Hur hanterar Khang Dien House sina skulder på över 3 000 miljarder VND?

[annons_1]

Skuldförfallet är över 3 000 miljarder VND

Den konsoliderade finansiella rapporten för fjärde kvartalet 2023 för Khang Dien House Investment and Trading Joint Stock Company (aktiekod: KDH) noterade att de totala skulderna per den 31 december 2023 ökade med 12 % till nästan 10 890 miljarder VND. Av dessa uppgick lånen till 6 345 miljarder VND, en minskning med 6 % jämfört med samma period föregående år.

Khang Dien House har 1 100 miljarder VND i osäkrad obligationsskuld med en ränta på 12 %/år; resten är säkrade banklån med räntor mellan 10,9 och 12,6 % hosOCB (utestående skuld på över 4 100 miljarder VND) och 10,5 %/år hos VietinBank.

Det är värt att notera att företaget har ett långfristigt lån på 377 miljarder VND som förfaller till betalning. Enligt förklaringen har KDH ett lån på nästan 500 miljarder VND hos Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB) - District 4 Branch, med en återbetalningsperiod från 25 januari 2024 till 6 april 2025, och ett lån på nästan 44 miljarder VND hos OCB, med en återbetalningsperiod från 9 mars 2024.

KDH redovisade en långfristig skuld på 377 miljarder VND som förfaller till betalning. Skärmdump av KDH:s konsoliderade finansiella rapporter för fjärde kvartalet 2023.

Samtidigt fortsatte KDH:s operativa kassaflöde i slutet av 2023 att vara negativt för tredje året i rad med en negativ siffra på 1 556 miljarder VND (år 2022 var det negativt 1 047 miljarder VND), främst på grund av lager och kundfordringar. Samtidigt uppvisade det finansiella kassaflödet en negativ siffra på mer än 293 miljarder VND (år 2022 var det positivt 3 231 miljarder VND) eftersom företaget betalade av kapitalbeloppet på nästan 4 520 miljarder VND, medan det lånade beloppet var mindre än 4 100 miljarder VND.

När det gäller affärsverksamhet redovisade Nha Khang Dien en nettoomsättning på 469 miljarder VND under fjärde kvartalet 2023, en minskning med 62 % jämfört med samma period, och en vinst efter skatt på 63 miljarder VND, en minskning med 42,7 % jämfört med samma period.

Ackumulerat under 2023 redovisade Nha Khang Dien en nettoomsättning på 2 093 miljarder VND, en minskning med 28,1 % jämfört med samma period, och en vinst efter skatt på 730 miljarder VND, en minskning med 32,5 % jämfört med samma period föregående år.

Utöver skulden som ska betalas vid KDH på 377 miljarder VND, avslöjade färsk information att ett dotterbolag som ägs till 100 % av Khang Dien, Khang Phuc Housing Investment and Trading Company Limited, har 3 banklån med ett totalt värde av 2 700 miljarder VND som också förfaller till betalning snart.

Hur klarar sig Khang Dien?

För att betala ovanstående skulder meddelade Nha Khang Dien nyligen att företaget samlar in aktieägarnas åsikter skriftligen om att erbjuda aktier och anskaffa kapital för att betala av skulder. Sista dag för att slutföra insamlingen av aktieägarnas åsikter är klockan 14:00 den 6 mars.

Följaktligen planerar Nha Khang Dien att erbjuda mer än 100 miljoner aktier under 2024 till 20 professionella värdepappersinvesterare (inklusive 14 organisationer såsom fonder, värdepappersbolag, banker, fastighetsbolag och 6 privatpersoner).

Det förväntade erbjudandepriset är 27 250 VND/aktie, en rabatt på 12 % jämfört med den genomsnittliga stängningskursen för de 30 på varandra följande handelssessionerna före den 23 februari 2024. De nyligen erbjudna aktierna kommer att vara föremål för överlåtelserestriktioner i ett år från erbjudandets slutdatum.

KDH planerar att använda mer än 3 000 miljarder VND som samlats in för att betala av förfallna skulder. Skärmdump av KDH:s plan att erbjuda aktier för att öka stiftelsens kapital under 2024.

Det uppskattas att det totala beloppet som samlats in från erbjudandet uppgår till mer än 3 000 miljarder VND. Khang Dien House planerar att använda 300 miljarder VND för att betala av lån enligt kreditavtal nr 0116/2021/HDTD-OCB-DN; och 2 700 miljarder VND för att investera i ytterligare kapitaltillskott till Khang Phuc House Investment and Trading Company Limited så att denna enhet kan betala av 3 banklån med ett totalt värde av 2 700 miljarder VND.

Utbetalningstidpunkten för betalning förväntas ske under 2024 och 2025. Om emissionen lyckas förväntas KDH:s stiftelsekapital öka från 7 993,1 miljarder VND till 9 094 miljarder VND.

Om vissa lån betalas tillbaka före slutet av erbjudandeperioden kommer Khang Dien att justera planen och flexibelt arrangera lämpliga planer eller öka affärskapitalet.

I händelse av att aktierna inte köps in i sin helhet, vilket resulterar i att intäkterna från erbjudandet inte når den förväntade nivån, kommer Khang Dien att använda det mobiliserade kapitalet i prioritetsordning, ombalansera kapitalkällorna och flexibelt använda andra kapitalkällor för att komma fram till en lämplig lösning.

Även relaterat till Nha Khang Phucs upplåningsverksamhet åtog sig Nha Khang Dien nyligen att garantera hela skuldåterbetalningsskyldigheten i sin helhet och i tid för Nha Khang Phucs lån på 4 270 miljarder VND hos Vietinbank - Hanoi-filialen.

Tidigare, i oktober 2022, godkände Khang Dien House även en plan för att garantera Khang Phuc House Investment and Trading Company Limited ett lån på högst 1 220 miljarder VND hos Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB) - distrikt 4-filialen för att betala markhyra på upp till 420 miljarder VND enligt den statliga myndighetens betalningsbesked för markhyra och betala upp till 800 miljarder VND för investerings- och byggkostnader för teknisk infrastruktur för Le Minh Xuan Industrial Park (IP) utbyggnadsprojekt fas 1.

Kommentar (0)