Трамп только что нанес «удар» по будущему Nvidia

По данным New York Times , администрация Трампа объявила, что введет более строгие ограничения на продажу компанией Nvidia чипов искусственного интеллекта (ИИ) Китаю. Соответственно, этому гиганту по производству видеокарт придется иметь лицензию для будущих транзакций, даже для модифицированных чипов.

Это также первое серьезное ограничение, которое администрация Трампа ввела на зарубежные продажи полупроводников.

Этот шаг повышает вероятность того, что продажи Nvidia в Китай прекратятся в ближайшие месяцы, что положит конец бизнесу, который и так сокращался из-за ограничений США на экспорт чипов в страну геополитического конкурента.

«Испарилось» 5,5 млрд долларов США

Nvidia прилагает все усилия для поддержания продаж в Китае, несмотря на растущие ограничения со стороны правительства США. В 2022 году администрация Байдена ввела правила, ограничивающие экспорт лучших ИИ-чипов Nvidia в Китай.

Для Nvidia нет никаких исключений в вопросе поставок чипов в Китай. Фото: Bloomberg.

Чтобы «обойти закон», Nvidia модифицировала один из своих ведущих ИИ-чипов H100 таким образом, чтобы его производительность оказалась ниже порогового значения, установленного правительством США. В результате чип H20 появился как продукт, предназначенный специально для китайского рынка.

По словам Джимми Гудрича, старшего советника RAND, хотя его вычислительная мощность ограничена обучением ИИ, H20 «вероятно, является лучшим чипом в мире для вывода».

Однако 9 апреля администрация Трампа объявила, что Nvidia необходима лицензия для экспорта чипа H20 в Китай и ряд других стран, согласно документу, представленному регулятору рынка ценных бумаг. 14 апреля Белый дом продолжил подчеркивать, что новые правила будут действовать «бессрочно» из-за опасений, что чип H20 может быть использован для создания суперкомпьютеров военного назначения.

В связи с этим новым регулированием Nvidia ожидает, что в текущем квартале выручка компании сократится на 5,5 млрд долларов из-за запасов чипов на H20, обязательств по закупкам и связанных с ними резервов из-за невозможности продать или выполнить заказы в соответствии с новым правительственным регулированием.

Что еще важнее, это не просто финансовые потери, но и серьезный удар по стратегии компании. Компания Nvidia, доминирующая на рынке полупроводников, используемых в создании систем искусственного интеллекта, всегда считала продажу чипов в Китай жизненно важной для своего будущего.

По данным New York Times , в случае ухода с этого рынка гигант по производству видеокарт опасается потерять продажи Huawei — ведущему китайскому производителю чипов для искусственного интеллекта. Huawei даже начала бросать вызов Nvidia с точки зрения мировых продаж ИИ-чипов.

«Это лишает Nvidia доступа к ключевому рынку, и они потеряют импульс в стране. Китайские компании просто переключатся на Huawei», — считает аналитик Патрик Мурхед из Moor Insights & Strategy.

Жесткая позиция Америки

Последние правила для Nvidia являются признаком того, что администрация Трампа продолжит проводить политику ужесточения мер в отношении развития технологий в Китае. Рост DeepSeek в январе свидетельствует о быстром прогрессе страны в области искусственного интеллекта — области, которая рассматривается как ключевое поле геополитической битвы в долгосрочной перспективе.

Дженсен Хуан, генеральный директор Nvidia. Фото: Bloomberg.

В отечественном секторе полупроводников ИИ-ускорители Huawei получили более высокие оценки, хотя по-прежнему наблюдается значительный разрыв в производительности по сравнению с чипами Nvidia или AMD.

«Усиление регулирования Nvidia со стороны правительства США можно рассматривать как часть торговой войны с Китаем. Однако эта политика также обусловлена ​​опасениями по поводу роста китайской электроники, и в этом смысле она, скорее всего, станет бессрочным регулированием», — сказал Томо Киносита, стратег по мировому рынку в Invesco Asset Management.

После того, как США ввели запрет, Nvidia и производители усилили контроль над закупочной деятельностью, гарантируя, что оборудование не будет перепродано в Китай.

Власти в таких странах, как Сингапур и Тайвань, также усилили контроль, что значительно усложнило проведение транзакций, особенно при крупных заказах.

Чтобы избежать рисков, некоторые китайские компании ищут альтернативы. Некоторые розничные торговцы переписывают серийный номер с нового чипа на старый чип, помещая старый чип вперед, чтобы «обмануть» сканер.

США обеспокоены тем, что чип H20 может быть использован для создания суперкомпьютеров военного назначения. Фото: SCMP.

В последние дни пребывания у власти администрация бывшего президента США Джо Байдена ужесточила контроль, дав отпор странам, поставляющим чипы в Китай. Ожидается, что меры вступят в силу к концу года, хотя администрация Трампа пока не заявила, останутся ли они в силе.

Когда запрет администрации Байдена вступит в силу в 2022 году, появится небольшая судоходная отрасль, которая будет доставлять чипы в Китай через курьеров. Сегодня эта деятельность превратилась в более сложные сети, которые могут обрабатывать документы, осуществлять международные платежи и решать логистические задачи по перемещению громоздких серверов через границы.

Источник: https://znews.vn/ong-trump-vua-tung-cu-dam-vao-tuong-lai-cua-nvidia-post1546177.html