‘ฉลาม’ แห่ซื้อทองต่อเนื่อง ราคาทองยังสูง

การตื่นทอง

กระแสทองคำได้แพร่ระบาดไปทั่วโลกในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยธนาคารกลาง (CB) ต่างเข้าซื้อโลหะชนิดนี้ ซึ่งถือเป็นการทดแทนอุปสงค์จากผู้มั่งคั่ง

ในปี 2565 ความต้องการทองคำพุ่งสูงสุดในรอบกว่าทศวรรษ เนื่องจากธนาคารกลางทั่วโลกเข้าซื้ออย่างเข้มข้น

ความต้องการทองคำของธนาคารกลางคาดว่าจะลดลงเล็กน้อยในไตรมาสที่ 2 ปี 2566 แต่ยังคงเป็นไปในทาง "บวกมาก" ความต้องการทองคำทั่วโลก (ไม่รวมการซื้อขายนอกตลาด (OTC) และธุรกรรมที่ไม่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยน) ในไตรมาสที่ 2 ปี 2566 ลดลงร้อยละ 2 เมื่อเทียบเป็นรายปี เหลือ 921 ตัน เนื่องจากธนาคารกลางชะลอการซื้อและการบริโภค ตามข้อมูลของสภาทองคำโลก (WGC)

อย่างไรก็ตาม ความต้องการเครื่องประดับทองคำและนักลงทุนยังคงมีเสถียรภาพในช่วงที่โลกไม่มั่นคง จึงช่วยรักษาราคาทองคำให้อยู่ในระดับสูงในไตรมาสที่ 2 ปี 2566 ได้

ตามรายงานของ WGC ในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2566 ธนาคารกลางต่างๆ ยังคงซื้อทองคำ 387 ตัน ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของทุกปีนับตั้งแต่ปี 2543 โดยการบริโภคทองคำของกลุ่มนี้ลดลงในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา แต่ยังคงอยู่ในระดับสูง

ที่น่าสังเกตคือ การบริโภคทองคำสำหรับเครื่องประดับในไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้น แม้ว่า ราคาทองคำจะ อยู่ในระดับสูงในช่วงเวลาดังกล่าว จากข้อมูลของ WGC การบริโภคทองคำสำหรับเครื่องประดับในไตรมาสที่สองอยู่ที่ 476 ตัน เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แม้ว่าการบริโภคทองคำของจีนจะอยู่ในระดับต่ำ ซึ่งไม่เป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้

เศรษฐกิจ จีนกำลังฟื้นตัวค่อนข้างช้า ตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนไม่มีนโยบายที่แข็งแกร่งเพียงพอที่จะฟื้นตัว จึงส่งผลกระทบเชิงลบต่อการเติบโตโดยรวม

*ธนาคารกลางของหลายประเทศยังคงสะสมทองคำต่อไป (ภาพ: KC)*

อีกหนึ่งฉลามทองคำคือตุรกี ในไตรมาสที่สอง ประเทศต้องขายทองคำ แต่ยังคงซื้อทองคำสุทธิ 103 ตัน

ตามข้อมูลของ WGC หากรวมธุรกรรมในตลาดเสรี OTC (ไม่ผ่านตลาดแลกเปลี่ยนทองคำ) การบริโภคทองคำทั้งหมดในไตรมาสที่ 2 ปี 2566 จะเพิ่มขึ้น 7% เป็น 1,255 ตัน

คาดว่าการผลิตทองคำจะแตะระดับสูงสุดใหม่ที่ 1,781 ตันในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2566

การบริโภคทองคำโดยรวมยังลดลงบางส่วนเนื่องมาจากความต้องการที่ลดลงสำหรับการใช้งานด้านเทคโนโลยี ขณะที่อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคยังคงอ่อนแอลง

แนวโน้มทองคำยังไม่ชัดเจน

ตามรายงานล่าสุดบางฉบับ ระบุว่าแนวโน้มการซื้อสุทธิของธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในบริบทของความเสี่ยง ทางภูมิรัฐศาสตร์ ที่สูงและอัตราเงินเฟ้อที่สูง โดยเศรษฐกิจบางส่วนกำลังฟื้นตัว

คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะชะลอตัวลงอย่างนุ่มนวล ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจหลีกเลี่ยงสถานการณ์ที่ผลักดันให้สหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะถดถอย เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลงและการเติบโตทางเศรษฐกิจแข็งแกร่ง แม้ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยถึง 11 ครั้งก็ตาม โกลด์แมน แซคส์ ระบุว่า โอกาสที่สหรัฐฯ จะเข้าสู่ภาวะถดถอยลดลงเหลือ 20%

ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าเฟดอาจยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง และอาจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นเวลานานเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ หากเป็นเช่นนั้น ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะแข็งค่าขึ้นในระยะสั้นและระยะกลาง ซึ่งจะส่งผลกระทบทางลบต่อราคาทองคำ

ในการซื้อขายครั้งแรกของวันที่ 1 สิงหาคม ราคาทองคำแท่งร่วงลงอย่างรวดเร็ว โดยลดลงเกือบ 20 ดอลลาร์สหรัฐฯ เหลือ 1,948 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ เนื่องจากราคาดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น

ในทางกลับกัน เศรษฐกิจของยุโรปและจีนก็แสดงสัญญาณเชิงบวกเช่นกัน ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นช้าลง

ตัวเลขล่าสุดชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่ยุโรปอาจกำลังก้าวออกจากภาวะถดถอย แม้ว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจในภูมิภาคจะยังไม่ฟื้นตัวเพียงพอที่จะกระตุ้นการเติบโตก็ตาม ข้อมูลอย่างเป็นทางการแสดงให้เห็นว่า GDP ของฝรั่งเศสเติบโต 0.5% ในไตรมาสที่สองจากไตรมาสก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากการค้าต่างประเทศที่แข็งแกร่ง สเปนรายงานการเติบโตของ GDP ที่ 0.4% ขณะที่เศรษฐกิจของเยอรมนีทรงตัว

ขณะเดียวกัน คาดว่าความต้องการทองคำของจีนจะเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ เนื่องจากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจที่มุ่งกระตุ้นการบริโภคและความต้องการของนักลงทุนต่อสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งเป็นช่วงพีคของการบริโภคเครื่องประดับทองคำที่เกี่ยวข้องกับเทศกาลวันหยุดเช่นกัน

ปักกิ่งกำลังดำเนินมาตรการเพื่อฟื้นฟูตลาดอสังหาริมทรัพย์และกระตุ้นเศรษฐกิจให้เติบโตอีกครั้ง การฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกจะหนุนค่าเงินหยวนให้แข็งค่าขึ้น และสร้างแรงกดดันต่อค่าเงินดอลลาร์

ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังได้รับผลกระทบจากการกลับตัวเป็นขาลงในระยะยาว หลังจากการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้น 11 ครั้งซึ่งไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน รวมเป็น 525 จุดพื้นฐาน

ราคาทองคำวันนี้ 2 ส.ค. : ทองคำร่วงจากจุดสูงสุดในรอบ 2 เดือน ราคาทองคำวันนี้ 2 ส.ค. ในตลาดต่างประเทศร่วงจากจุดสูงสุดในรอบ 2 เดือน เนื่องจากแรงขายทำกำไรที่เพิ่มขึ้น และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น

แหล่งที่มา