Överföring under ledning av ABBanks ordförandebröder, osäkra fordringar skjuter i höjden igen, vinsterna rasar "utan bromsar"

Osäkra skulder skjutit i höjden

Enligt den reviderade halvårsrapporten för 2023 uppgick de totala tillgångarna för An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank - kod ABB) per den 30 juni till 154 449 miljarder VND, en ökning med nästan 19 % jämfört med årets början. Av dessa uppgick de utestående lånen till kunder vid slutet av andra kvartalet till över 84 020 miljarder VND, en liten ökning med 2,4 % jämfört med årets början.

Det är värt att notera att ABBanks kreditkvalitet tydligt har försämrats. Per den 30 juni uppgick bankens totala osäkra fordringar i balansräkningen till 3 820 miljarder VND, en ökning med nästan 1 455 miljarder VND, vilket motsvarar en ökning med 61,5 % jämfört med årets början. Andelen osäkra fordringar i förhållande till totala utestående kundlån ökade också från 2,88 % i början av året till 4,55 %.

Analys av ABBanks lånekvalitet (Källa: Granskade halvårsrapporter 2023)

I ABBanks skuldstruktur vid slutet av andra kvartalet ökade grupp 3-skulden (undermålig skuld) 2,5 gånger jämfört med början av året till 1 385 miljarder VND. Grupp 4-skulden (osäkra skulder) ökade också 3,1 gånger till 1 311 miljarder VND. Däremot låg grupp 5-skulden (skuld med möjlighet till kapitalförlust) på 1 124 miljarder VND, en minskning med 20 % jämfört med början av året.

ABBank är en del av ekosystemet för ett multibranschföretag inom fastigheter, energi, tillverkning etc. under ledning av affärsmannen VVT (ursprungligen från Thai Binh ). Före 2018 var han den högsta ledaren i bankens styrelse. I april 2018 lämnade han denna position och överlämnade den till sin svåger, Mr. Dao Manh Khang, för att följa bestämmelserna i den ändrade och kompletterade lagen om kreditinstitut.

För ett decennium sedan, under VVT:s styrelseordförande, var ABBanks balanskvot mellan kundfordringar och kundlån så hög som 7,63 %. Efter många år av omstrukturering hade denna kvot sjunkit under 3 % före ovanstående överföring. Bankens kreditkvalitet hanterades strikt innan den visade tydliga tecken på försämring från 2022.

ABBanks balanskvot mellan osäkra fordringar och kundlån ökade i slutet av 2022 till 2,88 % innan den fortsatte att stiga till 4,55 % i slutet av andra kvartalet. Detta är också bankens högsta andel osäkra fordringar sedan 2014.

Vid årsstämman 2023 sa styrelseordförande Dao Manh Khang att ABBank genomför en omstrukturering i samband med avveckling av kundfordringar under perioden 2021-2025. Detta visar att kundfordringar återigen orsakar "huvudvärk" för bankens högsta ledning.

Vinsterna rasar

De växande kundförlusterna tvingade ABBank att öka sina avsättningar, vilket avsevärt minskade vinsten. Under årets första sex månader var bankens kreditriskavsättningar fyra gånger högre än förra året, motsvarande nästan 815 miljarder VND. Enligt förklaringen är den ökade avsättningen i enlighet med cirkulär 11/2021/TT-NHNN och kommer att hjälpa banken att vara mer proaktiv i hanteringen av risker i framtiden.

Som ett resultat redovisade ABBank en vinst före skatt under årets första sex månader på nästan 679 miljarder VND, en minskning med 59 % jämfört med första halvåret förra året. Bara under andra kvartalet hade ABBank en vinst före skatt på 67 miljarder VND, en minskning med 94 % jämfört med samma period. Med detta resultat har banken bara avslutat nästan 1/4 av resan efter första halvåret.

Efter en period av kontinuerlig tillväxt varje år från 2013 till 2022 riskerar ABBank således att misslyckas med sin plan för 2023. I år satte banken ett ambitiöst mål på en vinst före skatt på 2 826 miljarder VND, en ökning med 68 % jämfört med 2022. Pressen från snabbt ökande kundförluster gör dock detta mål avlägset, och banken kan till och med uppleva negativ tillväxt.

År 2023 siktar ABBank på att ha en total tillgång på 136 816 miljarder VND, en tillväxt på 5 % jämfört med 2022; en utestående kredit på 97 382 miljarder VND, en tillväxt på 10 % jämfört med 2022; och en mobilisering från enskilda kunder och ekonomiska organisationer på 93 508 miljarder VND, en tillväxt på 2 % jämfört med 2022. Kredittillväxttakten kommer att justeras enligt tillstånd från Vietnams statsbank (SBV) och osäkra fordringar på den totala utestående skulden kommer att kontrolleras till under 3 %.

För att uppnå vinstmålet för 2023 meddelade ABBank att de kommer att fokusera på att lösa tre huvudmål. Det första är att öka skalan med minst 10 %, med prioritet till detaljhandelssegmentet och prioriterade områden i enlighet med regeringens inriktning. Öka den operativa effektiviteten genom att: öka intäkterna från kärnverksamheten, icke-kreditverksamhet, serviceavgifter; strikt kontrollera och optimera driftskostnaderna, minimera kostnaderna för riskreserveringar. Förbättra kapaciteten att driva in och hantera osäkra fordringar.

Kontinuerligt låna upp obligationer

I augusti förra året emitterade An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank - kod ABB) obligationer till ett värde av 6 000 miljarder VND med ett nominellt värde på 100 miljoner VND/obligation. Dessa är icke-konvertibla obligationer, utan teckningsoptioner och utan säkerhet. Obligationernas löptid är från 1–5 år, emissionsperioden är från 1 augusti till 31 december 2023.

Obligationens kapitalbelopp betalas en gång på förfallodagen eller på det datum då ABBank köper tillbaka obligationen. Obligationsränta betalas regelbundet en gång per år. Källan för betalning av obligationens kapitalbelopp och ränta kommer från ABBanks intäktskällor och/eller källan till inkasso från lån och/eller kapitalmobilisering från organisationer, individer och annat juridiskt kapital.

Det mobiliserade beloppet kommer att allokeras av ABBank för att låna ut 4 500 miljarder VND till privatkunder och 1 500 miljarder VND till företagskunder. Det förväntas att kapitalet kommer att vara helt utbetalt av denna bank före den 31 mars 2024. Vid utbetalning enligt schemat kommer det kapital som samlats in från emissionen av tillfälligt inaktiva obligationer att användas för insättning hos statsbanken och andra kreditinstitut.

Under andra kvartalet 2023 köpte ABBank tillbaka obligationer före förfall 6 gånger till ett totalt värde av 4 800 miljarder VND. Obligationerna emitterades alla under juni-juli 2021 med en löptid på 3 år. Syftet med emissionerna är att komplettera medel- och långfristigt kapital för att möta utlåningsbehoven hos ABBanks företags- och företagskunder.

Källa: https://www.congluan.vn/chuyen-giao-duoi-thoi-lanh-dao-anh-em-nha-chu-tich-abbank-no-xau-lai-tang-vot-loi-nhuan-lao-doc-khong-phanh-post266608.html