สำนักงานใหญ่ของบริษัท Zhongrong International Trust ในปักกิ่ง (ภาพ: Reuters)
ตามรายงานของ สำนักข่าว Reuters บริษัท Zhongzhi Enterprise Group (ZEG) ซึ่งเป็นบริษัทจัดการสินทรัพย์ขนาดใหญ่ในจีนและมีส่วนเกี่ยวข้องอย่างมากในภาคอสังหาริมทรัพย์ ได้แจ้งให้นักลงทุนทราบเมื่อวันที่ 22 พฤศจิกายนว่าบริษัทประสบ "การสูญเสียสภาพคล่องอย่างรุนแรง"
ในจดหมายถึงนักลงทุน ZEG กล่าวว่าบริษัทมีหนี้สินสูงถึง 460,000 ล้านหยวน (65,000 ล้านดอลลาร์) ในขณะที่สินทรัพย์ในปัจจุบันมีเพียง 200,000 ล้านหยวนเท่านั้น
“เนื่องจากสินทรัพย์ของกลุ่มบริษัทมีการกระจุกตัวอยู่ในตราสารหนี้และตราสารทุน และมีอายุยาวนาน จึงยากที่จะเรียกคืนได้ มูลค่าที่คาดว่าจะเรียกคืนได้ก็ต่ำ สภาพคล่องก็หมดลง และสินทรัพย์ก็ได้รับผลกระทบอย่างรุนแรง” ZEG อธิบาย
ZEG เป็นหนึ่งในกลุ่มบริษัทเอกชนที่ใหญ่ที่สุดของจีน ซึ่งดำเนินธุรกิจด้านบริการทางการเงิน เหมืองแร่ และยานยนต์ไฟฟ้า ความกังวลทางการเงินเริ่มปรากฏขึ้นครั้งแรกในเดือนสิงหาคม เมื่อ Zhongrong International Trust ซึ่งเป็นทรัสต์ที่ ZEG ถือหุ้นร่วม ระบุว่าบริษัทไม่สามารถจ่ายเงินให้กับนักลงทุนองค์กรได้
ณ สิ้นปี 2565 กองทรัสต์ Zhongrong International Trust บริหารจัดการสินทรัพย์มูลค่าสูงถึง 87 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ให้กับลูกค้าองค์กรและลูกค้าบุคคลที่มีฐานะร่ำรวย กองทรัสต์ Zhongrong International Trust เคยเป็นหนึ่งในบริษัทจัดการสินทรัพย์หลายพันแห่งที่สร้างผลตอบแทนที่ค่อนข้างสูงให้กับนักลงทุน
นักวิเคราะห์ประเมินว่าอุตสาหกรรมกองทุนทรัสต์ของจีน หรือธนาคารเงา มีมูลค่าประมาณ 2.9 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าขนาด เศรษฐกิจ ของฝรั่งเศส โดยทั่วไป ธนาคารเงาจะจัดหาเงินทุนผ่านการดำเนินงานนอกงบดุล หรือผ่านสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร เช่น บริษัททรัสต์
สถาบันการเงินเงาสามารถปล่อยกู้ได้ง่ายกว่าระบบธนาคาร ต่างจากระบบธนาคารทั่วไป แต่สินเชื่อเหล่านี้ไม่มีหลักประกันเหมือนสินเชื่อธนาคารทั่วไป ทำให้เกิดความเสี่ยงที่ระบบจะล่มสลายเมื่อมีความต้องการชำระเงินจำนวนมากอย่างกะทันหัน
ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่านักลงทุนในผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งเหล่านี้ในจีนส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่มชนชั้นกลางและชนชั้นสูง และการผิดนัดชำระหนี้หรือแม้แต่ความกังวลเกี่ยวกับการชำระเงินล่าช้าก็อาจบั่นทอนความเชื่อมั่นของผู้บริโภคได้
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา รัฐบาล จีนพยายามที่จะควบคุมการเติบโตอย่างรวดเร็วของหนี้ที่ไม่ใช่ธนาคาร
โดยเฉพาะอย่างยิ่งภาคธนาคารเงาตกอยู่ภายใต้การจับตามองท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับอนาคตของเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสอง ของโลก ท่ามกลางวิกฤตอสังหาริมทรัพย์
ตามข้อมูลของธนาคารโนมูระ เมื่อสิ้นเดือนมีนาคมปีนี้ ประมาณ 7.4% ของมูลค่ากองทุนรวมในประเทศจีนเป็นสินเชื่อด้านอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งเทียบเท่ากับ 1.13 ล้านล้านหยวน (มากกว่า 159 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ)
โนมูระเชื่อว่าหนี้จริงของบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่กู้ยืมจากกองทุนทรัสต์อาจสูงกว่าตัวเลขนี้ถึง 3 เท่า โดยจะแตะระดับ 3.8 ล้านล้านหยวนภายในสิ้นเดือนมิถุนายน
แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)