การลบห้องเครดิต – โอกาสและความท้าทายมาคู่กันสำหรับ...

การยกเลิกช่องว่างสินเชื่อถือเป็นการปฏิรูปการบริหารการเงินครั้งใหญ่ ช่วยปลดปล่อยแหล่งสินเชื่อและคลายปัญหาการไหลเวียนของเงินทุนในระบบเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม...

การยกเลิกช่องว่างสินเชื่อถือเป็นการปฏิรูปที่สำคัญในการบริหารจัดการการเงิน ซึ่งจะช่วยปลดปล่อยแหล่งสินเชื่อและแก้ไขปัญหาเงินทุนหมุนเวียนใน ระบบเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม นอกจากธนาคารพาณิชย์ที่ได้รับประโยชน์อย่างมากแล้ว ยังมีสถาบันสินเชื่ออีกหลายแห่งที่อาจเผชิญกับความท้าทายหากไม่มีศักยภาพในการบริหารความเสี่ยงเพียงพอและไม่สามารถรับประกันคุณภาพสินทรัพย์ได้

ด้วยเหตุนี้ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ธนาคารแห่งรัฐจึงได้ใช้เครื่องมือ "ห้องสินเชื่อ" เพื่อควบคุมปริมาณเงินทั้งหมดที่อัดฉีดเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ เพื่อสร้างเสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาค และควบคุมอัตราเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ในบริบทที่เศรษฐกิจเวียดนามกำลังเข้าสู่ช่วงการปรับโครงสร้างครั้งใหญ่ ซึ่งจำเป็นต้องมีการระดมและจัดสรรทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ การศึกษาการปลดห้องสินเชื่อจึงถือเป็นขั้นตอนที่จำเป็น ซึ่งจะช่วยปลดปล่อยทรัพยากรและเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันในระบบธนาคาร ดร. แคน วัน ลุค ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน กล่าวว่า "การปลดห้องสินเชื่อเป็นก้าวสำคัญที่ช่วยให้กลไกตลาดทำงานได้อย่างถูกต้องมากขึ้น เมื่อถึงเวลานั้น ธนาคารใดก็ตามที่มีธรรมาภิบาลที่ดีและการควบคุมความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพจะได้รับอนุญาตให้เพิ่มการเติบโตของสินเชื่อตามความต้องการที่แท้จริง"

ดร.เหงียน ตรี ฮิเออ เตือนว่า “การถอนห้องสินเชื่อออกไปนั้นมีความจำเป็น แต่หากไม่มีการกำกับดูแลและการลงโทษที่เข้มงวดเพียงพอ ความเสี่ยงในระบบอาจเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อธนาคารขนาดเล็กบางแห่งแสวงหากำไรและคลายการควบคุมความเสี่ยง”

ดังนั้น การกำจัดช่องว่างสินเชื่อจึงส่งผลกระทบต่อตลาดและการแข่งขันของธนาคาร โดยทั่วไปแล้ว การกำจัดช่องว่างสินเชื่อสามารถสร้างความแตกต่างอย่างมากระหว่างธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่ง:

ภาพประกอบ

ในขณะเดียวกัน ธนาคารที่แข็งแกร่งจะยิ่งแข็งแกร่งยิ่งขึ้น เพราะเมื่อธนาคารเหล่านี้ไม่ถูก “จำกัด” อีกต่อไป กลุ่มธนาคารชั้นนำจะสามารถขยายสินเชื่อได้อย่างรวดเร็ว เพิ่มส่วนแบ่งตลาด และดึงดูดลูกค้าได้ดีขึ้น ในขณะเดียวกัน ธนาคารที่อ่อนแอก็ถูกบังคับให้ปรับโครงสร้างองค์กร และหากธนาคารเหล่านี้ไม่พัฒนาศักยภาพในการบริหารความเสี่ยง เพิ่มทุน และลดหนี้เสีย กลุ่มธนาคารที่อ่อนแอจะค่อยๆ ถูก “กำจัด” ออกจากตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากช่องว่างนี้ถูกกำจัดออกไป ธนาคารต่างๆ จะต้องแข่งขันด้วยคุณภาพบริการ เทคโนโลยี และอัตราดอกเบี้ยที่น่าดึงดูดใจเพื่อดึงดูดลูกค้า ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อผู้กู้ส่วนหนึ่ง

กำจัดช่องว่างสินเชื่อเพื่อธนาคารที่ให้ประโยชน์

ดังนั้น การ “ปลดเปลื้อง” ช่องว่างสินเชื่อจะทำให้ธนาคารขนาดใหญ่ที่แข็งแรงและมีการบริหารจัดการที่ดีมีโอกาสเติบโตต่อไปได้ เพราะไม่ต้อง “ถูกจำกัด” อีกต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารที่มีเงินทุนสูง รากฐานทางการเงินที่แข็งแกร่ง และคุณภาพสินเชื่อสูง ถือเป็นกลุ่มแรกที่ได้รับประโยชน์จากการยกเลิกช่องว่างสินเชื่อ เพราะเมื่อธนาคารเหล่านี้ไม่ถูกจำกัดด้วยข้อจำกัดด้านการเติบโตอีกต่อไป ธนาคารเหล่านี้จะสามารถใช้ประโยชน์จากศักยภาพด้านเงินทุน ฐานลูกค้า และเครือข่ายที่มีอยู่เพื่อขยายสินเชื่อได้อย่างเต็มที่

นายเหงียน กวาง ถวน ประธาน FiinGroup กล่าวว่า "การยกเลิกห้องสินเชื่อจะเป็นตัวเร่งให้ธนาคารชั้นนำ เช่น Vietcombank, BIDV , Vietinbank, VIB, Techcombank ... เติบโตได้อย่างแข็งแกร่งยิ่งขึ้น ขณะเดียวกันก็บังคับให้ธนาคารขนาดเล็กต้องปฏิรูปหากต้องการแข่งขัน"

โดยทั่วไปแล้ว Vietcombank เป็นหนึ่งในธนาคาร Big 4 และมักอยู่ในกลุ่มที่มีวงเงินสินเชื่อสูงสุดในแต่ละปี ด้วยฐานทุนที่แข็งแกร่ง อัตราส่วนหนี้เสียต่ำ และลูกค้าที่มีคุณภาพ Vietcombank จะมีโอกาสเติบโตด้านสินเชื่อมากขึ้นเมื่อกลไกมีความเปิดกว้างมากขึ้น

หรืออีกธนาคารหนึ่งคือ Techcombank ซึ่งมีชื่อเสียงในด้านการดำเนินงานค้าปลีกที่แข็งแกร่งและระบบนิเวศองค์กรขนาดใหญ่ เช่น Vingroup, Masan... หากได้รับอิสระในการเติบโต Techcombank ก็สามารถส่งเสริมการไหลเวียนของเงินทุนที่รวดเร็วยิ่งขึ้นสู่ระบบนิเวศนี้

นอกจากนี้ยังมีชื่ออื่นๆ เช่น VIB, HDBank, BIDV ซึ่งเป็นธนาคารที่มีศักยภาพทางการเงินที่ดี มีโอกาสเติบโตด้านสินเชื่อสูง และได้นำการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลและการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีมาใช้ได้อย่างดีเยี่ยม ซึ่งถือเป็นเกณฑ์สำคัญประการหนึ่งในการให้คะแนนการจัดการสินเชื่อ

คุณเหงียน ก๊วก หุ่ง เลขาธิการสมาคมธนาคารเวียดนาม (VNBA) กล่าวว่า "หากไม่มีกลไกการจัดสรรพื้นที่บริหารงานอีกต่อไป ธนาคารใดก็ตามที่มีความสามารถในการบริหารความเสี่ยงที่ดี มีศักยภาพทางการเงินเพียงพอ เป็นไปตามมาตรฐาน Basel II/III มีอัตราส่วนหนี้เสียต่ำ... สามารถเพิ่มการเติบโตของสินเชื่อได้อย่างมีประสิทธิภาพ และสร้างข้อได้เปรียบในการแข่งขัน ผมชื่นชมธนาคารอย่าง Vietcombank เป็นอย่างยิ่ง ซึ่งเป็นหน่วยงานที่ยึดมั่นในมาตรฐานระดับสูงและมีประสิทธิภาพทางธุรกิจที่ดีอยู่เสมอ"

ความท้าทายใหญ่สำหรับธนาคารที่อ่อนแอ หนี้เสียสูง การควบคุมพิเศษ ฐานลูกค้าบาง

แม้ว่าการยกเลิกเพดานสินเชื่อจะถือเป็นแรงกระตุ้นที่สำคัญสำหรับอุตสาหกรรมธนาคาร แต่ธนาคารพาณิชย์บางแห่งก็ยังไม่พร้อมที่จะเข้าสู่ตลาดตามกลไกตลาด ผู้เชี่ยวชาญและนักลงทุนสถาบันจำนวนมากกังวลว่าธนาคารบางแห่งที่มีเงินทุน การบริหารความเสี่ยง หรืออยู่ภายใต้การกำกับดูแลเป็นพิเศษ จะไม่สามารถฉวยโอกาสจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น และอาจเผชิญกับความเสี่ยงมากขึ้น จึงทำให้ธนาคารเหล่านี้ต้องรวมกลุ่มกันหรือถูกบังคับให้ปรับโครงสร้างองค์กร

ดังนั้น ในภาพรวมที่มองโลกในแง่ดี ธนาคารที่มีเงินทุนสูง รากฐานทางการเงินที่แข็งแกร่ง และคุณภาพสินเชื่อสูง ถือเป็นกลุ่มแรกที่ได้รับประโยชน์เมื่อระบบสินเชื่อถูกยกเลิก ในทางกลับกัน ธนาคารบางแห่งที่มีคุณภาพสินทรัพย์ต่ำ อัตราส่วนหนี้เสียสูง อยู่ภายใต้การควบคุมพิเศษ หรืออยู่ระหว่างการปรับโครงสร้างหนี้ จะประสบปัญหาการเติบโตของสินเชื่อเมื่อระบบสินเชื่อถูกยกเลิก

คุณเหงียน ดึ๊ก ตรัง นักวิเคราะห์จาก VDSC กล่าวว่า "เมื่อธนาคารกลางไม่มีวงเงินสินเชื่อเหลืออีกต่อไป ธนาคารที่อ่อนแอจะไม่มี 'ห่วงยาง' อีกต่อไปเมื่อจำเป็นต้องขยายสินเชื่อคงค้าง ตลาดจะไม่ปกป้องพวกเขาอีกต่อไป แต่จะบังคับให้ธนาคารต้องเปิดเผยศักยภาพที่แท้จริง นี่เป็นการทดสอบความเป็นความตาย" "ธนาคารที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลเป็นพิเศษหรืออยู่ระหว่างการปรับโครงสร้างองค์กรอย่างธนาคารไทยพาณิชย์ (SCB) จะยังคงถูกจำกัดการเติบโตต่อไป เพราะธนาคารเหล่านี้ไม่ได้ปฏิบัติตามมาตรฐานการกำกับดูแล เงินทุน และความโปร่งใสที่ธนาคารกลางไว้วางใจ"

ผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุนของกองทุนต่างประเทศแห่งหนึ่งในนครโฮจิมินห์กล่าวว่า “ธนาคารอย่าง PG Bank, VietABank หรือ SaigonBank ยังคงขาดแคลนเงินทุน ไม่มีระบบนิเวศที่ชัดเจน และระดับการเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัลแทบจะเป็นไปไม่ได้ หากไม่สามารถควบรวมกิจการกับธนาคารขนาดใหญ่ได้ ผมเกรงว่าพวกเขาจะค่อยๆ สูญเสียส่วนแบ่งทางการตลาด”

ดังนั้น การยกเลิกวงเงินสินเชื่อจึงไม่ช่วยให้ธนาคารเหล่านี้เติบโตได้อย่างอิสระ เนื่องจากถูกจำกัดด้วยศักยภาพทางการเงินและความเสี่ยงสูง ธนาคารที่มีอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (CAR) ต่ำ เช่น PGBank, VietABank, Nam A Bank, OCB... มีอัตราส่วน CAR ใกล้ระดับขั้นต่ำ ขณะเดียวกัน ธนาคารเหล่านี้ยังถูกตรวจสอบและติดตามอย่างใกล้ชิดหากพบการละเมิดกฎระเบียบ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารบางแห่งที่พบว่าละเมิดมาตรฐานการปล่อยสินเชื่อ การมีเจ้าของร่วม หรือแสดงสัญญาณของการจัดการ จะถูกตรวจสอบเป็นพิเศษ และไม่สามารถ "ลอยตัว" ได้ตามกฎเกณฑ์ของตลาด

คุณ Pham Xuan Hoe อดีตรองผู้อำนวยการสถาบันกลยุทธ์การธนาคาร กล่าวว่า "เป็นเรื่องน่ากังวลอย่างยิ่งหากมีธนาคารที่มุ่งหวังการเติบโตด้านสินเชื่อโดยไม่คำนึงถึงต้นทุนหลังจากช่องว่างถูกรื้อถอนออกไปแล้ว แต่กลับขาดความสามารถในการควบคุมความเสี่ยง ในบรรดาธนาคารเหล่านี้ ธนาคารขนาดเล็กหลายแห่งมีอัตราดอกเบี้ยสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์สูง มีหนี้เสียที่อาจเกิดขึ้นจำนวนมาก และถูกควบคุมโดยกลุ่มผู้ถือหุ้นที่คอยปั่นราคา" "ธนาคารที่มีอัตราส่วน LDR (สินเชื่อ/การระดมเงินทุน) สูงผิดปกติ มีอัตราส่วน CAR ต่ำ และยังไม่ได้นำ Basel II มาใช้อย่างเต็มรูปแบบ ไม่ควรได้รับอนุญาตให้เติบโตอย่างแข็งแกร่ง แม้ว่าช่องว่างจะถูกรื้อถอนออกไปแล้วก็ตาม ธนาคารเหล่านี้จะต้องเผชิญกับความยากลำบากไม่เพียงแต่จากกฎระเบียบเท่านั้น แต่ยังรวมถึงตลาดและนักลงทุนด้วย"

ดังนั้น แม้ว่าการยกเลิกวงเงินสินเชื่อจะเป็นสิ่งจำเป็น แต่เพื่อให้นโยบายนี้มีประสิทธิภาพและไม่ก่อให้เกิดผลกระทบใดๆ จำเป็นต้องให้ความสำคัญกับการเสริมสร้างการกำกับดูแลคุณภาพสินเชื่ออย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้นกว่าเดิม เสริมสร้างการกำกับดูแลตามเกณฑ์เชิงปริมาณและเกณฑ์สาธารณะ เช่น หนี้สูญ อัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง (CAR) อัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง (LDR) ความสามารถในการทำกำไร ความสามารถในการบริหารความเสี่ยง ฯลฯ เพื่อเป็นพื้นฐานสำหรับการตรวจสอบ การกำกับดูแล และการควบคุม โดยเฉพาะอย่างยิ่งประเด็นเรื่องความโปร่งใส การจำกัดการบิดเบือนข้อมูล และการถือหุ้นไขว้ในสถาบันสินเชื่อ

ดังนั้น การยกเลิกช่องว่างสินเชื่อจึงเป็นจุดเปลี่ยนทางนโยบายสำคัญที่ปูทางให้สถาบันสินเชื่อสามารถดำเนินงานตามกลไกตลาดได้ อย่างไรก็ตาม มีเพียงธนาคารที่แข็งแรงอย่างแท้จริงและมีรากฐานทางการเงินและธรรมาภิบาลที่ดีเท่านั้นที่จะสามารถคว้าโอกาสนี้เพื่อก้าวผ่านอุปสรรคไปได้ ในทางกลับกัน ธนาคารที่อ่อนแอจะเผชิญกับแรงกดดันให้ต้องปฏิรูป ปรับปรุงขีดความสามารถ หรือควบรวมกิจการ หากต้องการอยู่รอด

ที่มา: https://baolamdong.vn/bo-room-tin-dung-co-hoi-va-thach-thuc-song-hanh-doi-voi-cac-ngan-hang-381970.html