“เจ้าใหญ่” รายใดเป็นผู้นำในการแข่งขันการให้สินเชื่อด้านอสังหาริมทรัพย์?

สินเชื่ออสังหาฯ มีแนวโน้มขยายตัวต่อเนื่องในช่วงครึ่งปีหลัง โดยเฉพาะเมื่ออัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับต่ำ ประกอบกับมีแพ็กเกจสินเชื่อพิเศษสำหรับคนรุ่นใหม่...

สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงครึ่งหลังของปี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับต่ำ ประกอบกับมีมาตรการสินเชื่อพิเศษสำหรับคนรุ่นใหม่ที่กำลังดำเนินการอยู่ อย่างไรก็ตาม เพื่อให้มั่นใจว่าตลาดจะมีการพัฒนาอย่างยั่งยืนและหลีกเลี่ยงแรงกดดันต่อระบบการเงิน ธนาคารพาณิชย์จำเป็นต้องควบคุมการไหลเวียนของเงินทุนให้เข้มงวดยิ่งขึ้น เพื่อหลีกเลี่ยงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ร้อนแรง ซึ่งนำไปสู่ความเสี่ยงด้านสินเชื่อ

สินเชื่ออสังหาฯเร่งตัว

รายงานทางการเงินประจำไตรมาสที่สองของปี 2568 เผยให้เห็นภาพรวมที่ชัดเจนของสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ในระบบธนาคารพาณิชย์ ในช่วง 6 เดือนแรกของปี ธนาคารหลายแห่งมียอดสินเชื่อเติบโตเป็นบวก สูงถึงสองหลัก เช่น Techcombank, MB, VPBank, HDBank, ACB , LPBank...

ที่น่าสังเกตคือ ปัจจุบัน Techcombank เป็นผู้นำด้านสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ โดยมีสัดส่วนประมาณ 64.17% ของสินเชื่อคงค้างทั้งหมด ทั้งลูกค้าธุรกิจและลูกค้าบุคคล ในกลุ่มลูกค้าบุคคล ซึ่งส่วนใหญ่เป็นสินเชื่อที่อยู่อาศัย คิดเป็น 72% และเพิ่มขึ้น 24% ในช่วงเวลาเดียวกัน ยอดสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ทั้งหมดของ Techcombank ณ สิ้นไตรมาสที่สองของปี 2568 สูงกว่า 227,450 พันล้านดอง

ที่ HDBank ยอดสินเชื่อคงค้างสำหรับภาคธุรกิจอสังหาริมทรัพย์พุ่งสูงกว่า 83,125 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 21% ในเวลาเพียงครึ่งปี นี่เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์กระตุ้นการปล่อยสินเชื่อในบริบทที่ตลาดมีสัญญาณการฟื้นตัว

นอกจากนี้ HDBank ยังมุ่งเน้นเงินทุนไปที่ภาคการก่อสร้าง (60,600 พันล้านดอง) และอุตสาหกรรมดั้งเดิม เช่น การค้าปลีกและการซ่อมแซมยานพาหนะ (93,192 พันล้านดอง) ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงต้นปี

MB บันทึกการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อด้านอสังหาริมทรัพย์เกือบ 20,000 พันล้านดอง ทำให้ยอดหนี้คงค้างทั้งหมดในภาคส่วนนี้เพิ่มขึ้นเป็น 85,534 พันล้านดอง คิดเป็นเกือบ 10% ของพอร์ตสินเชื่อ

SHB เป็นอีกหนึ่งชื่อที่โดดเด่น โดยมียอดสินเชื่อคงค้างสำหรับธุรกิจอสังหาริมทรัพย์อยู่ที่ 163,754 พันล้านดอง ณ สิ้นไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้น 28.4% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี

ข้อมูลจากธนาคารแห่งรัฐ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2568 หนี้คงค้างรวมของระบบทั้งหมดมีมูลค่ากว่า 17.2 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้นประมาณ 10% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567 โดยหนี้คงค้างของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์มีมูลค่าประมาณ 3.18 ล้านล้านดอง คิดเป็น 18.5% ของหนี้คงค้างทั้งหมด เพิ่มขึ้น 2.4 เท่าจากสิ้นปีก่อนหน้า ที่น่าสังเกตคือ หนี้ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่เกิดจากการให้สินเชื่อมีมูลค่า 1.65 ล้านล้านดอง คิดเป็น 52% ของหนี้คงค้างของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ทั้งหมด ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วทั้งในด้านความเร็วและขนาด

นักวิเคราะห์ระบุว่า หากการเติบโตของสินเชื่อในปีนี้บรรลุเป้าหมาย 16% และสัดส่วนหนี้คงค้างอสังหาริมทรัพย์ยังคงผันผวนอยู่ที่ประมาณ 20% วงเงินสินเชื่อของภาคส่วนนี้อาจสูงถึง 3.8-3.9 ล้านล้านดองภายในสิ้นปีนี้

เพื่อให้แน่ใจว่าตลาดมีการพัฒนาอย่างยั่งยืนและหลีกเลี่ยงการกดดันระบบการเงิน ธนาคารจำเป็นต้องเข้มงวดในการบริหารจัดการกระแสเงินทุนเพื่อหลีกเลี่ยงการเติบโตที่ร้อนแรงซึ่งนำไปสู่ความเสี่ยงด้านสินเชื่อ

สินเชื่ออสังหาฯ เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วแต่ยังคงมีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า การเพิ่มขึ้นของสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์สอดคล้องกับแนวโน้มการฟื้นตัวของตลาด แม้ว่าการฟื้นตัวจะยังไม่ทั่วถึงก็ตาม ธนาคารต่างๆ กำลังอัดฉีดเงินทุนอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากหลายโครงการเริ่มดำเนินการใหม่ อุปทานเริ่มปรับตัวดีขึ้น และอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านยังคงอยู่ในระดับต่ำ

อย่างไรก็ตาม ราคาบ้านยังคงสูงเมื่อเทียบกับรายได้ ทำให้หลายคนลังเลที่จะกู้ยืมเงิน นี่เป็นหนึ่งในอุปสรรคที่ทำให้ความต้องการสินเชื่อบ้านไม่พุ่งสูงขึ้น

ตัวเลขจากธนาคารแห่งรัฐ (State Bank) ระบุว่า ณ วันที่ 31 พฤษภาคม 2568 สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์คงค้างมีมูลค่ามากกว่า 1.64 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 36% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสินเชื่อที่ไหลเข้าไปยังธุรกิจต่างๆ เช่น โรงแรม ร้านอาหาร การซื้อสิทธิการใช้ที่ดิน ฯลฯ ล้วนเพิ่มขึ้น ขณะที่สินเชื่อเพื่อการก่อสร้างและการซ่อมแซมบ้านเพื่อขายหรือให้เช่าลดลงเล็กน้อย

เมื่อเผชิญกับสถานการณ์เช่นนี้ ผู้เชี่ยวชาญแนะนำว่าควรให้สินเชื่อแก่กลุ่มที่มีความต้องการที่แท้จริง เช่น ที่อยู่อาศัยสังคมและที่อยู่อาศัยราคาประหยัด เพื่อจำกัดความเสี่ยงจากหนี้เสียและการเก็งกำไร ขณะเดียวกัน ธนาคารที่มีสัดส่วนสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์สูงควรได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดเพื่อรับประกันคุณภาพสินเชื่อ

คุณเหงียน ถิ บิก หง็อก ผู้ก่อตั้งกลุ่มบริษัทเซิน หวาง กล่าวว่า ปัจจุบันเงินทุนส่วนใหญ่ไหลเข้าสู่ 3 กลุ่มหลัก ได้แก่ อสังหาริมทรัพย์ใกล้โครงสร้างพื้นฐานด้านคมนาคม อสังหาริมทรัพย์อุตสาหกรรม และโครงการที่มีสถานะทางกฎหมายที่ชัดเจน ขณะเดียวกัน ที่ดินและรีสอร์ทแทบไม่สามารถเข้าถึงสินเชื่อได้

ดร.เหงียน ตรี ฮิเออ ให้ความเห็นว่า อสังหาริมทรัพย์และโครงสร้างพื้นฐานจะเป็นสองปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเติบโตของสินเชื่อในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 และ 2569 โดยเขากล่าวว่า ธนาคารต่างๆ จะให้ความสำคัญกับการปล่อยสินเชื่อให้กับโครงการที่เกี่ยวข้องกับระบบขนส่งสาธารณะ เช่น รถไฟฟ้าใต้ดิน วงแหวน พื้นที่ดาวเทียม ฯลฯ

อย่างไรก็ตาม นายเฮี่ยวเตือนว่า หากสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์มีสัดส่วนสูงเกินไป จะทำให้ทรัพยากรสำหรับภาคส่วนพัฒนาเศรษฐกิจที่สำคัญลดลง ดังนั้น จึงจำเป็นต้องกระจายพอร์ตสินเชื่อ ควบคุมสินเชื่ออย่างเข้มงวด และรักษาความมั่นคงของเงินทุน

ที่มา: https://baolamdong.vn/ong-lon-nao-dang-dan-dau-cuoc-dua-cho-vay-bat-dong-san-386335.html