47 000 млрд донгов, что слишком мало по сравнению с потенциалом почти 1 миллиона предприятий и 5,2 миллиона домохозяйств, занимающихся бизнесом.

— Вы как-то упомянули о «заключении» финансового лизинга в те же рамки, что и коммерческих банков. Каковы последствия такого подхода и что необходимо изменить, чтобы финансовый лизинг мог развиваться в своей истинной природе?

Применяя тот же механизм управления, что и коммерческие банки, мы непреднамеренно лишаем нас главного преимущества финансового лизинга: возможности принимать более высокие риски, быстрее принимать решения и разрабатывать более гибкие продукты для малых и средних предприятий. В настоящее время нормативные акты, регулирующие управление, лицензирование, отчетность, обращение с активами... не содержат четкого определения «бездепозитного» характера финансового лизинга, что приводит к увеличению расходов на соблюдение нормативных требований, усложнению процедур и ограничению портфеля продуктов.

Для изменений необходимо разработать отдельный закон или отдельную главу в Законе о недепозитных кредитных организациях; применять стандарты управления рисками отдельно от банков; расширить перечень передаваемых в лизинг активов, включив в него нематериальные активы, такие как программное обеспечение, авторские права и права эксплуатации.

В течение следующих 5 лет количество компаний, занимающихся финансовым лизингом, может достичь 100–150.

– Закон «О кредитных организациях» 2024 года и циркуляр 26/2024/TT-NHNN содержат много новых положений, которые считаются более открытыми. Но почему многие положения, такие как одобрение электронного финансового лизинга или развитие банковских консультационных услуг, до сих пор не получили широкого распространения?

Основная причина заключается в неготовности технологической инфраструктуры и внутренних процессов компаний. Например, электронное одобрение заявок на сумму до 500 миллионов донгов не было реализовано, поскольку архитектура информационных технологий не отвечала требованиям, а потолок в 500 миллионов слишком низок, чтобы быть привлекательным.

Что касается банковских консалтинговых услуг или платы за обслуживание, многие подразделения ждут конкретных инструкций или ещё не столкнулись с рыночным спросом. Кроме того, требование сообщать о клиентах с непогашенной задолженностью в размере 0,5% от капитала и более создаёт множество процедур, что даже отпугивает клиентов от использования этой услуги.

- Во многих странах число компаний финансового лизинга в 10 раз превышает число коммерческих банков, тогда как во Вьетнаме их всего 9. Как вы считаете, какое возможное решение позволит быстро увеличить число компаний в ближайшие несколько лет?

Прежде всего, необходимо упростить условия лицензирования и стимулировать создание новых компаний как за счёт внутренних источников, так и прямых иностранных инвестиций. Уставный капитал в размере 150 млрд донгов не является слишком большим препятствием; проблема в том, что текущий процесс всё ещё сложен. Крупным корпорациям, в том числе нефинансовым, следует разрешить создавать компании общего финансирования с функциями финансового лизинга.

Параллельно с этим, разработка Закона о финансовом лизинге или Закона о недепозитных кредитных организациях создаст стабильные и понятные правила игры, привлекая инвесторов. При успешном завершении проекта мы можем выйти на 100–150 компаний в течение следующих 5 лет, доведя уровень проникновения малого и среднего бизнеса до 10–15%.

- Помимо правовых, как социальные барьеры и деловые привычки вьетнамских предприятий влияют на развитие рынка? Что нужно сделать, чтобы изменить это восприятие и привычки?

Бизнес-культура во Вьетнаме по-прежнему в значительной степени ориентирована на «владение» активами, из-за чего многие компании игнорируют преимущества финансового лизинга в плане экономии капитала и внедрения инновационных технологий. Даже налоговые органы и органы регистрации имущества не знакомы с этой формой, что приводит к медленной или некорректной обработке документов.

Для изменений необходима мощная коммуникационная кампания, проводимая совместно с отраслевыми ассоциациями, банками и регулирующими органами, для разъяснения преимуществ и процессов финансового лизинга. В то же время, для МСП должны быть разработаны «понятные и легкодоступные» пакеты продуктов, такие как лизинг производственных линий, медицинского оборудования, транспортных средств с минимальными процедурами и полным спектром услуг.

Финансовый лизинг — цифры и международное сравнение

Вьетнам: непогашенные кредиты на сумму около 47 000 млрд донгов (0,28% от общего объема непогашенных кредитов); действуют 9 компаний.

Германия: На финансовый лизинг приходится около 16% общего объема корпоративных кредитов.

США: 22% общей стоимости корпоративных активов формируется за счет финансового лизинга.

Китай: 18% предприятий имеют договоры финансового лизинга.

Япония, Корея, Тайвань (Китай): 70–80% МСП используют финансовый лизинг машин и оборудования.

Источник: https://vietnamnet.vn/nen-cho-phep-cac-tap-doan-lon-thanh-lap-cong-ty-cho-thue-tai-chinh-2431902.html