Уолл-стрит резко разворачивается: технологический сектор падает, риски оценки растут

Американский фондовый рынок завершил торги 20 ноября (ранним утром 21 ноября по вьетнамскому времени) в зоне с широким красным цветом, что ознаменовало собой сильный и волатильный день разворота, когда утренний рост был полностью сведен на нет. Инвесторы на Уолл-стрит впали в состояние крайней осторожности из-за ряда неопределенных сигналов из технологического сектора, данных по рынку труда и прогнозов денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США (ФРС).

Резкое падение Nasdaq заставляет рынки занять оборонительную позицию

Три основных индекса резко упали. Индекс S&P 500 потерял 1,6% до 6538,76 пункта; индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 0,8% до 45 752,26 пункта; а индекс Nasdaq Composite упал на 2,2% до 22 078,05 пункта, самого низкого уровня с 11 сентября. Индекс Russell 2000 компаний малой капитализации также резко упал, упав на 1,8%. Это масштабное падение произошло вскоре после того, как рынок пережил самый сильный отскок с мая.

Наибольшие потери вновь понесли акции, которые всё это время лидировали на рынке: чипы, технологии и криптовалюты. Nvidia, акции которой считаются «ключом» к буму искусственного интеллекта, продолжала оставаться в центре внимания. Несмотря на публикацию отчёта о прибыли, значительно превзошедшего ожидания, и оптимистичный прогноз на четвёртый квартал, стоимость акций Nvidia упала на 3,2% после роста более чем на 5% в начале сессии. Индекс SOX Semiconductor упал на 4,8%, отразив резкое изменение настроений инвесторов.

Многие эксперты отмечают, что высокая оценка технологического сектора вызывает беспокойство, особенно на фоне признаков замедления спекулятивных потоков капитала в сферу искусственного интеллекта (ИИ). Nasdaq зафиксировал колебания в диапазоне до 4,9% в течение сессии, что является самым большим дневным колебанием с апреля, когда рынок был потрясён спорами о тарифах.

«Прибыль Nvidia развеяла многие опасения, но, похоже, волна фиксации прибыли уже началась и просто ждала подходящего момента», — заявил Джед Эллербрук, управляющий портфелем в Argent Capital Management, который отметил, что две недели скептицизма в отношении оценок ИИ привели к всплеску защитных позиций.

Рынок труда США продолжает подавать неоднозначные сигналы. Новый отчёт показал, что уровень безработицы в сентябре вырос, несмотря на то, что число рабочих мест превысило ожидания, что усилило неопределённость относительно планов ФРС снизить процентные ставки на декабрьском заседании.

Примечательно, что октябрьский отчёт о занятости был пропущен из-за 43-дневного приостановки работы правительства, что вынудило бюро включить эти данные в ноябрьский отчёт. Поток экономических данных в ближайшие недели создаёт риск резких колебаний на рынках. «Шлюзы открываются. Шлюзы вот-вот откроются, и мы увидим, чего не хватало последние два месяца», — предупредил Джейк Доллархайд, генеральный директор Longbow Asset Management.

В то же время глава ФРС Лиза Кук отметила, что цены на акции, рынки жилья, корпоративные облигации и кредиты с заемными средствами находятся на исторических максимумах, что может привести к резкой коррекции, если ожидания изменятся.

На фоне слабости технологического сектора, сектор потребительских товаров первой необходимости стал редким светлым пятном. Это был единственный сектор индекса S&P 500, который 20 ноября показал рост, поднявшись на 1,1%.

Акции Walmart выделялись, подорожав на 6,5% после того, как компания во второй раз повысила прогноз годовой выручки и объявила о планах перевести листинг с NYSE на Nasdaq в декабре. Временные настроения, связанные с самоизоляцией, сделали стабильные потребительские, розничные и медицинские группы разумным выбором для многих инвесторов.

На всем американском рынке было зафиксировано более 21,45 млрд торгов акциями, что превышает средний показатель за последние 20 дней. На NYSE соотношение подешевевших акций к подорожавшим составляло 3,25:1, а на Nasdaq — 3,07:1.

Количество акций, достигших новых минимумов, значительно превысило количество акций, достигших новых максимумов, что указывает на широко распространенный медвежий тренд и растущее давление продавцов.

Согласно техническому анализу, если индекс S&P 500 в ближайшие несколько сессий продолжит закрываться ниже сильного уровня поддержки в районе 6725, рынок может войти в фазу более глубокой коррекции. Goldman Sachs ранее предупреждал о хрупкости денежного потока после серии непрерывных бурных ростов.

К концу сессии 20 ноября на американском рынке по-прежнему не наблюдалось четкой тенденции. Инвесторы разрывались между ожиданиями цикла роста технологий, особенно в сфере искусственного интеллекта, и растущей неопределенностью относительно оценок, данных по рынку труда и денежно-кредитной политики.

Хотя акции таких компаний, как Walmart, продемонстрировали некоторую устойчивость, падение индекса Nasdaq и растущие опасения, о чем свидетельствует достижение индексом VIX семимесячного максимума, свидетельствуют о том, что рыночные настроения смещаются от активных покупок к оборонительным.

В этой связи аналитики рекомендуют инвесторам ограничить покупки акций, демонстрирующих слишком быстрый рост, отдать приоритет диверсификации портфеля и сосредоточиться на группах со стабильной прибылью. В ближайшие недели, когда будет опубликован ряд важных экономических данных и ФРС проведет последнее в этом году заседание, рынок может по-прежнему сильно колебаться.

Источник: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-dao-chieu-du-doi-cong-nghe-lao-doc-rui-ro-dinh-gia-bung-len-173897.html