Ansträngningar att sänka utlåningsräntorna

Valutakurspress och påverkan av externa faktorer gör det svårt för finansieringskostnaderna att falla avsevärt, men bankerna uppmanas att minska kostnaderna för att ytterligare sänka utlåningsräntorna.

Utlåningsräntorna fortsätter att sjunka, vilket bidrar till att stödja företag och individer i att utveckla sin produktion och affärsverksamhet.

Den nedåtgående trenden fortsätter.

Kreditinstituten förutspår att in- och utlåningsräntorna i Vietnams republik (VND) i stort sett kommer att förbli oförändrade från och med nu till slutet av 2025 jämfört med slutet av 2024, enligt resultaten av en undersökning av kreditinstitut som nyligen publicerades av Vietnams statsbank (SBV). SBV kommer att fortsätta att implementera kredithanteringslösningar som är lämpliga för den makroekonomiska situationen, inflationstrenderna och ekonomins kapitalabsorptionsförmåga, vilket kommer att bidra till att främja ekonomisk tillväxt under 2025.

Enligt ledningen för Vietnams statsbank har utlåningsräntorna fortsatt att sjunka sedan början av året. Den genomsnittliga utlåningsräntan är nu 6,23 % per år, en minskning med 0,7 % per år jämfört med slutet av 2024, vilket bidrar till att stödja företag och individer i att använda lånat kapital för att utveckla produktion och affärsverksamhet.

Nguyen Thi Hong, chef för Vietnams statsbank, uppgav att banksektorn strävar efter att ytterligare sänka utlåningsräntorna, vilket bidrar till att främja tillväxt. Penningpolitiken måste samordnas noggrant och synkront med finanspolitiken och annan makroekonomisk politik för att främja hållbar ekonomisk tillväxt i samband med makroekonomisk stabilitet, inflationskontroll och säkerställande av de viktigaste balanserna i ekonomin.

Specifikt vad gäller räntor fortsätter Vietnams statsbank (SBV) att upprätthålla en låg styrräntenivå för att styra en minskning av utlåningsräntorna och skapa gynnsamma förutsättningar för företag och privatpersoner att få tillgång till kapital. SBV uppmanar också kreditinstitut att minska kostnader, främja tillämpningen av teknik, digital omvandling och implementera andra lösningar för att sträva efter att minska utlåningsräntorna.

På interbankmarknaden har Vietnams statsbank (SBV) flexibelt hanterat de öppna marknadsoperationerna, i linje med utvecklingen av utbud och efterfrågan på penningmarknaden. Även växelkurserna har SBV hanterat dem flexibelt, i enlighet med marknadsförhållandena och makroekonomiska faktorer. Under den kommande perioden kommer SBV att instruera kreditinstitut att fortsätta minska kostnaderna, upprätthålla stabila inlåningsräntor och sträva efter att ytterligare minska utlåningsräntorna, vilket skapar utrymme för att stödja produktion och affärsverksamhet.

VCBS förutspår att inlåningsräntorna kan förbli stabila inom en snar framtid, eftersom Vietnams statsbank fortsätter att hantera räntorna för att säkerställa att de är i linje med den övergripande räntenivån i ekonomin. Utlåningsräntorna kommer att förbli låga för att stödja företag i linje med regeringens riktlinjer. Företag med svag kredithistorik kan dock fortfarande ha svårt att få tillgång till kapital och kan behöva acceptera högre räntor.

Sedan början av tredje kvartalet 2025 har vissa banker höjt inlåningsräntorna något, men finansiella experter tror att den totala nivån på ingående räntor sannolikt inte kommer att stiga nämnvärt.

Enligt bankexperten Dr. Nguyen Tri Hieu är det osannolikt att räntorna kommer att stiga nämnvärt eftersom regeringen och Vietnams statsbank fortsätter att uppmana bankerna att sträva efter att minska kostnaderna för att kunna sänka räntorna. Dessutom, i det rådande marknadssammanhanget, där investeringskanaler (guld, växelkurser, aktier, fastigheter) fortfarande medför inneboende risker, förblir lediga medel försiktiga och används ofta för sparande. Trots låga bankräntor har faktiskt mängden pengar som allmänheten sätter in i banker ökat till rekordnivåer nyligen.

Enligt uppgifter från Vietnams statsbank uppgick insättningar från både enskilda kunder och ekonomiska organisationer hos kreditinstitut till över 15,3 miljoner miljarder VND i slutet av maj 2025, en ökning med nästan 1 % jämfört med april 2025. Av detta uppgick hushållsinsättningar till över 7,6 miljoner miljarder VND, en ökning med 7,61 % jämfört med början av året (med en ökning med cirka 65 427 miljarder VND enbart i maj 2025). Företagsinsättningar uppgick till över 7,7 miljoner miljarder VND, en ökning med 0,97 % jämfört med slutet av 2024 (en ökning med över 116 370 miljarder VND jämfört med slutet av april 2025).

Finansieringsbehov vid årets slut

Kredittillväxten accelererade under första halvåret 2025, med utestående lån i hela ekonomin som ökade med nästan 10 % och banker som upplevde en betydande tillväxt på mellan 7 % och nästan 20 %. Samtidigt drevs kredittillväxten av företagsutlåning, tack vare ihållande låga utlåningsräntor, medan privatkundernas utlåning växte långsammare på grund av svag efterfrågan.

MBS förutspår att kredittillväxten kommer att nå cirka 17–18 % i slutet av 2025. Utlåningsaktiviteten under andra halvåret 2025 kommer sannolikt att drivas av tre huvudfaktorer.

För det första är det avgörande att påskynda utbetalningen av offentliga investeringar. Enligt uppgifter från MBS-rapporten uppgick utbetalningen av offentliga investeringar i slutet av juni 2025 till 268 000 miljarder VND, en ökning med 42,3 % jämfört med samma period förra året, vilket endast slutförde 29,6 % av årsplanen. MBS förväntar sig att utbetalningarna kommer att accelerera under andra halvåret 2025.

För det andra stärker resolution 68-NQ/TW den privata ekonomiska sektorns roll och ställning. Den privata sektorns bidrag till BNP förväntas uppgå till 55–58 %, och antalet företag förväntas uppgå till 2 miljoner i slutet av 2030.

När det gäller fastigheter bedömer MSB att resolution 68-NQ/TW effektivt har undanröjt långvariga juridiska och administrativa flaskhalsar. Viktiga åtgärder inkluderar att övergå från förhandsgodkännande till efterhandsgodkännande, uppmuntra utlåning baserad på kassaflöde och nya utvecklingsmodeller; och att tydligt definiera företagens rättsliga ansvar och individers straffrättsliga ansvar.

För det tredje finns det en rörelse mot att avskaffa "kreditgränsen". Enligt MBS-experter kommer detta att hjälpa banker med en stark kapitaltäckningsgrad (CAR), låg kapitalkostnad och låg utlåningsgrad (LDR) att förbättra sin konkurrenskraft.

MBS-analytiker förutspår dock att inlåningsräntorna kan öka något under fjärde kvartalet 2025, eftersom kredittillväxten vanligtvis tenderar att accelerera mot slutet av året. Baserat på dessa faktorer förutspår MBS att 12-månaders inlåningsräntan för större kommersiella banker kommer att fluktuera runt 4,7 % under 2025.

Enligt Nguyen Quang Huy, verkställande direktör för fakulteten för finans och bankverksamhet (Nguyen Trai-universitetet), kommer ränteutvecklingen från och med nu till slutet av 2025 att ligga kvar på en relativt låg nivå, förutsatt att makroekonomiska förhållanden som inflation, växelkurser och banksystemets likviditet förblir under kontroll.

Herr Huy menade att den genomsnittliga utlåningsräntan för närvarande ligger runt 6,23 % per år, den lägsta på många år, vilket tyder på att det penningpolitiska utrymmet har utnyttjats ganska väl. Därför är utrymmet för ytterligare sänkningar under resten av året mycket begränsat och kräver försiktighet eftersom ränteskillnaden mellan USD och VND minskar, vilket kan sätta press på växelkursen. I detta skede måste räntepolitiken hanteras på ett stabilt, flexibelt och försiktigt sätt.

Källa: https://baodautu.vn/no-luc-giam-lai-suat-cho-vay-d343794.html