นักลงทุน 77% ประสบปัญหาในการบริหารจัดการพอร์ตการลงทุนของตนเอง

(หนังสือพิมพ์ดานตรี) - ผลสำรวจชี้ว่า นักลงทุน 80% ต้องการผลตอบแทน 7% หรือมากกว่าต่อปี อย่างไรก็ตาม นักลงทุน 77% ระบุว่า พวกเขามีปัญหาในการเลือกช่องทางการลงทุนที่เหมาะสม

นักลงทุน 80% ยังไม่เคยใช้บริการบริหารจัดการสินทรัพย์ดิจิทัล

เมื่อเช้าวันที่ 8 กรกฎาคม ณ นครโฮจิมินห์ บริษัทหลักทรัพย์เทียนเวียด จำกัด (รหัสหุ้น: TVS) ได้จัดงานประชุมนักลงทุนประจำปี 2025

ในงานดังกล่าว นายบุย ทันห์ จุง รองกรรมการผู้จัดการใหญ่อาวุโส บริษัทหลักทรัพย์เทียนเวียด (TVS) ได้แบ่งปันผลการสำรวจปี 2025 ที่จัดทำโดยบริษัทจัดการกองทุนเทียนเวียด โดยมีนักลงทุนเข้าร่วม 579 รายใน 5 เมืองใหญ่ของเวียดนาม รายงานฉบับนี้แสดงให้เห็นภาพที่ชัดเจนเกี่ยวกับพฤติกรรมและแนวโน้มในการบริหารจัดการสินทรัพย์ส่วนบุคคลของชาวเวียดนาม

นายบุย ทันห์ จุง (ภาพ: คณะกรรมการจัดงาน)

นายจุงกล่าวว่า สัดส่วนของสินทรัพย์ที่จัดสรรให้กับหุ้นจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของเวียดนามยังค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับตลาดพัฒนาแล้วหลายแห่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในสหรัฐอเมริกาและสิงคโปร์ อัตราส่วนนี้มักจะเกิน 30% ในจีนอยู่ที่ประมาณ 25% ในขณะที่เวียดนามและไทยอยู่ที่ประมาณ 17% เท่านั้น

ผู้บริโภคชาวเวียดนามยังคงให้ความสำคัญกับช่องทางดั้งเดิม โดยเฉพาะอย่างยิ่งอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งคิดเป็น 31% ของพอร์ตสินทรัพย์ และทองคำประมาณ 14% สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความชอบในสินทรัพย์ที่จับต้องได้ เช่น บ้าน ที่ดิน ทองคำ นาฬิกา ภาพวาด ไวน์ หรือของเก่า

อย่างไรก็ตาม นายจุงตั้งข้อสังเกตว่า เมื่อรายได้ของประชาชนเพิ่มขึ้น แนวโน้มการลงทุนก็จะเปลี่ยนไปสู่แนวทางที่ทันสมัยมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง เช่น หุ้นและกองทุนรวม ซึ่งคล้ายกับแนวโน้มในประเทศที่พัฒนาแล้ว

ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ช่องทางการลงทุนหลักสามช่องทางยังคงเป็นอสังหาริมทรัพย์ ทองคำ และหุ้น นักลงทุนบางส่วนเริ่มแสดงความสนใจในสินทรัพย์ทางเลือกอื่นๆ เช่น การสะสม แต่สัดส่วนยังคงน้อย แนวโน้มนี้คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของรายได้และความรู้ทางการเงิน

ในส่วนของความคาดหวังด้านผลกำไร นักลงทุนกว่า 80% ที่ตอบแบบสำรวจตั้งเป้าหมายที่จะได้รับผลตอบแทน 7% หรือมากกว่าต่อปี โดยในจำนวนนี้ 41% คาดหวังผลตอบแทนระหว่าง 7% ถึง 15% ขณะที่ 42% ตั้งเป้าหมายไว้ที่ผลตอบแทนระหว่าง 15% ถึง 30%

แม้จะมีความคาดหวังสูง แต่ผู้เข้าร่วมการสำรวจ 77% รายงานว่าประสบปัญหาในการระบุช่องทางการลงทุนที่เหมาะสมและวางแผนการเงินระยะยาว จากข้อมูลนี้ นายจุงได้ระบุความต้องการที่สำคัญสองประการของนักลงทุนในปัจจุบัน ได้แก่ ประการแรก การเข้าถึงคำแนะนำทางการเงินจากผู้เชี่ยวชาญ และประการที่สอง การเข้าถึงช่องทางการลงทุนใหม่ๆ นอกเหนือจากตัวเลือกแบบดั้งเดิม

อย่างไรก็ตาม การเข้าถึงช่องทางการลงทุนใหม่ๆ ยังคงเผชิญกับอุปสรรคมากมาย นักลงทุนจำนวนมากขาดข้อมูล กังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงทางกฎหมาย ไม่แน่ใจเกี่ยวกับประสิทธิภาพที่แท้จริง หรือไม่เข้าใจขั้นตอนการลงทุน

มีนักลงทุนเพียงประมาณ 16% เท่านั้นที่ตระหนักถึงการบริหารจัดการสินทรัพย์ส่วนบุคคล ที่เคยใช้หรือกำลังใช้แพลตฟอร์มการลงทุนดิจิทัล อุปสรรคส่วนใหญ่ของนักลงทุนมาจากหลายสาเหตุ เช่น ต้องการลงทุนอย่างอิสระ กลัวข้อมูลส่วนบุคคลรั่วไหล ขาดความโปร่งใสเกี่ยวกับค่าใช้จ่าย หรือรู้สึกว่าผลิตภัณฑ์ดิจิทัลไม่เหมาะสมกับความต้องการของตนอย่างแท้จริง

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หลายคนยังคงชอบคำแนะนำจากที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญมากกว่าที่จะพึ่งพาแพลตฟอร์มเทคโนโลยีหรือปัญญาประดิษฐ์เพียงอย่างเดียวในกระบวนการตัดสินใจลงทุน

นอกจากนี้ ในงานดังกล่าว คุณเหงียน อานห์ เวียน ฟอง ผู้อำนวยการฝ่ายลูกค้ากลุ่มพิเศษ ธนาคารสแตนดาร์ด ชาร์เตอร์ด เวียดนาม ยังกล่าวอีกว่า พอร์ตการลงทุนของนักลงทุนชาวเวียดนามยังคงกระจุกตัวอยู่ในช่องทางแบบดั้งเดิม และมีการกระจายความเสี่ยงน้อยกว่าเมื่อเทียบกับประเทศที่พัฒนาแล้ว

ในเวียดนาม ทองคำคิดเป็นสัดส่วน 15-20% ของพอร์ตการลงทุน โดยส่วนใหญ่เป็นทองคำในรูปของทองคำแท่ง ในทางตรงกันข้าม ในสิงคโปร์หรือฮ่องกง (จีน) สัดส่วนนี้แทบจะเป็นศูนย์ และหากมีอยู่ก็จะเป็นทองคำในรูปของ "กระดาษ"

การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์คิดเป็นสัดส่วนที่ค่อนข้างมากถึงประมาณ 50% ในขณะที่ในตลาดพัฒนาแล้วอย่างสิงคโปร์และฮ่องกง สัดส่วนจะอยู่ที่ 20-30% เท่านั้น ในทางกลับกัน สัดส่วนการลงทุนในตลาดหุ้นในเวียดนามยังคงต่ำกว่า 15% ในขณะที่ในตลาดเปิดอย่างสิงคโปร์และฮ่องกง สัดส่วนจะสูงถึง 30-60%

นางฟองกล่าวว่า สาเหตุหนึ่งคือประชาชนชาวเวียดนามยังมีความรู้ความเข้าใจด้านการเงินค่อนข้างจำกัด โดยมีเพียงประมาณ 25% ของประชากรเท่านั้นที่มีความเข้าใจพื้นฐานด้านการเงิน เทียบกับ 60-70% ในประเทศที่พัฒนาแล้ว อย่างไรก็ตาม นางฟองเชื่อว่าด้วยอัตราการเติบโต ทางเศรษฐกิจ ในปัจจุบัน เวียดนามจะค่อยๆ ลดช่องว่างนี้ลงได้

คนรุ่น Gen X และ Gen Z จัดการการเงินแตกต่างกันอย่างไร?

คุณตู้ เทียน พัท กรรมการผู้จัดการใหญ่ ของธนาคารเอซีบี เชื่อว่าในโลกยุคโลกาภิวัตน์ปัจจุบัน ความแตกต่างทางการเงินระหว่างคนรุ่นต่างๆ กำลังลดลง คนรุ่นเจนเนอเรชั่นเอ็กซ์ (เกิดปี 1965–1980) และคนรุ่นเจนเนอเรชั่นซี (เกิดปี 1997–2012) ไม่ได้มีพฤติกรรมทางการเงินที่ตรงข้ามกันอย่างสิ้นเชิงอย่างที่หลายคนคิด

คุณพัทตั้งข้อสังเกตว่า แม้ทั้งสองรุ่นจะมีลักษณะคล้ายคลึงกัน แต่ก็ยังมีข้อแตกต่างที่สำคัญอยู่ รุ่นเจนเอ็กซ์มักเลือกการลงทุนที่ปลอดภัย เช่น อสังหาริมทรัพย์และหุ้นระยะยาว และมักกู้ยืมเงินเพื่อเป้าหมายที่ใหญ่กว่า ในทางกลับกัน รุ่นเจนซีมีความยืดหยุ่นมากกว่า ชอบทดลองกับเครื่องมือทางการเงินใหม่ๆ และมักดำเนินการอย่างรวดเร็วเมื่อมีโอกาสลงทุนเกิดขึ้น

จากอีกมุมมองหนึ่ง นายโด กวาง ถวน รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท โมโม ไฟแนนเชียล เซอร์วิสเซส จำกัด (มหาชน) กล่าวว่า คนรุ่น Gen Z มีแนวทางการจัดการการเงินที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง พวกเขายินดีที่จะฝากเงินออมทรัพย์ออนไลน์ด้วยเงินเพียง 1 ล้านดอง ซึ่งเป็นสิ่งที่คนรุ่นก่อนๆ แทบจะไม่เคยทำกันเลย

สำหรับคนรุ่น Gen Z การจัดการทางการเงินไม่ได้หมายถึงแค่ประสิทธิภาพเท่านั้น แต่ยังรวมถึงประสบการณ์ด้วย เช่น "การเรียนรู้ผ่านการเล่น" แนวปฏิบัติต่างๆ เช่น การติดตามค่าใช้จ่ายรายวัน การเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสด หรือการโอนเงินเข้าบัญชีออมทรัพย์ออนไลน์โดยอัตโนมัติ กำลังเป็นที่นิยมมากขึ้นเรื่อยๆ

ที่มา: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/77-nha-dau-tu-gap-kho-khan-khi-tu-quan-danh-muc-tai-san-20250708162035003.htm