Khang Dien House บริหารหนี้สินกว่า 3,000 พันล้านดองอย่างไร?

หนี้ที่ต้องชำระกว่า 3,000 พันล้านดอง

รายงานทางการเงินรวมประจำไตรมาสที่ 4 ปี 2566 ของบริษัท คังเดียน เฮาส์ อินเวสต์เมนต์ แอนด์ เทรดดิ้ง จอยท์ สต็อค (รหัสหลักทรัพย์: KDH) ระบุว่าหนี้สินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2566 เพิ่มขึ้น 12% เป็นเกือบ 10,890 พันล้านดอง โดยในจำนวนนี้ มียอดเงินกู้ 6,345 พันล้านดอง ลดลง 6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

Khang Dien House มีพันธบัตรไม่มีหลักประกันมูลค่า 1,100 พันล้านดอง โดยมีอัตราดอกเบี้ย 12% ต่อปี ส่วนที่เหลือเป็นเงินกู้จากธนาคารที่มีหลักประกัน โดยมีอัตราดอกเบี้ยอยู่ระหว่าง 10.9 - 12.6% ที่ OCB (หนี้คงค้างกว่า 4,100 พันล้านดอง) และ 10.5% ต่อปีที่ VietinBank

ที่น่าสังเกตคือ บริษัทมีเงินกู้ระยะยาวที่ต้องชำระคืนจำนวน 377,000 ล้านดอง ตามคำอธิบาย KDH มีเงินกู้เกือบ 500,000 ล้านดองที่ธนาคารโอเรียนท์คอมเมอร์เชียลจอยท์สต็อค (OCB) สาขาเขต 4 ระยะเวลาชำระคืนเงินต้นตั้งแต่วันที่ 25 มกราคม 2567 ถึง 6 เมษายน 2568 และเงินกู้เกือบ 44,000 ล้านดองที่ OCB ระยะเวลาชำระคืนเงินต้นคือวันที่ 9 มีนาคม 2567

KDH บันทึกหนี้ระยะยาวที่ต้องชำระจำนวน 377 พันล้านดอง ภาพหน้าจองบการเงินรวมของ KDH ประจำไตรมาสที่ 4 ปี 2566

ขณะเดียวกัน กระแสเงินสดจากการดำเนินงานของ KDH ณ สิ้นปี 2566 ยังคงติดลบเป็นปีที่สามติดต่อกัน โดยติดลบ 1,556 พันล้านดอง (ในปี 2565 ติดลบ 1,047 พันล้านดอง) ส่วนใหญ่เกิดจากสินค้าคงคลังและลูกหนี้ ขณะเดียวกัน กระแสเงินสดทางการเงินก็ติดลบมากกว่า 293 พันล้านดอง (ในปี 2565 ติดลบ 3,231 พันล้านดอง) เนื่องจากบริษัทได้ชำระเงินต้นเกือบ 4,520 พันล้านดอง ในขณะที่เงินกู้ยืมน้อยกว่า 4,100 พันล้านดอง

ในด้านกิจกรรมทางธุรกิจ ในไตรมาสที่ 4 ปี 2566 เทศบาลนครนาคางเดียนบันทึกรายได้สุทธิ 469 พันล้านดอง ลดลง 62% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน และมีกำไรหลังหักภาษี 63 พันล้านดอง ลดลง 42.7% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน

ในปี 2566 Nha Khang Dien บันทึกรายได้สุทธิ 2,093 พันล้านดอง ลดลง 28.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกัน และมีกำไรหลังหักภาษี 730 พันล้านดอง ลดลง 32.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

นอกเหนือจากหนี้ที่ต้องชำระเป็นเงินบาทจำนวน 377,000 ล้านดอง ข้อมูลล่าสุดเผยให้เห็นว่าบริษัท ย่อยที่ Khang Dien ถือหุ้น 100% ซึ่งก็คือ Khang Phuc Housing Investment and Trading Company Limited ยังมีสินเชื่อจากธนาคาร 3 รายการ มูลค่ารวม 2,700,000 ล้านดอง ซึ่งจะต้องชำระในเร็วๆ นี้เช่นกัน

คังเดียนบริหารจัดการยังไงบ้าง?

เพื่อชำระหนี้ข้างต้น เมื่อเร็ว ๆ นี้ นาคางเดียนประกาศว่าบริษัทกำลังรวบรวมความเห็นของผู้ถือหุ้นเป็นลายลักษณ์อักษรเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้นและการระดมทุนเพื่อชำระหนี้ กำหนดเวลาสำหรับการรวบรวมความเห็นของผู้ถือหุ้นคือ 14.00 น. ของวันที่ 6 มีนาคม

ด้วยเหตุนี้ Nha Khang Dien จึงวางแผนที่จะเสนอขายหุ้นมากกว่า 100 ล้านหุ้นในปี 2567 ให้กับนักลงทุนในหลักทรัพย์มืออาชีพจำนวน 20 ราย (รวมถึงองค์กร 14 แห่ง เช่น กองทุน บริษัทหลักทรัพย์ ธนาคาร อสังหาริมทรัพย์ และบุคคล 6 ราย)

ราคาเสนอขายที่คาดหวังคือ 27,250 ดองเวียดนามต่อหุ้น ซึ่งลดลง 12% เมื่อเทียบกับราคาปิดเฉลี่ยของ 30 เซสชันการซื้อขายติดต่อกันก่อนวันที่ 23 กุมภาพันธ์ 2567 หุ้นที่เสนอขายใหม่จะอยู่ภายใต้ข้อจำกัดในการโอนเป็นเวลา 1 ปีนับจากวันที่ปิดการเสนอขาย

KDH วางแผนที่จะใช้เงินที่ระดมทุนได้มากกว่า 3,000 พันล้านดองเพื่อชำระหนี้ที่ถึงกำหนดชำระ ภาพหน้าจอแสดงแผนการเสนอขายหุ้นของ KDH เพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียนในปี 2567

คาดว่าจำนวนเงินที่ระดมทุนได้จากการเสนอขายหุ้นครั้งนี้จะมากกว่า 3,000 พันล้านดอง บริษัท Khang Dien House วางแผนที่จะใช้เงิน 300 พันล้านดองเพื่อชำระคืนเงินกู้ภายใต้สัญญาสินเชื่อเลขที่ 0116/2021/HDTD-OCB-DN และอีก 2,700 พันล้านดองเพื่อลงทุนในเงินลงทุนเพิ่มเติมให้กับบริษัท Khang Phuc House Investment and Trading Company Limited เพื่อให้หน่วยธุรกิจนี้สามารถชำระคืนเงินกู้จากธนาคาร 3 แห่ง มูลค่ารวม 2,700 พันล้านดอง

คาดว่าจะออกและชำระเงินได้ภายในปี 2567 และ 2568 หากการออกหุ้นกู้ครั้งนี้ประสบความสำเร็จ คาดว่าทุนจดทะเบียนของ KDH จะเพิ่มขึ้นจาก 7,993.1 พันล้านดอง เป็น 9,094 พันล้านดอง

หากชำระเงินกู้บางส่วนก่อนสิ้นสุดระยะเวลาเสนอขาย Khang Dien จะปรับแผนและจัดเตรียมแผนที่เหมาะสมหรือเพิ่มเงินทุนทางธุรกิจอย่างยืดหยุ่น

ในกรณีที่ซื้อหุ้นไม่ครบ ทำให้รายได้จากการเสนอขายหุ้นไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง คังเดียนจะนำเงินทุนที่ระดมได้ไปใช้ตามลำดับความสำคัญ ปรับสมดุลแหล่งเงินทุน และใช้แหล่งเงินทุนอื่นๆ อย่างยืดหยุ่น เพื่อหาแนวทางแก้ไขปัญหาที่เหมาะสม

นอกจากนี้ ยังเกี่ยวข้องกับกิจกรรมการกู้ยืมของ Nha Khang Phuc โดยเมื่อเร็วๆ นี้ Nha Khang Dien ได้ให้คำมั่นที่จะค้ำประกันภาระการชำระหนี้ทั้งหมดอย่างครบถ้วนและตรงเวลาสำหรับเงินกู้ของ Nha Khang Phuc จำนวน 4,270 พันล้านดองที่ Vietinbank สาขาฮานอย

ก่อนหน้านี้ในเดือนตุลาคม 2565 Khang Dien House ยังได้อนุมัติแผนการค้ำประกันเงินกู้ไม่เกิน 1,220 พันล้านดองให้กับบริษัท Khang Phuc House Investment and Trading Company Limited จากธนาคาร Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB) สาขาเขต 4 เพื่อชำระค่าเช่าที่ดินสูงสุด 420 พันล้านดองตามประกาศการชำระค่าเช่าที่ดินของหน่วยงานของรัฐ และชำระเงินสูงสุด 800 พันล้านดองสำหรับค่าใช้จ่ายในการลงทุนและก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางเทคนิคสำหรับโครงการขยายนิคมอุตสาหกรรม Le Minh Xuan (IP) ระยะที่ 1

แหล่งที่มา