บริษัทหลักทรัพย์แข่งขันด้านเงินทุนและเทคโนโลยีในยุค AI

หลังจากที่ตลาดหุ้นเวียดนามได้รับการยกระดับอย่างเป็นทางการให้อยู่ในกลุ่ม “ตลาดเกิดใหม่รอง” โดย FTSE Russell การแข่งขันระหว่างบริษัทหลักทรัพย์ก็เข้าสู่ช่วงใหม่ ธุรกิจต่างๆ กำลังเพิ่มทุน ลงทุนในเทคโนโลยี และนำปัญญาประดิษฐ์ (AI) มาประยุกต์ใช้เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการให้บริการ เพื่อให้เป็นไปตามมาตรฐานสากลด้านความโปร่งใสและความปลอดภัยของข้อมูล

ลูกค้าทำธุรกรรมที่สำนักงานใหญ่ของบริษัทหลักทรัพย์ Bao Viet ใน ฮานอย ภาพ: Tran Viet/VNA

ผู้ช่วยการลงทุนยุคดิจิทัล

AI กำลังค่อยๆ เปลี่ยนแปลงโฉมหน้าของอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ จากเครื่องมือวิเคราะห์เชิงลึก AI ได้กลายเป็น “ผู้ช่วยการลงทุน” ที่ช่วยให้นักลงทุนรายย่อยตัดสินใจได้รวดเร็วและแม่นยำยิ่งขึ้น

ก่อนหน้านี้ กิจกรรมการให้คำปรึกษาส่วนใหญ่อาศัยทีมวิเคราะห์ แต่เมื่อจำนวนนักลงทุน F0 (นักลงทุนรายใหม่ที่เข้าสู่ตลาดเป็นครั้งแรก) เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว รูปแบบการลงทุนแบบเดิมก็เผยให้เห็นข้อจำกัด ได้แก่ ทรัพยากรบุคคลที่มีต้นทุนสูง การตอบสนองที่ล่าช้า และการขาดการปรับแต่งให้เหมาะสมกับแต่ละบุคคล ดังนั้น บริษัทหลักทรัพย์หลายแห่งจึงได้พัฒนาแชทบอท AI เพื่อให้คำแนะนำ วิเคราะห์ และทำให้ธุรกรรมเป็นอัตโนมัติ

ในปัจจุบันมีแพลตฟอร์ม AI มากมายในตลาด เช่น Dolphin AI ของบริษัท MB Securities Joint Stock Company (MBS), Ensa ของบริษัท DNSE Securities Joint Stock Company (DNSE), Map Thong Thai ของบริษัท Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS), Ysuri ของบริษัท Yuanta Vietnam Securities Company Limited (Yuanta Vietnam), hiDragon ของบริษัท Dragon Viet Securities Joint Stock Company (VDSC) และล่าสุดคือ StockGuru ของบริษัท VPBank Securities Joint Stock Company (VPBankS) โดยแพลตฟอร์มนี้เปิดตัวในฐานะ "ผู้ช่วยการลงทุน" รายแรกในเวียดนามที่ใช้เทคโนโลยี Agentic AI ที่สามารถดำเนินการได้อย่างอิสระ

StockGuru ประมวลผลข้อมูลจำนวนมหาศาล ทั้งการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน การวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์ความเชื่อมั่นของตลาด และการประเมินมูลค่าธุรกิจ ไม่เพียงแต่ตอบคำถามเท่านั้น ระบบยังนำเสนอกลยุทธ์การลงทุนเชิงรุกแบบเรียลไทม์อีกด้วย Fintech AI Joint Stock Company ซึ่งเป็นผู้พัฒนา StockGuru ระบุว่า จุดแข็งของ Agentic AI อยู่ที่ความสามารถในการเลือกเครื่องมือและแหล่งข้อมูลที่เหมาะสมโดยอัตโนมัติ เพื่อให้คำแนะนำการลงทุนที่เป็นประโยชน์

คุณ Pham Van Hai นักลงทุนในฮานอย กล่าวว่า “AI ช่วยให้ผมประหยัดเวลา และในขณะเดียวกัน ประสิทธิภาพการลงทุนก็ดีขึ้นอย่างมาก”

Ensa ของ DNSE ถือเป็นตัวอย่างที่โดดเด่นในบรรดาแพลตฟอร์มยอดนิยม แพลตฟอร์มนี้สามารถเรียนรู้พฤติกรรมผู้ใช้ ประมวลผลข้อมูลแบบเรียลไทม์ และให้คำแนะนำเฉพาะบุคคล นอกจากนี้ Ensa ยังวิเคราะห์ตัวชี้วัดอนุพันธ์ได้ภายในไม่กี่วินาที ให้ผลลัพธ์ที่เป็นกลางและแม่นยำ

ในการวิเคราะห์ข้อมูล AI ช่วยลดเวลาลงอย่างมาก: ระบบสามารถสรุปรายงานทางการเงินได้ภายใน 5 นาที แทนที่จะต้องอ่านด้วยมือหลายชั่วโมง บริษัทบางแห่งได้ผสานรวม AI เข้ากับการซื้อขายอัตโนมัติ ซึ่งช่วยให้ระบบสามารถดำเนินการคำสั่งซื้อและขายได้แบบเรียลไทม์

DNSE เปิดตัวฟีเจอร์ AI Order ใหม่ล่าสุด ซึ่งช่วยเพิ่มประสิทธิภาพราคาธุรกรรมและประหยัดเวลา นับเป็นครั้งแรกที่ AI ถูกผสานเข้ากับกระบวนการสั่งซื้อโดยตรง

คุณเหงียน เต๋อ มินห์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ของ Yuanta Vietnam กล่าวว่า “AI เป็นคำสำคัญอันดับต้นๆ แต่การนำไปใช้งานจริงนั้นไม่ง่าย” Yuanta เลือกที่จะพัฒนา “แกนหลัก” โดยมุ่งเน้นการพัฒนาความสามารถในการตัดสินใจของ AI แทนที่จะหยุดอยู่แค่เพียงอินเทอร์เฟซ อย่างไรก็ตาม การที่ AI จะเข้าใจระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของนักลงทุนแต่ละรายนั้น จำเป็นต้องใช้ข้อมูลจำนวนมากและระยะเวลาในการฝึกอบรมที่ยาวนาน

คุณ Cao Thanh Thanh ผู้อำนวยการฝ่าย Fintech AI Technology ได้กล่าวในการประชุม “VPBankS Talk ครั้งที่ 5: การลงทุนอย่างชาญฉลาดด้วย AI” ว่า AI สามารถสร้างมูลค่า GDP ของโลกได้สูงถึง 13,000 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2030 และช่วยสร้างงานได้ถึง 300 ล้านตำแหน่ง ในภาคการเงิน AI ได้กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ขาดไม่ได้ ทั้งในด้านการวิเคราะห์ข้อมูล การตัดสินใจลงทุน และการจัดสรรพอร์ตการลงทุน

อย่างไรก็ตาม ความท้าทายที่ใหญ่ที่สุดยังคงอยู่ที่คุณภาพของข้อมูลนำเข้าและความเชื่อมั่นของนักลงทุน หากข้อมูลไม่ถูกต้อง ผลการให้คำปรึกษาก็จะคลาดเคลื่อน ในขณะเดียวกัน หลายคนยังคงคุ้นเคยกับการพูดคุยกับผู้เชี่ยวชาญจริงๆ

นักลงทุน Nguyen Ngoc Hung กล่าวว่า “AI เป็นเครื่องมือที่ดี แต่ยังไม่เพียงพอที่จะทำให้ฉันไว้วางใจได้อย่างสมบูรณ์เมื่อต้องตัดสินใจ”

AI ไม่ใช่ “ไม้กายสิทธิ์” ที่จะมาแทนที่มนุษย์ แต่เป็นเครื่องมือที่สนับสนุนการตัดสินใจที่รวดเร็ว แม่นยำ และเฉพาะบุคคลมากขึ้น ท่ามกลางการแข่งขันที่ดุเดือด AI กำลังกลายเป็นข้อได้เปรียบเชิงกลยุทธ์สำหรับบริษัทหลักทรัพย์

การเร่งทุน – รากฐานของนวัตกรรมทางเทคโนโลยี

คู่ขนานไปกับการแข่งขัน AI คือการเพิ่มทุนครั้งใหญ่เพื่อเสริมสร้างศักยภาพทางการเงินและขยายการลงทุน

บริษัทหลักทรัพย์เทคคอมแบงก์ (TCBS) เพิ่งประกาศเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โฮจิมินห์ (HOSE) ภายใต้รหัส TCX ซึ่งถือเป็นการเสนอขายหุ้น IPO ครั้งใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ในปี 2568 หุ้น TCX กว่า 2.3 พันล้านหุ้นจะเริ่มซื้อขายอย่างเป็นทางการตั้งแต่วันที่ 21 ตุลาคม 2568 เป็นต้นไป โดยมีราคาอ้างอิงที่ 46,800 ดองเวียดนามต่อหุ้น คิดเป็นมูลค่าประมาณ 110,000 พันล้านดองเวียดนาม ผู้ถือหุ้นรายใหญ่สองราย ได้แก่ ธนาคารเทคโนโลยีและพาณิชย์เวียดนาม ( Techcombank ) (79.82%) และนายเหงียน ซวน มินห์ ประธานกรรมการบริหาร (5.34%)

บริษัทหลักทรัพย์ วีพีเอส จำกัด (VPS) ยังมีแผนที่จะเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) จำนวนสูงสุด 202.3 ล้านหุ้นในช่วงไตรมาสที่ 4 ปี 2568 - ไตรมาสแรกของปี 2569 โดยมีราคาเสนอขายไม่ต่ำกว่า 22,457 ดองเวียดนามต่อหุ้น

ผลประกอบการไตรมาส 3/2568 ของกลุ่มหลักทรัพย์เติบโตอย่างรวดเร็ว แสดงให้เห็นถึงศักยภาพทางการเงินที่แข็งแกร่งสำหรับการลงทุนด้านเทคโนโลยีใหม่ TCBS มีกำไรหลังหักภาษีในไตรมาส 3 อยู่ที่ 1,620 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 85% ขณะที่กำไรสะสม 9 เดือนอยู่ที่ 4,050 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 31%

บริษัทหลักทรัพย์ VPBank Securities Joint Stock Company (VPBankS) เผยกำไรหลังหักภาษีในไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 1,892 พันล้านดอง สูงกว่าช่วงเดียวกันถึง 7 เท่า มีรายได้ 9 เดือนแรก 5,457 พันล้านดอง สูงกว่า 3 เท่า และมีกำไรก่อนหักภาษี 3,260 พันล้านดอง คิดเป็น 73% ของแผนรายปี

บริษัทหลักทรัพย์ VIX Securities Joint Stock Company (VIX) มีรายได้ 3,222 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นเกือบ 6 เท่า และมีกำไรหลังหักภาษี 2,449 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นมากกว่า 9 เท่า เกินกว่าแผนรายปีมาก

บริษัทหลักทรัพย์ เอ็มบี ซิเคียวริตี้ จอยท์ สต็อก (MBS) มีรายได้ดำเนินงาน 1,162 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 44% รายได้จากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพิ่มขึ้น 178% และมีกำไรหลังหักภาษี 333 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 86%

บริษัทหลักทรัพย์ เอสเอสไอ (SSI) ประมาณการกำไรก่อนหักภาษีสำหรับ 9 เดือนแรกไว้ที่ 4,000 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 34% คิดเป็น 94% ของแผนรายปี ส่วน VPS มีกำไรหลังหักภาษีในไตรมาสที่สามอยู่ที่ 1,079 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 64.5% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

การเติบโตของกำไรและเงินทุนต่างชาติที่ไหลเข้าหลังการอัพเกรดคาดว่าจะช่วยให้บริษัทหลักทรัพย์รวบรวมสถานะของตนและมีทรัพยากรที่แข็งแกร่งในการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน เทคโนโลยี และข้อมูล AI เพื่อให้เป็นไปตามมาตรฐานสากลด้านความโปร่งใสและความปลอดภัยของข้อมูล

AI และเงินทุนกำลังกลายเป็นสองเสาหลักที่กำหนดทิศทางการพัฒนาครั้งใหม่ของอุตสาหกรรมหลักทรัพย์เวียดนาม ด้านหนึ่งคือศักยภาพทางการเงินที่รับประกันขนาดและความยืดหยุ่น อีกด้านคือศักยภาพทางเทคโนโลยีที่เป็นตัวกำหนดความเร็วและประสิทธิภาพของบริการ การผสมผสานระหว่างการเพิ่มทุนครั้งใหญ่และการประยุกต์ใช้ AI อย่างแพร่หลาย ไม่เพียงแต่ก่อให้เกิดการแข่งขันที่ดุเดือดระหว่างบริษัทหลักทรัพย์เท่านั้น แต่ยังมีส่วนช่วยยกระดับตลาดเวียดนามให้ก้าวสู่มาตรฐานสากล ซึ่งเทคโนโลยี ข้อมูล และความโปร่งใสจะกลายเป็นรากฐานสำหรับการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด

ที่มา: https://baotintuc.vn/kinh-te/cong-ty-chung-khoan-chay-dua-von-va-cong-nghe-trong-ky-nguyen-ai-20251014151837384.htm