นักลงทุนสถาบันต่างประเทศจะได้รับอนุญาตอย่างเป็นทางการให้ซื้อขายหุ้นได้โดยไม่ต้องใช้เงินทุนเพียงพอเมื่อทำการสั่งซื้อ

กระทรวงการคลัง ได้ออกหนังสือเวียนเลขที่ 68/2024/TT-BTC ลงวันที่ 18 กันยายน 2567 อย่างเป็นทางการ โดยแก้ไขและเพิ่มเติมบทบัญญัติบางประการของหนังสือเวียนที่ควบคุมการทำธุรกรรมหลักทรัพย์ในระบบซื้อขายหลักทรัพย์ การชำระราคาและส่งมอบธุรกรรมหลักทรัพย์ กิจกรรมของบริษัทหลักทรัพย์ และการเปิดเผยข้อมูลในตลาดหลักทรัพย์

นักลงทุนต่างชาติคือองค์กรที่สามารถวางคำสั่งซื้อได้โดยไม่ต้องระดมทุน 100%

ในมาตรา 1 หนังสือเวียนที่ 68 แก้ไขและเพิ่มเติมบทความจำนวนหนึ่งของหนังสือเวียนที่ 120/2020/TT-BTC ที่ควบคุมการซื้อขายหุ้นจดทะเบียน การจดทะเบียนธุรกรรมและใบรับรองกองทุน พันธบัตรขององค์กร และใบสำคัญแสดงสิทธิจดทะเบียนในระบบการซื้อขายหลักทรัพย์

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หนังสือเวียนฉบับใหม่กำหนดให้ผู้ลงทุนต้องมีเงินทุนเพียงพอเมื่อทำการสั่งซื้อหลักทรัพย์ ยกเว้นในกรณีต่อไปนี้: ผู้ลงทุนที่ซื้อขายโดยใช้มาร์จิ้นตามที่กำหนดไว้ในมาตรา 9 ของหนังสือเวียนฉบับนี้; องค์กรที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายต่างประเทศที่เข้าร่วมลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ของเวียดนาม (ต่อไปนี้เรียกว่าผู้ลงทุนต่างประเทศ ซึ่งหมายถึงองค์กร) ที่ซื้อหุ้น ไม่จำเป็นต้องมีเงินทุนเพียงพอเมื่อทำการสั่งซื้อตามที่กำหนดไว้ในมาตรา 9a ของหนังสือเวียนฉบับนี้

หนังสือเวียนที่ 68 ได้เพิ่มมาตรา 9a ภายหลังมาตรา 9 ของหนังสือเวียนที่ 120/2020/TT-BTC ที่ควบคุมว่า “ธุรกรรมการซื้อหุ้นไม่จำเป็นต้องใช้เงินทุนที่เพียงพอเมื่อทำการสั่งซื้อโดยนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ”

หนังสือเวียนกำหนดให้บริษัทหลักทรัพย์ต้องประเมินความเสี่ยงในการชำระเงินของผู้ลงทุนสถาบันต่างประเทศ เพื่อกำหนดจำนวนเงินที่ต้องใช้ในการสั่งซื้อหุ้น (ถ้ามี) ตามข้อตกลงระหว่างบริษัทหลักทรัพย์และผู้ลงทุนสถาบันต่างประเทศ หรือตัวแทนที่ได้รับอนุญาตของผู้ลงทุนสถาบันต่างประเทศ

กรณีที่ผู้ลงทุนต่างประเทศซึ่งเป็นองค์กรไม่ชำระเงินครบถ้วนสำหรับธุรกรรมการซื้อหุ้น ภาระการชำระเงินสำหรับธุรกรรมดังกล่าวด้วยเงินที่ไม่เพียงพอจะถูกโอนไปยังบริษัทหลักทรัพย์ที่ผู้ลงทุนต่างประเทศซึ่งเป็นองค์กรวางคำสั่งซื้อผ่านบัญชีซื้อขายด้วยตนเอง ยกเว้นกรณีตามที่กำหนดไว้ในมาตรา 5 แห่งข้อนี้

หนังสือเวียนฉบับนี้ยังกำหนดไว้อย่างชัดเจนว่าบริษัทหลักทรัพย์สามารถโอนกรรมสิทธิ์ออกนอกระบบซื้อขายหลักทรัพย์ได้ตามที่กำหนดไว้ในข้อ q1 ข้อ 2 ข้อ 6 ของหนังสือเวียนเลขที่ 119/2020/TT-BTC ซึ่งควบคุมดูแลกิจกรรมการจดทะเบียน การฝาก การชำระราคา และการชำระเงินสำหรับธุรกรรมหลักทรัพย์ หรือการขายโดยข้อตกลงในระบบซื้อขายหลักทรัพย์ สำหรับจำนวนหุ้นที่โอนเข้าบัญชีซื้อขายของตนเองสำหรับนักลงทุนต่างชาติที่เป็นองค์กรที่ขาดแคลนเงินทุนสำหรับธุรกรรมการซื้อหุ้นตามที่กำหนดไว้ในข้อ 2 ของข้อนี้ ภายในวันทำการซื้อขายถัดจากวันที่หุ้นถูกบันทึกอยู่ในบัญชีซื้อขายของตนเองของบริษัทหลักทรัพย์ และต้องไม่เกินอัตราส่วนการถือครองสูงสุดของนักลงทุนต่างชาติตามที่กฎหมายกำหนดสำหรับหุ้นดังกล่าว ขาดทุน กำไร และค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่เกิดขึ้นจากการทำธุรกรรมตามที่กำหนดไว้ในข้อ 2 และข้อ 3 ของข้อนี้ ให้เป็นไปตามข้อตกลงระหว่างบริษัทหลักทรัพย์และผู้ลงทุนต่างชาติซึ่งเป็นองค์กรหรือตัวแทนที่ได้รับอนุญาตของผู้ลงทุนต่างชาติซึ่งเป็นองค์กร

ตามหนังสือเวียนฉบับที่ 68 ยกเว้นธุรกรรมตามที่ระบุไว้ในข้อ 3 ข้อ 9 ก บริษัทหลักทรัพย์ต้องขายหุ้นในระบบซื้อขายหลักทรัพย์ตามจำนวนหุ้นที่โอนเข้าบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัท ขาดทุน กำไร และค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่เกิดขึ้นจากธุรกรรมตามที่ระบุไว้ในข้อ 2 และข้อ 4 ข้อ 9 ก ให้เป็นไปตามข้อตกลงระหว่าง บริษัทหลักทรัพย์ กับนักลงทุนสถาบันต่างประเทศหรือตัวแทนที่ได้รับอนุญาตจากนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ

หนังสือเวียนที่ 68 ระบุชัดเจนว่าธนาคารรับฝากหลักทรัพย์ที่ผู้ลงทุนสถาบันต่างประเทศเปิดบัญชีฝากหลักทรัพย์ มีหน้าที่รับผิดชอบชำระเงินสำหรับธุรกรรมที่มีเงินไม่เพียงพอ และค่าใช้จ่ายใดๆ ที่เกิดขึ้น (ถ้ามี) ในกรณีที่มีการยืนยันยอดเงินฝากของผู้ลงทุนสถาบันต่างประเทศกับบริษัทหลักทรัพย์ไม่ถูกต้อง จนทำให้มีเงินไม่เพียงพอสำหรับชำระเงินสำหรับธุรกรรมการซื้อหุ้น

บริษัทหลักทรัพย์จะต้องแน่ใจว่ามีเงินทุนเพียงพอสำหรับชำระค่าธุรกรรม

หนังสือเวียนฉบับที่ 68 ยังได้แก้ไขและเพิ่มเติมบทความจำนวนหนึ่งของหนังสือเวียนฉบับที่ 119/2020/TT-BTC ที่ควบคุมการลงทะเบียน การฝาก การหักบัญชี และการชำระเงินของธุรกรรมหลักทรัพย์

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หนังสือเวียนที่ 68 เพิ่มมาตรา 35a หลังมาตรา 35 ว่าด้วยการชำระเงินสำหรับธุรกรรมการซื้อหุ้นของนักลงทุนต่างชาติซึ่งเป็นองค์กรตามที่กำหนดไว้ในมาตรา 9a ของหนังสือเวียนที่ 120/2020/TT-BTC

หนังสือเวียนฉบับใหม่ระบุอย่างชัดเจนว่านักลงทุนสถาบันต่างประเทศที่สั่งซื้อหุ้นจะต้องมีเงินในบัญชีเพียงพอก่อนถึงเวลาที่สมาชิกผู้รับฝากต้องโอนเงินเข้าบัญชีเงินฝากของสมาชิกผู้รับฝากที่ธนาคารผู้ชำระเงินเพื่อชำระเงินสำหรับธุรกรรมหลักทรัพย์ การชำระราคาและการชำระเงินสำหรับธุรกรรมการซื้อหุ้นจะดำเนินการตามกฎหมายและข้อบังคับของ Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation (VSDC)

กรณีที่ผู้ลงทุนต่างประเทศเป็นองค์กรที่สั่งซื้อหุ้นและขาดการชำระเงินตามที่กำหนดในข้อ 2 ข้อ 9ก ของหนังสือเวียนที่ 120/2020/TT-BTC VSDC จะโอนภาระการชำระเงินสำหรับธุรกรรมการซื้อหุ้นที่ขาดการชำระเงินของผู้ลงทุนต่างประเทศซึ่งเป็นองค์กร ไปยังภาระการชำระเงินของบริษัทหลักทรัพย์ที่ผู้ลงทุนวางคำสั่งซื้อหุ้น (ผ่านบัญชีของบริษัทหลักทรัพย์) ณ วันชำระเงิน โดยมีหนังสือแจ้งดังต่อไปนี้ กรณีผู้ลงทุนต่างประเทศเป็นองค์กรที่เปิดบัญชีเงินฝากกับบริษัทหลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์จะแจ้งให้ VSDC ทราบว่าผู้ลงทุนต่างประเทศขาดการชำระเงินสำหรับธุรกรรมการซื้อหุ้นและข้อมูลธุรกรรมที่ขอให้โอนไปยังภาระการชำระเงินของบริษัทหลักทรัพย์ กรณีผู้ลงทุนต่างประเทศเป็นองค์กรที่เปิดบัญชีเงินฝากกับธนาคารผู้รับฝากหลักทรัพย์ ธนาคารผู้รับฝากหลักทรัพย์จะแจ้งให้ VSDC ทราบว่าผู้ลงทุนต่างประเทศขาดการชำระเงินสำหรับธุรกรรมการซื้อหุ้น และปฏิเสธที่จะชำระเงินสำหรับธุรกรรมที่ขาดการชำระเงิน

“บริษัทหลักทรัพย์ต้องจัดให้มีเงินทุนเพียงพอสำหรับชำระธุรกรรมตามที่กำหนดไว้ในข้อ 2 ของข้อนี้ บริษัทหลักทรัพย์จะต้องได้รับโทษตามกฎหมายและระเบียบข้อบังคับของ VSDC หากไม่สามารถดำเนินการให้เป็นไปตามภาระผูกพันที่กำหนดไว้ในข้อ 2 ของข้อนี้” - หนังสือเวียนหมายเลข 68 ระบุไว้อย่างชัดเจน

ที่มา: https://nhandan.vn/foreign-investors-are-authorized-to-buy-stocks-without-requiring-payment-when-making-orders-post831697.html