Ожидается, что огромный приток кредитов создаст стимул для...

Спрос на капитал резко возрастает, процентные ставки по кредитам по-прежнему оказывают давление

Согласно отчету Государственного банка Национальному собранию о выполнении резолюций, связанных с интерпелляцией, кредитование в первые месяцы года по-прежнему было ориентировано на секторы производства и бизнеса, с приоритетом секторов, обеспечивающих рост, под руководством правительства и премьер-министра.

По состоянию на 15 апреля 2025 года общий непогашенный кредитный остаток всей системы достиг 16,23 млн. млрд. донгов, увеличившись на 3,95% по сравнению с концом 2024 года и продемонстрировав положительный рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (1,21%). По сравнению с аналогичным периодом прошлого года кредитование выросло на 18,19%.

Процентные ставки по кредитам продолжают снижаться. По состоянию на 10 апреля средняя процентная ставка по кредитам для новых сделок составила 6,34% годовых, что на 0,6 процентных пункта ниже показателя на конец прошлого года.

Банки также публикуют процентные ставки на своих веб-сайтах для повышения прозрачности и облегчения доступа клиентов к капиталу. Однако, согласно отчету KB Securities Vietnam (KBSV), среднее снижение процентной ставки по кредитам по всей системе к маю 2025 года составит всего около 0,4 процентных пункта по сравнению с началом года.

Некоторые крупные банки, такие как BIDV и Agribank, даже зафиксировали небольшой рост процентных ставок по кредитам — около 1,48% и 0,4% соответственно.

Рост кредитования в первом квартале 2025 года достиг 3,93%, что в 2,5 раза выше, чем за аналогичный период прошлого года, что отражает явное восстановление спроса на кредиты. Однако это сопровождается все более строгими требованиями к оценке кредитоспособности.

Кроме того, затраты на входящий капитал остаются высокими, поскольку банкам необходимо поддерживать привлекательные процентные ставки для крупных институциональных клиентов, в то время как растущие безнадежные долги и высокие затраты на создание резервов на покрытие рисков оказывают давление на норму прибыли.

По оценкам многих экспертов, по сравнению с пиком 2023 года процентные ставки существенно снизились. Однако текущая общая процентная ставка по-прежнему колеблется в пределах 6–8% в год по ипотечным кредитам и 13–18% в год по потребительским кредитам, что считается разумным буфером для поддержки восстановления экономики и одновременного обеспечения безопасности системы.

Однако в контексте многочисленных глобальных колебаний, особенно влияния новой политики США по налогу на импорт, отечественные предприятия по-прежнему ожидают дальнейшего снижения процентных ставок для создания более благоприятных условий.

Рассказывая о сложившейся ситуации, г-н Фан Минь Тонг, председатель Phuc Sinh Group, сказал, что в условиях трудностей с экспортом многие эксперты рекомендуют предприятиям сосредоточиться на внутреннем рынке с населением в 100 миллионов человек.

Однако для этого необходима привлекательная и справедливая кредитная политика в отношениях между отечественными производственными предприятиями и экспортными предприятиями. Г-н Тонг процитировал: «Когда экспортные предприятия могут брать в долг доллары США под процент чуть более 1%, в то время как отечественные предприятия вынуждены брать в долг донгы под процентную ставку 9–10%, это явно не создает справедливую конкурентную среду».

Он подчеркнул, что при наличии льготных кредитных пакетов для отечественного производственного сектора внутренний рынок может полностью обогатиться и развиваться более интенсивно.

Банки развернули множество крупных кредитных пакетов для стимулирования экономики, например, 100 000 млрд донгов на сельское хозяйство, лесное хозяйство и рыболовство; 120 000 млрд донгов на жилищную поддержку; и вскоре будет выделено 500 000 миллиардов донгов на инфраструктуру и цифровые технологии.

Подготовка к развертыванию кредитного пакета на 500 000 миллиардов долларов

С начала года Государственный банк Вьетнама (SBV) активно внедрял множество решений для улучшения доступа к кредитам для населения и предприятий.

Меры включают содействие применению информационных технологий в банковских операциях, упрощение процедур кредитования, реализацию льготных кредитных программ и корректировку условий погашения для поддержки клиентов, находящихся в затруднительном положении.

Кроме того, Государственный банк также поручил коммерческой банковской системе создать благоприятные условия для предприятий и населения в плане доступа к капиталу для производства и бизнеса, особенно в секторе недвижимости.

Приоритетными заемщиками являются инвесторы проектов, покупатели жилья, строительные подрядчики, а также производители и поставщики строительных материалов для повышения ликвидности рынка.

В 2025 году для достижения целевого показателя роста ВВП на уровне 8% и более Государственный банк Вьетнама ставит целью достижение темпов роста кредитования для всей отрасли на уровне около 16%, что вдвое превышает целевой показатель роста ВВП.

Для поддержки предложения капитала Государственный банк опубликовал принципы распределения кредитных лимитов и продолжает реализацию дорожной карты по устранению механизма управления распределением жестких целевых показателей роста кредитования для каждой организации. Соответственно, в этом году иностранным банкам, совместным предприятиям, кооперативам и небанковским кредитным организациям разрешено активно контролировать свои целевые показатели роста кредитования.

Наряду с этим банки одновременно запустили множество кредитных пакетов, подходящих для каждой группы клиентов, в частности, пакет кредитования морепродуктов на сумму 100 000 млрд донгов и пакет поддержки жилищного строительства на сумму 120 000 млрд донгов.

Примечательно, что на правительственной пресс-конференции 6 мая заместитель управляющего Государственного банка Вьетнама Дао Минь Ту сообщил, что готовится к реализации новый кредитный пакет на сумму 500 000 млрд донгов (что эквивалентно примерно 20 млрд долларов США). Данный кредитный пакет будет ориентирован на кредитование секторов инфраструктуры и цифровых технологий — ключевых областей, которые способствуют устойчивому экономическому росту и способствуют национальной цифровой трансформации.

Согласно плану, Госбанк совместно с 21 коммерческим банком организовал реализацию вышеуказанного крупного кредитного пакета. Из них 4 государственных коммерческих банка, включая Vietcombank, VietinBank, BIDV и Agribank, обязались выделить в общей сложности 240 000 млрд донгов, что эквивалентно 60 000 млрд донгов для каждого банка. В то же время 12 крупных частных банков зарегистрировались для участия с уровнем участия около 20 000 млрд донгов каждый, а еще 5 банков обязались вложить около 4 000 млрд донгов каждый.

Примечательно, что процентная ставка по кредитному пакету, как ожидается, будет как минимум на 1% льготнее текущего уровня (средняя процентная ставка по состоянию на 10 апреля составляет 6,34%, согласно статистике Государственного банка Вьетнама) и будет сохраняться в течение 2 лет, что поможет предприятиям более удобно и эффективно реализовывать проекты.

Источник: https://baodaknong.vn/tin-dung-khung-do-bo-ky-vong-tao-cu-hich-cho-tang-truong-kinh-te-251991.html