ตลาดสินเชื่อกลับมามีโมเมนตัมอีกครั้ง
ภายในสิ้นไตรมาสที่ 3 ของปี 2568 ภาพรวมสินเชื่อของระบบธนาคารพาณิชย์ดูสดใสกว่าไตรมาสแรกของปี การเติบโตของสินเชื่อฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง ตลาดสินเชื่อกลับมามีโมเมนตัมอีกครั้ง ขณะที่อัตราส่วนหนี้เสียของทั้งอุตสาหกรรมลดลงเล็กน้อยอย่างไม่คาดคิด
การฟื้นตัวของสินเชื่อเป็นปัจจัยผลักดันให้อัตราส่วนหนี้เสียลดลง ซึ่งสะท้อนถึงความพยายามของธนาคารในการจัดการหนี้คงค้าง และประสิทธิภาพของมาตรการในการฟื้นฟูและปรับโครงสร้างพอร์ตสินเชื่อ พัฒนาการนี้ตรงกันข้ามอย่างสิ้นเชิงกับความกังวลก่อนหน้านี้เกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่หนี้เสียจะ "พองตัว" ในช่วงปลายปี ขณะที่แรงกดดันจากตลาดยังคงสะสมอยู่
จากสถิติรายงานทางการเงินประจำไตรมาสที่ 3 ของธนาคารพาณิชย์จดทะเบียน พบว่าหนี้สูญรวมของธนาคารพาณิชย์ 28 แห่ง มีมูลค่ามากกว่า 274,377 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี ตัวเลขดังกล่าวสามารถสังเกตได้ชัดเจนหากพิจารณาจากสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในระบบโดยรวม
รายงานตลาดระบุว่าไตรมาสที่สองและสามมีการปรับปรุงที่ดีขึ้นอย่างชัดเจน โดยหนี้คงค้างเพิ่มขึ้น 6.6% ในไตรมาสที่สองและยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องที่ 4.6% ในไตรมาสที่สาม ขณะที่ขนาดของหนี้เสียเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย ส่งผลให้อัตราส่วนหนี้เสียของทั้งอุตสาหกรรมยังคงอยู่ที่ประมาณ 2% ต่ำกว่าระดับ 2.2% ในไตรมาสแรก
ตามที่นักวิเคราะห์ระบุ หนี้เสียในอุตสาหกรรมลดลงในไตรมาสที่ 3 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการฟื้นตัวของสินเชื่อ ภาวะเศรษฐกิจอสังหาริมทรัพย์ที่ฟื้นตัว และกิจกรรมการจัดเก็บหนี้ที่ได้รับการส่งเสริมโดยธนาคาร
หนี้เสียรวมของธนาคารทั้ง 28 แห่งมีมากกว่า 274,377 พันล้านดอง
กระแสสินเชื่อมาพร้อมกับความแตกต่างอย่างลึกซึ้งระหว่างกลุ่มธนาคาร ในแง่หนึ่ง ธนาคารขนาดใหญ่และกลุ่มธนาคารที่มีความสามารถในการบริหารความเสี่ยงที่ดีมีอัตราส่วนหนี้เสียลดลงอย่างชัดเจน
VPBank เป็นหนึ่งในหน่วยงานที่ปรับตัวดีขึ้นอย่างมาก โดยอัตราส่วนหนี้สูญรวมลดลงเหลือ 2.98% และอัตราส่วนหนี้สูญของธนาคารแม่ลดลงเหลือ 2.23% VietinBank ลดลงจาก 1.24% เหลือ 1.09% Agribank ลดอัตราส่วนหนี้สูญในงบดุลลงเหลือ 1.19% ลดลง 0.39% เมื่อเทียบกับต้นปี Techcombank ยังคงมีแนวโน้มที่ดีขึ้น โดยลดลงจาก 1.32% เหลือ 1.23% และ ABBank ลดลงจาก 3.74% เหลือ 2.63%
ACB ขยับเข้าใกล้กลุ่มหนี้เสียที่ต่ำที่สุด เมื่อลดอัตราส่วนหนี้เสียลงจาก 1.5% เหลือ 1.09% ธนาคาร Nam A มีอัตราส่วนหนี้เสียลดลงจาก 2.85% เหลือ 2.53% อัตราส่วนหนี้เสีย (VIB) ก็ลดลง 0.23 จุดเปอร์เซ็นต์ เหลือ 2.45% ธนาคาร SHB ยังคงรักษาอัตราส่วนหนี้เสียไว้ต่ำกว่า 2% กลุ่มธนาคารเหล่านี้ได้รับประโยชน์อย่างมากเมื่อสินเชื่อฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว และความพยายามในการเรียกเก็บหนี้ในงบดุลมีประสิทธิภาพ
ในทางกลับกัน ธนาคารบางแห่งยังคงเผชิญกับแรงกดดันด้านคุณภาพสินทรัพย์ โดยอัตราส่วนหนี้เสียของ MB เพิ่มขึ้นจาก 1.62% เป็น 1.87% ขณะที่ Vietcombank เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 0.96% เป็น 1.03% ขณะที่ VietABank เพิ่มขึ้นจาก 1.37% เป็น 1.79% และ PGBank เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 2.57% เป็น 3.85%
ทีมวิเคราะห์ของบริษัทหลักทรัพย์ Dragon Viet Securities Joint Stock Company (VDSC) อธิบายว่าสำหรับ MB การเพิ่มขึ้นของหนี้เสียในไตรมาสที่ 3 ของปี 2568 เป็นเพียงชั่วคราวเท่านั้น ซึ่งเกิดจากความยากลำบากของลูกค้าบางรายในภาคพลังงานหมุนเวียนที่ติดอยู่ในการเจรจาสัญญาซื้อขายไฟฟ้ากับ EVN และคาดว่าจะได้รับการแก้ไขในไตรมาสที่ 4 ของปี 2568
ที่น่าสังเกตคือ แม้ว่าขนาดของหนี้เสียในระบบจะยังคงเพิ่มขึ้นในมูลค่าสัมบูรณ์ แต่ตามการประเมินของ VDSC “การพัฒนานี้ไม่น่ากังวล” เนื่องจากการก่อตัวของหนี้เสียสุทธิยังคงลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เหลือเพียงประมาณ 28,000 พันล้านดอง ขณะที่ขนาดของการจัดการความเสี่ยงของธนาคารในช่วงเวลาดังกล่าวอยู่ที่ 21,000 พันล้านดอง ซึ่งต่ำกว่าจำนวนหนี้เสียที่เกิดขึ้นใหม่
เพิ่มสำรองอย่างแข็งแกร่ง อัตราส่วนความคุ้มครองสูงสร้าง "โล่" ที่ปลอดภัย
ณ สิ้นไตรมาส เงินสำรองความเสี่ยงสินเชื่อรวมของธนาคารจดทะเบียน 28 แห่ง มีมูลค่ารวมประมาณ 230,000 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 11.3% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567 ธนาคารหลายแห่งได้เพิ่ม "เงินสำรอง" ทางการเงินอย่างแข็งขันเพื่อรับมือกับความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจมหภาคและความผันผวนของตลาดสินเชื่อ
ความแตกต่างที่ชัดเจนในการตั้งสำรองแสดงให้เห็นว่าธนาคารต่างๆ กำลังพัฒนาคุณภาพสินทรัพย์อย่างต่อเนื่อง แม้ว่า Sacombank จะเป็นผู้นำในกลุ่มในการเพิ่มการตั้งสำรองสูงถึง 75.3% (มากกว่า 15,500 พันล้านดอง) เพื่อเร่งการชำระหนี้ แต่บางหน่วยงาน เช่น ACB และ VIB กลับลดการตั้งสำรองลง เนื่องจากความสามารถในการชำระหนี้และการควบคุมหนี้เสียที่ดี ปัจจัยสำคัญที่ช่วยให้อัตราส่วนหนี้เสียของทั้งอุตสาหกรรมลดลง คือ ธนาคารใหญ่ทั้ง 4 แห่งสามารถรักษาอัตราส่วนหนี้เสียให้สูงกว่า 100% ซึ่งตอกย้ำรากฐานทางการเงินที่แข็งแกร่งของระบบ
จากการประเมินของ VDSC พบว่าเงินสำรองเฉพาะเจาะจงรวมของธนาคารในไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ประมาณ 34,000 พันล้านดอง ส่งผลให้อัตราส่วนการชำระหนี้เสียของทั้งอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นเป็น 96% ซึ่งถือว่าดีขึ้นเมื่อเทียบกับระดับ 91% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2568
รายงานของบริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า เวียดนาม ระบุว่า กิจกรรมการติดตามทวงถามหนี้มีส่วนช่วยหนุนกำไรอย่างมีนัยสำคัญ และคาดว่าแนวโน้มนี้จะคงอยู่ต่อไปในไตรมาสที่สี่ของปี 2568 เนื่องจากกรอบกฎหมายที่ชัดเจนขึ้นหลังจากมีการประกาศใช้มติที่ 42 ซึ่งสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อการจัดการสินทรัพย์ค้ำประกัน ธนาคารที่มีหนี้เสียจำนวนมาก โดยเฉพาะหนี้นอกงบดุล จะมีโอกาสมากขึ้นในการเพิ่มรายได้จากกิจกรรมการจัดการหนี้
ผลการสำรวจของกรมพยากรณ์ สถิติ และการรักษาเสถียรภาพทางการเงินและการเงิน (ธนาคารแห่งรัฐ) แสดงให้เห็นว่าสถาบันสินเชื่อมีความมั่นใจในความสามารถในการควบคุมหนี้เสีย ธนาคารคาดการณ์ว่าอัตราส่วนหนี้เสียจะลดลงเล็กน้อยในไตรมาสที่สามของปี 2568 และคาดว่าจะลดลงอย่างมากในไตรมาสที่สี่ ซึ่งตรงกันข้ามกับแนวโน้มในช่วงเดียวกันของปีที่แล้วอย่างสิ้นเชิง
สถาบันสินเชื่อหลายแห่งได้ปรับลดคาดการณ์อัตราส่วนหนี้สูญภายในสิ้นปี 2568 ลงเมื่อเทียบกับการสำรวจครั้งก่อน ซึ่งเป็นสัญญาณว่าธนาคารมีความมั่นใจในแนวโน้มการฟื้นตัวของคุณภาพสินเชื่อ
คาดการณ์ว่าสินเชื่อจะยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่งตั้งแต่บัดนี้ไปจนถึงสิ้นปี โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคการผลิต บริการ และอสังหาริมทรัพย์ การลดลงของหนี้เสียในระบบในไตรมาสที่สามมีนัยสำคัญ แสดงให้เห็นว่าเสถียรภาพทางการเงินกำลังค่อยๆ กลับมา และธนาคารพาณิชย์กำลังอยู่ในเส้นทางที่ถูกต้องในการสร้างความมั่นคงทางการเงิน อย่างไรก็ตาม ยังคงจำเป็นต้องติดตามคุณภาพสินทรัพย์ของธนาคารอย่างใกล้ชิด เนื่องจากหนี้เสียและภาคธุรกิจที่มีความเสี่ยงสูงกำลังเพิ่มขึ้น
จากการประเมินของ FiinRatings อัตราส่วนหนี้สูญสุทธิต่อยอดหนี้คงค้างทั้งหมดของภาคธนาคารจะสูงถึงประมาณ 1% ภายในกลางปี 2568 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 4 ปีที่ผ่านมา และในบางธนาคารอาจสูงถึง 1.5-2% นี่แสดงให้เห็นว่าคุณภาพสินทรัพย์ได้รับการ "ชำระ" บางส่วนด้วยมาตรการทางเทคนิค มากกว่าการปรับปรุงกระแสเงินสดจากการชำระหนี้ให้ดีขึ้นอย่างแท้จริง
ที่มา: https://congthuong.vn/tin-dung-phuc-hoi-keo-ty-le-no-xau-giam-nhe-430433.html
การแสดงความคิดเห็น (0)