ระเบิดหนี้เอเวอร์แกรนด์ล่มสลายอย่างเป็นทางการ

เมื่อวันที่ 29 มกราคม ศาลในฮ่องกงตัดสินว่าบริษัทอสังหาริมทรัพย์ยักษ์ใหญ่ของจีน China Evergrande จำเป็นต้องขายทรัพย์สินเพื่อชำระหนี้ 300,000 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากบริษัทไม่สามารถจัดทำแผนการปรับโครงสร้างองค์กรที่สมเหตุสมผลได้

การตัดสินดังกล่าวมีขึ้นภายหลังที่การพิจารณาคดีถูกเลื่อนออกไปเป็นเวลาหลายเดือน โดยขยายเวลาออกไปถึงเจ็ดครั้งในช่วงปีครึ่งที่ผ่านมา

เอเวอร์แกรนด์มีสินทรัพย์ประมาณ 240,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ แต่หนี้สินมากกว่า 300,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และเป็นบริษัทที่มีหนี้สินสูงที่สุดในโลก อีกด้วย

Evergrande ผิดนัดชำระหนี้ในตลาดการเงินระหว่างประเทศในช่วงปลายปี 2564 ในช่วงสองปีที่ผ่านมา กลุ่มบริษัทพยายามโน้มน้าวเจ้าหนี้ให้ยอมรับแผนการปรับโครงสร้างองค์กร แต่ประสบปัญหาเมื่อมีการสอบสวนผู้นำและสาขาหลักในจีน

การตัดสินใจครั้งนี้อาจทำให้ผู้ถือหุ้น Evergrande สูญเสียทุกสิ่งทุกอย่าง ทรัพย์สินของอดีตมหาเศรษฐีชาวจีนอย่าง Xu Jiayin ผู้ก่อตั้ง China Evergrande Group อาจลดลงเหลือศูนย์

ก่อนหน้านี้ ตามข้อมูลจาก Bloomberg Billionaires Index มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของ Hui Ka Yan ลดลงต่ำกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023 เจ้าพ่ออสังหาริมทรัพย์ที่ลงทุนในรถยนต์ ฟุตบอล และถูกภรรยาทอดทิ้ง จะไม่เหลืออะไรเลย

ฮุย กาอิน เคยเป็นมหาเศรษฐีอันดับสองของเอเชีย ด้วยทรัพย์สินมูลค่า 4.2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ก่อนที่ Evergrande จะถูกขายกิจการ คุณอันสูญเสียทรัพย์สินไป 99% นับตั้งแต่กลับมาซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง (HSE) อีกครั้งเมื่อปลายเดือนสิงหาคม 2566 ราคาหุ้นได้ลดลง 90% เหลือ 0.02 ดอลลาร์ต่อหุ้น

evergrande huagiaan.gif
นายฮุย กายิน เคยเป็นบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดเป็นอันดับสองของเอเชีย โดยมีทรัพย์สินกว่า 42,000 ล้านเหรียญสหรัฐ

การตัดสินใจยุบและชำระบัญชีสินทรัพย์ของ Evergrande อาจส่งผลกระทบร้ายแรงต่อตลาดหุ้นและตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีน

ขณะนี้อสังหาริมทรัพย์ของจีนอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 9 ปี ขณะที่ตลาดหุ้นก็อยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปีเช่นกัน

สิ่งที่ผู้เชี่ยวชาญหลายคนกังวลคือการล่มสลายของ Evergrande อาจทำลายความฝันที่จะร่ำรวยของชาวจีนจำนวนมาก ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อการลงทุนและความเชื่อมั่นของผู้บริโภค และอาจฉุดรั้งเศรษฐกิจจีนให้ตกต่ำลงไปอีก ในอดีต ญี่ปุ่นต้องใช้เวลาถึงหนึ่งทศวรรษในการฟื้นตัวจากวิกฤตครั้งใหญ่เช่นนี้ สำหรับจีน การฟื้นตัวอาจเร็วขึ้นได้ด้วยความพยายาม ทางการเมือง แต่ก็อาจใช้เวลานานเช่นกัน

การตัดสินใจปล่อยให้เอเวอร์แกรนด์ล้มละลายยังแสดงให้เห็นแนวโน้มของปักกิ่งในการยอมรับความตายของบริษัท "ซอมบี้" ที่ไม่สามารถแบกรับภาระนั้นได้อีกต่อไป

แอนดรูว์ คอลลิเออร์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของโอเรียนท์ แคปิตอล ให้สัมภาษณ์กับ รอยเตอร์ส ว่า การล้มละลายของเอเวอร์แกรนด์เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าจีนพร้อมที่จะทำทุกวิถีทางเพื่อยุติภาวะฟองสบู่ภาคอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งอาจส่งผลดีต่อ เศรษฐกิจ ในระยะยาว แต่จะก่อให้เกิดความยากลำบากในระยะสั้น

ปัจจุบันหุ้นของ Evergrande ถูกระงับการซื้อขาย กระบวนการขายสินทรัพย์ของ Evergrande ถือว่ามีความซับซ้อน

‘ตกม้า’ เพราะความทะเยอทะยานเรื่องรถ ความหลงใหลในฟุตบอล

Evergrande ก่อตั้งขึ้นในปี 1996 โดยมหาเศรษฐี Xu Jiayin และเป็นหนึ่งในบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในประเทศจีน โดยมีจำนวนที่ทำให้ผู้ลงทุนตกตะลึงเนื่องจากอัตราการเติบโตอย่างรวดเร็วของบริษัท: โครงการ 1,300 โครงการใน 280 เมือง พนักงาน 200,000 คน และรักษาตำแหน่งงานทางอ้อม 3.8 ล้านตำแหน่งต่อปี

ไม่เพียงแต่จะพัฒนาอย่างก้าวกระโดดในภาคอสังหาริมทรัพย์เท่านั้น Evergrande ยังได้ขยายไปสู่สาขาอื่นๆ เช่น ยานยนต์ไฟฟ้า การท่องเที่ยว กีฬา สวนสนุก อาหารและเครื่องดื่ม... ในปี 2020 Evergrande ได้ซื้อทีมฟุตบอลและสร้างโรงเรียนฟุตบอลที่ใหญ่ที่สุดในโลกด้วยงบประมาณ 185 ล้านเหรียญสหรัฐ และมีแผนที่จะสร้างสนามกีฬาฟุตบอลที่ใหญ่ที่สุดในโลกด้วยการลงทุนทั้งหมด 1.7 พันล้านเหรียญสหรัฐ โดยมีความจุ 100,000 คน

ด้วยชื่อเสียงของยักษ์ใหญ่ Evergrande ระดมทุนได้หลายหมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐเมื่อประกาศเข้าสู่ตลาดรถยนต์ไฟฟ้า แม้จะไม่มีประสบการณ์ด้านเทคโนโลยียานยนต์ Evergrande ประกาศว่า Evergrande NEV จะแซงหน้า Tesla บริษัทรถยนต์ไฟฟ้าอันดับ 1 ของโลก แม้ว่ารายได้จะยังคงเป็นศูนย์ บริษัทรถยนต์ไฟฟ้าแห่งนี้เคยมีมูลค่าสูงถึง 120,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าบริษัทแม่ถึงสองเท่า และสูงกว่าผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่อย่าง Ford และ General Motors

เป็นเวลาหลายปีแล้วที่ Evergrande ได้กระจายการลงทุนและย้ายออกจากธุรกิจหลักของตน

ในช่วงที่รุ่งเรืองที่สุดในปี 2017 ฮุย กาอิน มีทรัพย์สินสุทธิ 4.2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้เขาไม่เพียงแต่เป็นบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดในจีนเท่านั้น แต่ยังเป็นบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดอันดับสองในเอเชียอีกด้วย ฮุยกลายเป็นมหาเศรษฐีจากการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของตลาดอสังหาริมทรัพย์จีนตลอดทศวรรษที่ผ่านมา

อย่างไรก็ตาม วิกฤตการณ์ในตลาดอสังหาริมทรัพย์ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาทำให้ Evergrande ต้องเผชิญปัญหาอย่างต่อเนื่อง จนกลายเป็นบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่มีหนี้สินมากที่สุดในโลก และกำลังเผชิญกับวิกฤตการณ์ทางการเงิน ซีอีโอและซีเอฟโอคนใหม่ของ Evergrande ถูกจับกุมในเดือนกันยายน 2566 ขณะที่บริษัทยังคงประกาศอย่างต่อเนื่องว่าไม่สามารถชำระหนี้พันธบัตรที่ครบกำหนดได้

Evergrande ตกอยู่ในวิกฤตตั้งแต่กลางปี 2564 เช่นเดียวกับธุรกิจอสังหาริมทรัพย์อื่นๆ ในประเทศนี้

นโยบายเข้มงวดการปล่อยสินเชื่อของรัฐบาลปักกิ่งเพื่อประกันความปลอดภัยของระบบธนาคารและหลีกเลี่ยงภาวะฟองสบู่ในภาคอสังหาริมทรัพย์ ได้สร้างความยากลำบากให้กับธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ นั่นคือนโยบาย "สามเส้นแดง" ของรัฐบาลจีน

เอเวอร์แกรนด์เป็นที่รู้จักในฐานะกลุ่มบริษัทที่ใช้เงินทุนมหาศาลในการพัฒนาโครงการและดำเนินธุรกิจในหลากหลายสาขา หนี้สินรวมของกลุ่มบริษัทอยู่ที่ประมาณ 340 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 2% ของ GDP ของจีน

รัฐบาลปักกิ่งยังคงดำเนินนโยบายแบ่งปันความเจริญรุ่งเรือง โดยควบคุมราคาอสังหาริมทรัพย์ที่สูงขึ้นเพื่อสร้างที่อยู่อาศัยราคาถูกให้กับประชาชน อย่างไรก็ตาม นโยบายนี้ยังก่อให้เกิดวิกฤตการณ์ที่เกิดขึ้นได้ยากในประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับสองของโลกอีกด้วย

เจ้าหนี้ได้ยื่นเอกสารที่เกี่ยวข้องและจะเข้าครอบครองวิลล่าสองหลังใน "ถนนคนรวย" ของฮ่องกงของมหาเศรษฐี Hui Ka-yin ประธานบริษัท Evergrande Real Estate Group ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า