Мир становится все более неопределенным, золото привлекает элиту, цены на золото растут

Золотая лихорадка

В последние годы во всем мире разразилась золотая лихорадка, покупателями которой стали центральные банки (ЦБ) разных стран. Это также отражает спрос высшего класса.

В начале мая 2023 года мировая цена на золото резко выросла и превысила отметку в 2050 долларов США за унцию, что стало историческим максимумом.

По данным Всемирного совета по золоту (WGC), рынок золота продолжает получать мощную поддержку со стороны центральных банков по всему миру. Многие страны продолжили наращивать свои золотые резервы в первые месяцы 2023 года.

Китай продолжает оставаться крупнейшим покупателем золота с начала года. В апреле Народный банк Китая (НБК) приобрел 8,1 тонны золота. Это шестой месяц подряд, когда Китай закупает золото. Общий объём чистых закупок золота Китаем превысил 64 тонны, в результате чего золотой запас страны достиг 2076 тонн.

В первом квартале 2023 года центральные банки приобрели 228 тонн золота, что является рекордным показателем. В 2022 году группа приобрела 1078 тонн золота, что стало самым высоким годовым объёмом покупки золота с 1950 года и более чем вдвое превышает 450 тонн, приобретённых в 2021 году.

По данным швейцарского банка UBS, спрос на золото со стороны мировых центральных банков, вероятно, останется высоким даже после рекордных покупок в 2022 году. Ожидается, что в этом году они приобретут около 700 тонн золота, что меньше, чем в 2022 году, но всё ещё превышает средний показатель в 500 тонн с 2010 года.

Золото по-прежнему выбирают в качестве безопасного убежища на фоне глобальной тенденции дедолларизации, высокой инфляции и геополитической нестабильности во многих регионах.

Глобальная золотая лихорадка находит свое отражение в действиях центральных банков развивающихся рынков и продолжается уже несколько лет.

Фактически, золото долгое время считалось безопасным активом в периоды глобальной нестабильности. Это подтвердилось вспышкой пандемии COVID-19, российско-украинским конфликтом, резким ростом мировой инфляции, ростом государственного долга и нестабильностью мировой банковской системы.

*За последние несколько лет центральные банки по всему миру увеличили объёмы закупок золота. (Фото: KC)*

В США инфляция в апреле снизилась до 4,9%. Однако это всё ещё очень высокий показатель по сравнению с целевым показателем Федеральной резервной системы США (ФРС) в 2%.

Генеральный директор лондонской компании по управлению золотыми хранилищами заявил в интервью Financial Times, что элита все больше опасается «нового мирового порядка».

В последнее время многие страны опасаются укрепления доллара США на фоне резкого роста госдолга США. Запад наказал Россию, заморозив сотни миллиардов долларов в её валютных резервах. Спрос на золото продолжает расти.

Ожидается, что цена на золото продолжит расти.

UBS заявил, что тенденция чистых покупок центральным банком, вероятно, сохранится на фоне растущих геополитических рисков и роста инфляции. Решение США заморозить валютные резервы России после российско-украинского конфликта может оказать долгосрочное влияние на поведение центрального банка.

Ранее доллар США был основной валютой в резервах центральных банков стран. Однако новые тенденции, а также растущий спрос на золото, считаются признаком процесса дедолларизации.

Крупнейшие покупатели золота в последнее время в основном стремятся заменить доминирование доллара США в мировых финансах, включая Китай и Индию.

Среди нетто-покупателей золота – три страны БРИКС, входящие в группу крупнейших развивающихся экономик (Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР). Всё больше международных торговых сделок совершается в китайских юанях.

Некоторые аналитики утверждают, что вскоре цена на золото может вырасти до рекордных 3300 долларов за унцию, что сопоставимо с 1980 годом, когда инфляция резко выросла из-за цен на нефть и беспорядков на Ближнем Востоке.

Недавняя нестабильность мировой банковской системы, включая США (четыре краха за первые несколько месяцев 2023 года), также способствовала быстрому росту золота.

Представители Saxo Bank прогнозируют, что напряженность на банковских и финансовых рынках продолжит расти, поскольку экономика США испытывает влияние жесткой денежно-кредитной политики ФРС.

Ожидается, что цена на золото продолжит расти и достигнет нового рекордного максимума в 2023 году, когда ФРС завершит цикл повышения процентных ставок и перейдёт к снижению. Слабый доллар США и сохраняющаяся высокая инфляция будут поддерживать цены на золото.

Некоторые золотые фонды также полагают, что золото войдет в «новый бычий рынок», который начнется, когда цены превысят $2100 за унцию уже в 2023 году.

Соответственно, текущие рыночные условия очень похожи на те, что были в 2001 и 2008 годах. В эти годы цена на золото значительно выросла. В 2008 году цена на золото за короткий период выросла с 600 до 1800 долларов США.

В последнее время золото также получило поддержку на фоне сложных переговоров о повышении потолка госдолга США. Правительство США может столкнуться с дефицитом наличности уже в августе.

Переговорщики предупреждают, что заключительный этап переговоров о повышении потолка государственного долга может оказаться самым деликатным и сложным для обеих сторон в США.

Спикер Палаты представителей Кевин Маккарти заявил 25 мая, что соглашение по потолку госдолга не достигнуто. Он добавил, что переговоры с Белым домом велись, но достичь соглашения было непросто.

Цена на золото сегодня 27 мая: продолжает падать Мировые цены на золото продолжают падать после публикации отчета по индексу личного потребления в США.

Источник