ในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2567 ราคาทองคำโลก พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วและสร้างสถิติใหม่หลายครั้ง โดยราคาทองคำล่วงหน้า ณ จุดหนึ่งสูงถึง 2,570 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ขณะที่ราคาทองคำสปอต ณ จุดหนึ่งสูงถึง 2,530 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ซึ่งสูงกว่าราคา 1,820 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2566 อย่างมาก
แล้วประเทศต่างๆ ใช้ประโยชน์จากการซื้อทองคำได้อย่างไร เมื่อราคาถูก และมีทองคำถือครองอยู่เท่าใด และสัดส่วนของเงินสำรองของประเทศทั้งหมดเป็นเท่าใด
ประเทศต่างๆ แห่ซื้อทองคำก่อนที่ราคาจะพุ่งสูง
สภาทองคำโลก (WGC) ระบุว่า ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ยังคงงดการซื้อทองคำในเดือนกรกฎาคม นับเป็นเดือนที่สามติดต่อกันที่ PBoC ไม่ได้ซื้อทองคำเพิ่ม และยังเป็นช่วงเวลาที่ราคาทองคำอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกด้วย
ก่อนหน้านี้ ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ได้สร้างสถิติการซื้อทองคำสุทธิติดต่อกัน 18 เดือน ซึ่งถือเป็นสถิติที่หาได้ยากยิ่ง ส่งผลให้ปริมาณทองคำที่ถือครองในสินทรัพย์สำรองแห่งชาติทั้งหมดพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ที่ประมาณ 4.9% ของมูลค่า หรือเทียบเท่าทองคำกว่า 2,264 ตัน มูลค่าทองคำทั้งหมดที่ PBoC ถือครองอยู่มีมูลค่าประมาณ 170 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเทียบกับทุนสำรองเงินตราต่างประเทศทั้งหมดประมาณ 3,285 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือคิดเป็น 5.1% ของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศทั้งหมด
การถือครองทองคำของจีนอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์แต่ยังคงต่ำกว่าประเทศอื่นๆ หลายแห่งและต่ำกว่าค่าเฉลี่ยทั่วโลกที่ 16% ตามรายงานของรอยเตอร์
รัสเซียเป็นหนึ่งในประเทศที่เพิ่มการซื้อทองคำในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา นับตั้งแต่ถูกคว่ำบาตรหลายครั้ง ข้อมูลจาก WGC ระบุว่า ณ สิ้นไตรมาสที่สองของปี 2567 ทองคำสำรองของรัสเซียคิดเป็นเกือบ 29.5% ของทุนสำรองทองคำทั้งหมดของประเทศ ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 594 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าทองคำที่รัสเซียถือครองอยู่นั้นประเมินไว้ที่ประมาณ 175 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือเทียบเท่ากับทองคำเกือบ 2,336 ตัน
สหรัฐอเมริกาเป็นประเทศที่มีทองคำถือครองมากที่สุดในโลก โดยมีทองคำอยู่ราว 8,133 ตัน มูลค่าเกือบ 610,000 ล้านเหรียญสหรัฐ
อินเดียถือครองทองคำเกือบ 841 ตัน มูลค่าประมาณ 63,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หรือเกือบ 9.6% ของปริมาณสำรองทั้งหมดของประเทศ ขณะที่ญี่ปุ่นถือครองทองคำ 846 ตัน มูลค่ามากกว่า 63,300 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หรือ 5.15% ของปริมาณสำรองทั้งหมด
จะเห็นได้ว่า นอกจากสหรัฐอเมริกา ซึ่งถือครองทองคำไว้เป็นจำนวนมากและไม่ได้ซื้อมากนักในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ธนาคารกลางหลายแห่งของประเทศอื่นๆ ก็ได้เพิ่มปริมาณการซื้อทองคำเช่นกัน จีนไม่ได้มีสัดส่วนทองคำในทุนสำรองแห่งชาติมากนัก แต่อัตราการซื้อทองคำสุทธิของจีนอยู่ในระดับสูงในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา
ธนาคารกลางจีน (PBOC) เป็นผู้ซื้อสุทธิในช่วง 18 เดือนที่สิ้นสุดในเดือนเมษายน พ.ศ. 2567 โดยมีการถือครองทองคำ (ในเงินสำรองของประเทศทั้งหมด) เพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าจาก 1.8% ในปี พ.ศ. 2558
นี่คืออัตราการเปลี่ยนแปลงที่เร็วที่สุดในรอบสองทศวรรษที่ผ่านมาโดยธนาคารกลางรายใหญ่ของโลก ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา จีนยังได้ขายพันธบัตรสหรัฐฯ อย่างหนักเพื่อเปลี่ยนมาซื้อทองคำแทน
จากข้อมูลของ WGC ในปี 2566 จีนเป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลกในช่วงที่ราคาทองคำตกต่ำ โดยส่วนใหญ่ซื้อในช่วงที่ราคาอยู่ระหว่าง 1,650-1,750 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ โดยระดับสูงสุดอยู่ที่ 1,990 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ ธนาคารประชาชนจีนซื้อทองคำสุทธิเกือบ 225 ตัน ซึ่งมากที่สุดในรอบ 46 ปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เพิ่มปริมาณการซื้อทองคำในเดือนมิถุนายน โดยซื้อทองคำประมาณ 9.3 ตัน สูงกว่าค่าเฉลี่ย 5.6 ตันต่อเดือนในช่วงห้าเดือนก่อนหน้าอย่างมาก โดยรวมแล้ว อินเดียซื้อทองคำมากกว่า 37 ตันในช่วงครึ่งแรกของปี 2567 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2556 และสูงกว่าปี 2566 ถึงสามเท่า
เอเชียตะวันออกเฉียงใต้เก็บทองคำอย่างไร?
แม้ว่าประเทศใหญ่หลายประเทศได้เพิ่มการซื้อทองคำตั้งแต่ปลายปี 2565 แต่ประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้หลายประเทศกลับซื้อทองคำเป็นจำนวนมากในช่วงเวลาดังกล่าว และมีปริมาณและอัตราส่วนการถือครองทองคำที่น้อยมากเมื่อเทียบกับเงินสำรองของประเทศทั้งหมด
แหล่งทองคำที่น่าประทับใจที่สุดในภูมิภาคนี้น่าจะเป็นประเทศไทย ซึ่งมีทองคำสำรองของประเทศมากกว่า 7.8% หรือคิดเป็นทองคำประมาณ 234 ตัน (มูลค่าเกือบ 17,600 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ) ขณะที่สิงคโปร์มีทองคำสำรองเกือบ 229 ตัน มูลค่าเกือบ 17,200 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หรือคิดเป็นเกือบ 4.5% ของทองคำสำรองของประเทศทั้งหมด
มาเลเซียถือครองทองคำเกือบ 38.9 ตัน มูลค่ากว่า 2.9 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นเกือบ 2.6% ของสินทรัพย์สำรองของประเทศทั้งหมด
WGC ไม่มีสถิติสำหรับเวียดนาม ลาว อินโดนีเซีย ฟิลิปปินส์ เมียนมาร์ กัมพูชา
ธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) ไม่ได้ประกาศปริมาณทองคำในทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม คณะกรรมการกำกับดูแลทางการเงินแห่งชาติ (NFSC) อ้างอิงข้อมูลจาก CEIC ซึ่งแสดงให้เห็นว่า ณ เดือนพฤษภาคม 2563 ทองคำสำรองอยู่ที่ประมาณ 9.2 ตัน หรือคิดเป็นประมาณ 0.68% ของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศทั้งหมด
ตัวเลขนี้อาจไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก เนื่องจากเวียดนามไม่ได้ประกาศกิจกรรมการนำเข้าทองคำมาเกือบ 10 ปีแล้ว
บนเว็บไซต์ CEIC เวียดนามมีทองคำสำรองเกือบ 666 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ เดือนพฤศจิกายน 2566 หากราคาทองคำอยู่ที่ประมาณ 1,970 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ ในเดือนพฤศจิกายน 2566 เวียดนามจะมีทองคำสำรองรวมประมาณ 10.5 ตัน อัตราส่วนการถือครองทองคำคิดเป็นประมาณ 0.5-0.7% ของสินทรัพย์สำรองของประเทศทั้งหมด
ปลายเดือนเมษายน 2567 ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามได้ประมูลทองคำเพื่อป้อนตลาด ขณะที่ราคาทองคำแท่ง SJC สูงกว่าราคาทองคำในตลาดโลกที่แปลงแล้ว 16-20 ล้านดอง/ตำลึง อย่างไรก็ตาม หลังจากการประมูล 9 ครั้ง ส่วนต่างของราคาทองคำไม่ได้ลดลงตามที่คาดการณ์ไว้ ในช่วงปลายเดือนพฤษภาคม ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามได้หยุดประมูลทองคำหลังจากส่งทองคำเข้าสู่ตลาดผ่านช่องทางนี้มากกว่า 1.8 ตัน
จากนั้นธนาคารแห่งรัฐจึงขายทองคำโดยตรงให้กับธนาคารใหญ่ 4 แห่ง ได้แก่ BIDV, Vietcombank, VietinBank, Agribank และ Saigon Jewelry Company (SJC) เพื่อให้หน่วยงานเหล่านี้สามารถขายทองคำให้กับประชาชนได้โดยตรง ทางการยังไม่ได้ประกาศจำนวนทองคำที่ขายทั้งหมด
ในความเป็นจริง ธนาคารกลางส่วนใหญ่ต้องรักษาทองคำไว้ในปริมาณหนึ่ง ดังนั้น หากธนาคารกลางบังกลาเทศ (SBV) รักษาอัตราส่วนการถือครองทองคำไว้ที่ 0.5% ของเงินสำรองของประเทศ ปริมาณการขายจะอยู่ที่ประมาณ 2-2.4 ตันเท่านั้น
นับตั้งแต่ต้นปี อัตราแลกเปลี่ยน USD/VND ค่อนข้างตึงตัว และโดยปกติธนาคารกลางจะต้องขาย USD จากเงินสำรองเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน และในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา อัตราแลกเปลี่ยน USD/VND เริ่มอ่อนค่าลง เนื่องจากค่าเงิน USD ในตลาดต่างประเทศอ่อนค่าลง จึงมีแนวโน้มว่าธนาคารกลางจะซื้อ USD เพื่อเพิ่มทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ
เมื่อทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเพิ่มขึ้นและอัตราแลกเปลี่ยนมีเสถียรภาพ ธนาคารกลางเวียดนามสามารถนำเข้าทองคำได้ โดยผู้เชี่ยวชาญประเมินว่าความต้องการทองคำอยู่ที่ประมาณ 40-50 ตันต่อปี เวียดนามอาจต้องใช้เงินประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในการนำเข้าทองคำ ซึ่งถือเป็นตัวเลขที่ไม่มากนักหากอัตราแลกเปลี่ยนมีเสถียรภาพ การนำทองคำเข้าไว้ในทุนสำรองของประเทศเป็นกลยุทธ์ของหลายประเทศเมื่อราคาทองคำตกต่ำ
เมื่อเร็ว ๆ นี้ ราคาทองคำโลกทำสถิติสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจีนจะหยุดซื้อทองคำแล้วก็ตาม อย่างไรก็ตาม ความต้องการทองคำเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อราคาทองคำพุ่งขึ้นจากจุดสูงสุดที่ 2,530 ดอลลาร์สหรัฐ มาอยู่ที่ระดับ 2,500 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ คาดว่าจีนจะกลับมาซื้อทองคำสุทธิในเร็ว ๆ นี้ เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว และจีนยังคงดำเนินกลยุทธ์ในการลดสัดส่วนเงินดอลลาร์สหรัฐในทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ
กองทุน ETF ขนาดใหญ่หลายแห่งทั่วโลกได้เพิ่มปริมาณการซื้อทองคำสุทธิเมื่อเร็วๆ นี้ หากจีนเพิ่มสัดส่วนการถือครองทองคำเป็น 10% ประเทศจะต้องนำเข้าทองคำประมาณ 2,200 ตัน หรือคิดเป็นมูลค่าประมาณ 170,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ที่มา: https://vietnamnet.vn/my-tru-vang-lon-nhat-nga-trung-quoc-don-dap-mua-vang-re-truoc-con-sot-dong-nam-a-tho-o-2316500.html
การแสดงความคิดเห็น (0)