เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม 2567 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ได้ใช้กรอบเวลา T+1 สำหรับการทำธุรกรรมในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ซึ่งหมายความว่าการทำธุรกรรมในตลาดหุ้นจะเกิดขึ้นช้ากว่าปกติ 1 วัน นี่คือความเร็วการซื้อขายของตลาดนี้เมื่อ 100 ปีก่อน
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กลับสู่โหมดการซื้อขาย T+1 เหมือนเมื่อ 100 ปีก่อน (ภาพ TL)
ก.ล.ต. กล่าวว่า การบังคับใช้ระยะเวลาการทำธุรกรรม T+1 จะช่วยลดความเสี่ยงของตลาดนี้ในระบบการเงิน เมื่อใช้ T+1 การทำธุรกรรมจะเกิดขึ้นช้าลง และในขณะเดียวกันก็จะช่วยลดความเสี่ยงของผู้ซื้อและผู้ขายเมื่อการทำธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์ แม้แต่พันธบัตร รัฐบาล สหรัฐฯ ก็เคยใช้และยังคงใช้ T+1 อยู่
ทันทีหลังจากเริ่มใช้มาตรการ T+1 นักลงทุนได้แสดงความกังวลหลายประการ ประการแรกคือความแตกต่างของเวลาในการจับคู่ธุรกรรมของกองทุนรวมเพื่อการลงทุนทั่วโลก กองทุนรวมเพื่อการลงทุนในหลายประเทศจะต้องดำเนินการซื้อขายสินทรัพย์ด้วยความเร็วที่แตกต่างไปจากเดิม ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อกลยุทธ์การลงทุนของกองทุนรวม
ครั้งสุดท้ายที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ใช้ระบบการซื้อขายแบบ T+1 คือในช่วงทศวรรษ 1920 อย่างไรก็ตาม ระบบนี้ได้ยุติลงในภายหลังเนื่องจากธุรกรรมส่วนใหญ่ดำเนินการด้วยมือ ปริมาณการซื้อขายที่มากทำให้ตลาดต้องปรับตัวให้เข้ากับระบบ T+5 และค่อยๆ ปรับเป็น T+2 ตั้งแต่ปี 2017 เป็นต้นไป
ในตลาดหุ้นเวียดนาม ระบบการซื้อขายยังคงดำเนินการที่ T+2 คาดว่าระบบการซื้อขายจะลดลงเหลือ T+0 เมื่อนำระบบการซื้อขาย KRX มาใช้กับตลาดหุ้นเวียดนาม
ที่มา: https://www.congluan.vn/che-do-giao-dich-chung-khoan-my-quay-ve-moc-t1-cua-100-nam-truoc-post297166.html
การแสดงความคิดเห็น (0)