ธนาคารทำกำไรมหาศาลจากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย

ในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ ธนาคารหลายแห่งมีรายได้จากกิจกรรมสินเชื่อลดลง แต่กลับมีกำไรจำนวนมากจากกิจกรรมธุรกิจที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารหลายแห่งมีกำไรเพิ่มขึ้นอย่างมากจากกิจกรรมอื่นๆ อันเนื่องมาจากการเพิ่มขึ้นของอัตราการจัดเก็บหนี้และการจัดการความเสี่ยง

รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยถือเป็นจุดที่โดดเด่นที่สุดจุดหนึ่งในอุตสาหกรรมการธนาคารในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2568

การเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยช่วยชดเชยการลดลงของอัตรากำไรดอกเบี้ยสุทธิ

รายงานทางการเงินประจำไตรมาสที่ 2 ปี 2568 แสดงให้เห็นว่าในช่วงครึ่งปีแรกของปีนี้ รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยถือเป็นจุดที่โดดเด่นที่สุดจุดหนึ่งในอุตสาหกรรมการธนาคาร

ตัวอย่างเช่น ที่ ACB รายได้จากการดำเนินงานรวมใน 6 เดือนแรกของปีเพิ่มขึ้นไม่มากนักเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แม้ว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะลดลง 5.7% แต่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยกลับเพิ่มขึ้นเกือบ 40% ขอบคุณการสนับสนุนจำนวนมากจากการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อการลงทุน การจัดเก็บหนี้ และการจัดการความเสี่ยง

ในทำนองเดียวกัน รายได้ดอกเบี้ยสุทธิของ VIB ในช่วง 6 เดือนแรกของปีนี้ลดลงมากกว่า 11% ขณะที่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเกือบ 20% LPBank รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลง 1.3% ขณะที่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 17.3% SHB รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 53% ขณะที่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 163% MB รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 30% ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 22.8%

“ในสภาวะการแข่งขันที่รุนแรงของอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก ส่งผลให้อัตราส่วนกำไรสุทธิต่อสินทรัพย์ (NIM) แคบลงและรายได้ดอกเบี้ยสุทธิตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน ธนาคารหลายแห่งจึงกำลังขยายธุรกิจไปสู่การบริหารจัดการสินทรัพย์อย่างจริงจัง เพื่อกระจายแหล่งรายได้นอกเหนือจากกิจกรรมสินเชื่อแบบดั้งเดิม ซึ่งอาจกลายเป็นแนวโน้มที่ได้รับความนิยมในระยะกลาง” นักวิเคราะห์จาก SSI Research กล่าว

โดยเฉพาะในช่วงครึ่งปีแรกของปีนี้ ธนาคารหลายแห่งบันทึกกำไรจากกิจกรรมทางธุรกิจอื่นๆ เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเพิ่มขึ้นหลายเท่าตัว ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการจัดเก็บหนี้และการจัดการความเสี่ยงที่เพิ่มมากขึ้น

โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ Techcombank กิจกรรมทางธุรกิจส่วนใหญ่ลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2567 แต่กำไรสุทธิจากกิจกรรมอื่น ๆ เพิ่มขึ้น 3.1 เท่าเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน (มากกว่า 66% ของกำไรจากส่วนนี้มาจากหนี้ที่ได้รับการแก้ไข) ที่ ACB กำไรสุทธิจากกิจกรรมอื่น ๆ ก็เพิ่มขึ้น 2.9 เท่า ที่ LPBank รายได้จากหนี้ที่ได้รับการแก้ไขเพิ่มขึ้น 2.3 เท่าเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2567 ช่วยให้กำไรสุทธิจากกิจกรรมอื่น ๆ ของธนาคารเพิ่มขึ้น 2.2 เท่า

ธนาคาร Kienlong กำไรสุทธิจากกิจกรรมทางธุรกิจอื่น ๆ เพิ่มขึ้น 3 เท่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (โดยเฉพาะอย่างยิ่งการจัดเก็บหนี้สูญที่ดำเนินการโดยการตั้งสำรองความเสี่ยงเพิ่มขึ้น 2.8 เท่า) ขณะที่ SHB เพิ่มขึ้น 1.5 เท่า ขณะเดียวกัน VPBank, VIB และ MB มีกำไรเพิ่มขึ้น 49%, 63% และ 82% ตามลำดับ

นางสาวเล ทู อุยเอน นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ VPBank กล่าวว่า การประกาศใช้มติที่ 42/2017/QH14 ของรัฐสภาว่าด้วยโครงการนำร่องการจัดการหนี้เสียของสถาบันการเงิน ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในการจัดการสินทรัพย์ที่มีหลักประกัน ช่วยให้ธนาคารต่างๆ สามารถเร่งกระบวนการฟื้นฟูเงินทุนได้ ซึ่งจะช่วยให้ธนาคารหลายแห่งสามารถเพิ่มรายได้จากหนี้เสียได้อย่างต่อเนื่องในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารที่มีสัดส่วนสินเชื่อเพื่อการบริโภคสูง

รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยไม่ใช่ “รายได้เสริม” อีกต่อไป

ปัจจุบัน รายได้จากดอกเบี้ยยังคงคิดเป็นสัดส่วน 70-90% ของรายได้จากการดำเนินงานทั้งหมดของธนาคาร แต่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยกำลังมีบทบาทสำคัญเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ด้วยอัตราการเติบโตที่โดดเด่น ธนาคารหลายแห่งมองว่านี่เป็นธุรกิจเชิงกลยุทธ์ แทนที่จะมองว่าเป็นธุรกิจที่ "สนับสนุน" เหมือนในช่วงก่อนหน้า

นางสาวเล ทู แอ่วเยน กล่าวว่า ในบริบทที่อัตราผลตอบแทนสินทรัพย์สุทธิ (NIM) มีแนวโน้มลดลง รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยมีบทบาทสำคัญในการรักษารายได้จากการดำเนินงานรวมและกำไรก่อนหักภาษี

“เราเชื่อว่าการเติบโตของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยในไตรมาสที่สองของปี 2568 จะช่วยชดเชยการลดลงของ NIM ของธนาคารบางแห่งได้บางส่วน ซึ่งจะช่วยให้ธนาคารเหล่านี้รักษารายได้จากการดำเนินงานรวมและกำไรก่อนหักภาษีให้มีเสถียรภาพ” คุณอุยเอนวิเคราะห์

ปัจจุบัน ธนาคารต่างๆ เช่น Techcombank, Sacombank, VPBank, ACB, VietinBank และ MB มีส่วนสนับสนุนรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยค่อนข้างสูง ธนาคารหลายแห่งได้ใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบเหล่านี้เพื่อเพิ่มรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยด้วยระบบนิเวศดิจิทัลแบบหลายชั้น

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ธนาคารหลายแห่งได้ส่งเสริมการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) ของบริษัทหลักทรัพย์และบริษัทประกันภัย เพื่อเพิ่มส่วนแบ่งทางการตลาดในธุรกิจเหล่านี้ หรือขยายธุรกิจไปยังภาคหลักทรัพย์เพื่อช่วยเพิ่มรายได้จากค่าธรรมเนียมบริการ และใช้ประโยชน์จากเครือข่ายลูกค้าอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อพัฒนาระบบนิเวศ ในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ ธนาคารหลายแห่งได้ประกาศแผนการเข้าซื้อหุ้นของบริษัทหลักทรัพย์ (Sacombank, SeABank, MSB) หรือร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับบริษัทหลักทรัพย์ (OCB, VIB)

คุณเหงียน ห่า มี นักวิเคราะห์จากบริษัท วิส เรทติ้ง กล่าวว่า ในบริบทที่กิจกรรมสินเชื่อแบบดั้งเดิมกำลังถูกกดดันจากการแข่งขันที่รุนแรง อัตรากำไรที่ลดลง และข้อจำกัดในการเติบโตของสินเชื่อที่ยังคงถูกบังคับใช้ จึงเป็นที่เข้าใจได้ว่าธนาคารต่างๆ กำลังขยายธุรกิจหลักทรัพย์เพื่อเพิ่มผลกำไร ในปี 2567 บริษัทหลักทรัพย์บางแห่งที่เกี่ยวข้องกับธนาคาร เช่น บริษัทหลักทรัพย์เทคคอม จอยท์ สต็อก คอมพานี (TCBS) มีส่วนสำคัญในการสร้างผลกำไรให้กับธนาคารแม่ (เกือบ 20%)

ในรายชื่อกิจกรรมทางธุรกิจที่ไม่ใช้ดอกเบี้ย ผู้เชี่ยวชาญด้านธนาคารประเมินว่าการซื้อขายเงินตราต่างประเทศ การลงทุนในสินทรัพย์ (พันธบัตรรัฐบาล ใบรับรองกองทุน ฯลฯ) และบริการด้านการชำระเงิน ไม่ใช่ “ห่านทองคำ” อีกต่อไป ขณะเดียวกัน ภาคธุรกิจหลักทรัพย์และประกันภัยยังคงมีช่องว่างอีกมาก

นอกจากนี้ หากมีการจัดตั้งตลาดแลกเปลี่ยนทองคำและสกุลเงินดิจิทัล ธนาคารหลายแห่งจะมุ่งเป้าไปที่กลุ่มการจัดการสินทรัพย์ ธนาคารที่ “รวดเร็ว” เข้าสู่ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลจะได้รับประโยชน์อย่างมาก ไม่เพียงแต่จะขึ้นค่าธรรมเนียมบริการเท่านั้น แต่ยังช่วยเสริมสร้างความสัมพันธ์กับลูกค้าที่มีสินทรัพย์สุทธิสูงอีกด้วย

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์จาก SSI Research เตือนว่าการให้บริการดังกล่าวยังก่อให้เกิดความเสี่ยงมากมายสำหรับธนาคาร โดยธนาคารจำเป็นต้องอัปเกรดระบบควบคุมภายใน กรอบการบริหารความเสี่ยง และระบบปฏิบัติตามกฎหมายให้เหมาะสม

ที่มา: https://baodautu.vn/ngan-hang-lai-lon-nho-thu-ngoai-lai-d345605.html