VCCI kommenterar förslaget att ändra förordningen som kontrollerar taket för låneräntekostnader på 30 %

[annons_1]

Vietnams handels- och industriförbund (VCCI) har skriftligen svarat på finansministeriets officiella meddelande med begäran om yttranden om förslaget att ändra och komplettera dekret 132/2020/ND-CP om skattehantering för företag med transaktioner med närstående parter.

Relations- och räntekostnader mellan banker och kunder

Artikel 5.2.d i dekret 132 föreskriver att närstående parter inkluderar fallet där en bank lånar ut till ett företag om lånet uppgår till 25 % av kapitaltillskottet och över 50 % av det låntagande företagets medel- och långfristiga skuld. Många vietnamesiska företag, särskilt de inom infrastruktur- och industriproduktionssektorerna, omfattas av detta fall på grund av den höga andelen medel- och långfristiga banklån. I så fall betraktas dessa företag och banken som närstående parter och måste tillämpa dekret 132.

Artikel 16.3.a i dekret 132 föreskriver att räntekostnaderna för närstående parter inte får överstiga 30 % av företagets EBITDA. Denna bestämmelse inför en fast räntesats på 30 % utan att företagen får bevisa denna kostnad enligt armlängdsprincipen, som vid andra typer av transaktioner. Med andra ord, även i de fall där företaget har helt normala räntekostnader jämfört med den allmänna marknadsnivån och parterna inte visar några tecken på att höja eller sänka räntorna för att överföra vinster, kan rimliga kostnader inte redovisas vid beräkning av skatter.

I slutet av 2022 och början av 2023 ökade räntorna på marknaden kraftigt på grund av makroekonomiska fluktuationer. Detta ledde till att många företags räntekostnader ökade över 30 %. Företag måste fortfarande betala banken för räntekostnader som överstiger 30 %, men det betraktas inte som en avdragsgill kostnad vid skatteberäkning. Många företag rapporterade till VCCI att de lidit stora förluster på grund av den kraftiga ökningen av räntekostnader som betalats till banker, men var fortfarande tvungna att betala bolagsskatt till staten.

I inlagan föreslog finansministeriet att artikel 5.2.d skulle ändras i riktning mot att utesluta fastställandet av närstående relationer när kreditinstitutet inte deltar i ledning, kontroll, kapitaltillskott eller investering i det låntagande företaget eller inte gemensamt förvaltas, kontrolleras eller kapitaltillförs av en annan part. Denna ändring är förenlig med artikel 5.1 för att tydligare definiera karaktären av närstående relationer och kommer att bidra till att åtgärda ovannämnda brister.

Denna metod kommer dock inte att lösa alla fall. I de fall där de två parterna, banken och låntagande företaget, har en relation av ledning, kontroll och kapitaltillskott, men lånetransaktionen med en ränta i linje med den allmänna marknadsnivån fortfarande kommer att kontrolleras av tröskeln på 30 %. Detta är inte riktigt förenligt med det grundläggande målet i dekret 132, vilket är att förhindra internprissättning. I ovanstående fall ändrade de två parterna inte räntan (priset för lånetransaktionen) till internprissättning, men denna transaktion följde fortfarande principen om oberoende transaktioner (armlängds avstånd). Att inte tillåta beräkning av räntekostnader som överstiger 30 % i en transaktion som uppfyller principen om oberoende transaktioner är orimligt.

Därför rekommenderas det att den utarbetande myndigheten överväger att ändra artikel 16.3 i dekret 132 för att tillåta företag att bevisa att deras utlåningstransaktioner är i enlighet med principen om oberoende transaktioner genom att deklarera och sammanställa dokument för att jämföra med andra utlåningstransaktioner och/eller med räntenivån på marknaden. Om denna transaktion är i enlighet med principen om oberoende transaktioner har företaget rätt att dra av alla skattepliktiga kostnader, även om dessa kostnader överstiger 30 % av EBITDA. Enligt VCCIs forskning tillämpar även vissa länder i världen denna princip.

Ikraftträdandedatum

Som analyserats ovan har den kraftiga ökningen av räntorna på marknaden i slutet av 2022 och början av 2023 orsakat svårigheter för många företag under skatteberäkningsperioderna 2022 och 2023. Om de ändrade bestämmelserna träder i kraft efter att dekretet har undertecknats kommer ovanstående företag därför fortfarande att ha orimliga skatteskyldigheter.

VCCI föreslog att den utarbetande myndigheten skulle studera bestämmelsen om retroaktiv giltighet för dokumentet och tillåta att den tillämpas från och med skatteperioden 2022. Denna retroaktiva bestämmelse bryter inte mot lagen om kungörande av juridiska dokument eftersom den inte skapar nya eller tyngre skyldigheter för företag och privatpersoner.

Vid tillämpning av regler om räntekostnadstak på inhemska transaktioner finns det ingen skillnad i skattesats

Artikel 19.1 i dekret 132 undantar skyldigheten att deklarera och upprätta internprissättningsdokument för fall där närstående parter endast betalar inkomstskatt i Vietnam och det inte finns någon skillnad i skattesatser. Denna bestämmelse är rimlig eftersom det inte finns mycket incitament för internprissättning mellan två inhemska företag utan skillnad i skattesatser. Artikel 19.1 gäller dock inte den begränsning av räntekostnader som föreskrivs i artikel 16.3.a i dekretet. Med andra ord, i fall där två inhemska närstående företag utan skillnad i skattesatser gör affärer med varandra, är andra transaktioner inte bundna av dekret 132, men utlåningstransaktionen är föremål för en begränsning av räntekostnader.

Begränsningen av lånekostnader i artikel 16.3 för rent inhemska transaktioner spekuleras i att syfta till att bekämpa företagens situation med "tunt kapital". Att begränsa tunt kapital bidrar till att säkerställa ekonomisk trygghet och undviker situationer där stora företag lånar för mycket, inte säkerställer säkerhetskvoter och lätt leder till likviditetsförlust vid oväntade fluktuationer. Denna reglering garanterar dock inte rimlighet, vilket orsakar många negativa konsekvenser för vietnamesiska företag, särskilt stora företag, särskilt enligt följande.

För det första uppstår situationen med ”tunt kapital” i Vietnam, men detta är vanligt och nödvändigt i den nya industrialiseringsfasen i utvecklingsländer.

I tidigt industrialiserade länder är tillväxtdrivaren starkt beroende av teknisk utveckling. Denna tillväxtmodell är högrisk, så företag försöker ofta dela risker genom att emittera aktier (och bilda eget kapital). Transparensen på finansmarknaderna i dessa länder gör också investerare villiga att köpa aktier och dela risker med företag. Därför har kapitalstrukturen hos företag i utvecklade, tidigt industrialiserade länder ofta en hög soliditet och lågt skuldkapital. Tvärtom, i utvecklingsländer i sent industrialiserade länder är tillväxtdrivaren starkt beroende av förmågan att minska produktkostnaderna baserat på kapitalackumulering och mer flexibel förvaltning. För att göra detta måste företag i hög grad förlita sig på lån och hjälp från långivare för att stärka bolagsstyrningskapaciteten, vilket bidrar till att minska kostnaderna. Tillsammans med bristen på transparens på finansmarknaderna förlitar sig företag i sent industrialiserade länder mer på lånat kapital än företag i tidigt industrialiserade länder.

Vietnam är ett land under industrialisering. Företag inom infrastruktur- och industriproduktionssektorerna i Vietnam försöker minska sina kostnader för att vara konkurrenskraftiga på den internationella marknaden. Det är oundvikligt och nödvändigt för vietnamesiska företag att vara beroende av lån från inhemska banker för att påskynda landets industrialiseringsprocess. Därför måste tillämpningen av regler mot tunt kapital i utvecklade länder övervägas mer noggrant i Vietnams sammanhang.

För det andra har regleringen som begränsar lånekostnaden en negativ inverkan på bildandet av inhemska ekonomiska grupper. Denna inverkan strider mot policyn i resolution 10-NQ/TW från 2017 från den centrala exekutivkommittén om privat ekonomisk utveckling. Resolutionen anger tydligt den vägledande synpunkten som "Att uppmuntra bildandet av flerägda privata ekonomiska grupper och privata kapitalbidrag till statligt ägda ekonomiska grupper, med kapacitet att delta i regionala och globala produktionsnätverk och värdekedjor."

En sådan reglering kommer att ha en negativ inverkan på bildandet av privata ekonomiska grupper samt uppmuntra privata ekonomiska grupper att investera i riskfyllda områden. Normalt sett, när en grupp vill investera i ett riskabelt område, såsom ett storskaligt produktionsprojekt, kommer koncernens moderbolag att låna från banken och sedan låna ut till dotterbolaget. Detta är en närstående transaktion och påverkas av regleringen om räntekostnadstak.

Av dessa skäl rekommenderas att den utarbetande myndigheten ändrar bestämmelserna i artikel 16.3 och artikel 19.1 i riktning mot att undanta skyldigheten att uppfylla bestämmelserna om begränsning av räntekostnader för relaterade transaktioner mellan inhemska företag med samma skattesats.

Tidigare hade Ho Chi Minh Citys fastighetsförening (HoREA) begärt att finansministeriet och premiärministern skulle ändra dekret 132 för att ta bort 30-procentstaket, eftersom de ansåg att denna reglering var orimlig och hade gjort att bilden av företagens investeringar, produktion och affärsverksamhet inte återspeglades ärligt, fullständigt och snabbt.

Tillsammans med det kan det skada de legitima och lagliga intressena hos företag som gör affärer ärligt, sanningsenligt och följer lagen, sa HoREA.

Dessutom föreslog denna förening att ändra och komplettera klausul 3, artikel 16 i dekret 132 i riktning mot att endast tillämpas på utländska företag med relaterade transaktioner och inte tillämpa global minimiskatt, inte tillämpas på inhemska företag med relaterade transaktioner.

Kommentar (0)