ธนาคารและธุรกิจเสนอขยายระยะเวลาหนังสือเวียน 02 เรื่องการปรับโครงสร้างหนี้

วงจรดีแต่ไม่ควรยาวนานเกินไป

รองศาสตราจารย์ ดร. ดิงห์ จ่อง ถิญ ให้สัมภาษณ์กับลาว ด่ง ว่า "วงจร O2 คือการแบ่งปันความยากลำบากระหว่างธนาคารและวิสาหกิจใน ระบบเศรษฐกิจ ของประเทศ หากวิสาหกิจไม่สามารถชำระคืนเงินกู้และดอกเบี้ย ธนาคารสามารถเรียกร้องเงินได้ แต่วิสาหกิจไม่สามารถชำระหนี้ได้ ในสภาวะที่วิสาหกิจมีปัญหา การโอนหนี้เสีย และการล้มละลาย วิสาหกิจไม่สามารถเรียกเก็บหนี้ได้"

การที่หนังสือเวียน 02 ไม่โอนกลุ่มหนี้ ขยายหรือเลื่อนระยะเวลาเก็บหนี้ และไม่โอนหนี้เสีย ช่วยให้ธุรกิจสามารถอยู่รอด พัฒนา และชำระคืนเงินกู้ให้กับธนาคารได้ ซึ่งถือเป็นผลดีต่อทั้งธุรกิจและธนาคาร

อย่างไรก็ตาม ก่อนการเสนอขยายระยะเวลาหนังสือเวียนที่ 02 รองศาสตราจารย์ ดร. ดินห์ จ่อง ติงห์ ไม่เห็นด้วยและกล่าวว่าหนังสือเวียนดังกล่าวควรยุติลงในเวลาที่เหมาะสม

ด้วยเหตุนี้ รองศาสตราจารย์ ดร. ดิงห์ ตง ติงห์ จึงวิเคราะห์ว่า “ในความเป็นจริงแล้ว ด้านหนึ่งเราจำเป็นต้องสนับสนุนธุรกิจ แต่อีกด้านหนึ่ง การยืดเยื้อของหนังสือเวียน O2 จะทำให้ฟองสบู่หนี้เสียขยายตัวมากขึ้น จึงก่อให้เกิดภัยคุกคามร้ายแรงต่อระบบการเงินและการเงินทั้งหมด”

เราควรพิจารณาอย่างรอบคอบด้วยว่าจะขยายระยะเวลาหนังสือเวียน 02 หรือไม่ ในความเห็นของผม หากคาดการณ์ว่าธุรกิจจะฟื้นตัวได้ในระดับหนึ่งภายในเดือนมิถุนายน 2567 ดังนั้น หนี้เสียก็ควรได้รับการจัดการเช่นกัน เราต้องคำนึงถึงผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจเป็นอันดับแรก

ดร. เล ซวน เงีย ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจ มีความเห็นตรงกันว่าไม่ควรขยายเวลาประกาศฉบับที่ 02 ออกไปนานเกินไป โดยกล่าวว่าสามารถขยายเวลาได้สูงสุด 1 ปี จนถึงเดือนมิถุนายน 2568 ซึ่งคาดว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์จะฟื้นตัว

ดร. เล่อ ซวน เงีย ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจ กล่าวว่า หากไม่ขยายระยะเวลาประกาศ 02 ธนาคารต่างๆ จะประสบปัญหา เนื่องจากจะต้องจัดทำบัญชีใหม่ตามกลุ่มหนี้ที่ถูกต้อง และมีความเป็นไปได้สูงที่หนี้จำนวนมากเหล่านี้จะต้องถูกโอนไปยังกลุ่มหนี้ที่ลึกกว่า การตั้งสำรองความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้น และกำไรจะลดลงอย่างรวดเร็ว การขยายระยะเวลาประกาศ 02 ออกไปจะช่วยชะลอกระบวนการชำระหนี้ ช่วยให้กระบวนการตั้งสำรองความเสี่ยงดำเนินไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยไม่กระทบต่อฐานะทางการเงินมากนัก

ในบริบทของหนี้เสียที่เพิ่มมากขึ้น ดร. เล ซวน เงีย เตือนว่าระบบธนาคารจำเป็นต้องเตรียมใจรับมือกับ "พายุ" ใหม่ ซึ่งก็คือ หากไม่จัดการหนี้เสียตั้งแต่วันนี้ หนี้เสียใหม่จะเกิดขึ้น ซึ่งจะทำให้สถานการณ์ทางการเงินของธนาคารพาณิชย์มีความกดดันอย่างมาก

หากรวมการเลื่อนการชำระหนี้ การเลื่อนการชำระหนี้ และการโอนหนี้ หนี้เสียของอุตสาหกรรมธนาคารจะเพิ่มขึ้นอย่างน้อยสองเท่า

หนี้เสียของธนาคารเพิ่มขึ้นได้อย่างไร?

ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 ปี 2566 รายงานทางการเงินของธนาคารพาณิชย์แสดงให้เห็นว่าหนี้เสียยังคงสร้างแรงกดดันต่อธนาคาร กำไรของธนาคารหลายแห่งลดลง

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 ปี 2566 อัตราส่วนหนี้เสียของ Vietcombank เพิ่มขึ้นเป็น 1.21% จาก 0.83% ณ สิ้นไตรมาสที่สอง สำหรับ MB อัตราส่วนหนี้เสียอยู่ที่ 1.89% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2559

อัตราส่วนหนี้สูญของ HDBank เริ่มเพิ่มขึ้นตั้งแต่ไตรมาสที่ 2 และแตะระดับ 2.3% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2566 (เพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบกับสิ้นไตรมาสที่ 2)

ในทำนองเดียวกัน อัตราหนี้เสียของ ACB ก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 4 ปี 2565 และแตะระดับ 1.2% ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 ปี 2566

อัตราหนี้สูญของ Techcombank ในช่วงสามไตรมาสที่ผ่านมาอยู่ที่ 0.8%, 1.1% และ 1.4% ตามลำดับ

อัตราส่วนหนี้สูญของ VPBank เพิ่มขึ้นจาก 3.88% ณ สิ้นไตรมาสที่ 2 เป็น 3.96% ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 ปี 2566

แม้ว่าจำนวนหนี้เสียในรายงานทางการเงินจะเพิ่มขึ้น แต่ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าตัวเลขในรายงานเป็นเพียง "ครึ่งเดียวของความจริง" เท่านั้น

ดร. เล ซวน เงีย กล่าวว่า “หนี้เสียของธนาคารยังไม่ได้รับการบันทึกรวมถึงการขยายเวลาการชำระหนี้ การเลื่อนการชำระหนี้ และการโอนกลุ่มหนี้ และหากนำมารวมกันแล้ว จะเพิ่มขึ้นอย่างน้อยสองเท่า”

ในการประชุมสินเชื่อเพื่อการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์และที่อยู่อาศัยเพื่อสังคม ซึ่งธนาคารแห่งรัฐและกระทรวงก่อสร้างร่วมกันจัดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดาว มิญ ตู รองผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐถาวร กล่าวว่า “หนังสือเวียนหมายเลข 02 เป็นนโยบายเฉพาะตัวของเวียดนาม ท่ามกลางการระบาดของโควิด-19 ธนาคารแห่งรัฐได้ออกหนังสือเวียนหมายเลข 01 และต่อมาก็ออกหนังสือเวียนหมายเลข 02 เพื่อแก้ไขปัญหาในปี 2566”

การขยายขอบเขตของหนังสือเวียนหมายเลข 2 จากมุมมองมหภาค จำเป็นต้องได้รับการพิจารณาอย่างสอดคล้องกัน ในระยะสั้น หนังสือเวียนหมายเลข 2 มีประสิทธิภาพมาก แต่ในระยะกลางและระยะยาว หนังสือเวียนหมายเลข 2 จะสร้างภาระด้านความปลอดภัย การเงิน และความมั่นคงให้กับสถาบันสินเชื่อ

ตลอดระยะเวลาที่ผ่านมา ธนาคารแห่งรัฐได้พิจารณาถึงการสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อภาคธุรกิจเป็นภารกิจสำคัญในปัจจุบันเสมอมา วารสาร 02 เป็นหนึ่งในแนวทางปฏิบัติที่จะช่วยบรรเทาปัญหาต่างๆ ให้กับภาคธุรกิจในปัจจุบัน

ด้วยระยะเวลาชำระหนี้ที่ขยายออกไปและระยะเวลาปรับโครงสร้างหนี้สูงสุดหนึ่งปี ส่งผลให้ธุรกิจมีทรัพยากรและเงื่อนไขในการฟื้นฟูทุนทางธุรกิจมากขึ้น นอกจากนี้ ธุรกิจยังมีเงื่อนไขทางการเงินที่มากขึ้น เพื่อให้มั่นใจว่าคำสั่งซื้อสินค้าคงคลังที่ค้างชำระจะได้รับการแก้ไขและเอาชนะปัญหาต่างๆ ได้

แหล่งที่มา