การร่างภาพผลกำไรของธนาคาร

ธนาคารหลายแห่งยังประกาศผลประกอบการในไตรมาสที่สองของปี 2568 แต่คาดการณ์ว่ากำไรในไตรมาสนี้และทั้งปีจะเป็นไปในทางบวก เนื่องจากสินเชื่อเพิ่มขึ้น หนี้เสียได้รับการจัดการ และเงินสำรองลดลง

คาดการณ์ว่าภาพกำไรของธนาคารในไตรมาสที่ 2 ปี 2568 จะเป็นไปในเชิงบวกมากกว่าไตรมาสแรกของปี 2568 ภาพ: Duc Thanh

ผลกระทบของสินเชื่อต่อผลกำไร

ธนาคาร Big4 แห่งแรกเปิดเผยผลประกอบการทางธุรกิจ โดยสินเชื่อเติบโต 10% ในช่วงครึ่งปีแรก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการประชุมทบทวน 6 เดือน ปี 2568 คุณเหงียน ตรัน มันห์ จุง กรรมการผู้จัดการใหญ่ ของ VietinBank เปิดเผยว่า สินเชื่อคงค้างของธนาคารคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567 เงินทุนที่ระดมได้คาดว่าจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 9% และกำไรจากการตั้งสำรองก่อนหักความเสี่ยงยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน

แม้จะไม่ได้ประกาศตัวเลขกำไรโดยละเอียดในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2568 แต่คุณ Trung กล่าวว่ากำไรก่อนหักค่าเผื่อความเสี่ยงยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2567 โดยตามรายงานทางการเงินรวมในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2567 VietinBank ตั้งเป้าหมายไว้ที่ 28,826 พันล้านดอง

บริษัทหลักทรัพย์เวียดคอมแบงก์ (VCBS) คาดการณ์ว่าในปี 2568 สินเชื่อจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว อันเนื่องมาจากการฟื้นตัวของตลาดอสังหาริมทรัพย์และสินเชื่อสำหรับลูกค้าบุคคล ธนาคารซาคอมแบงก์และ HDBank เป็นสองธนาคารที่คาดว่าจะมีอัตราการเติบโตสูงสุดในรายชื่อที่ VCBS ประกาศไว้ โดยเติบโต 25%

ถัดมาคือธนาคารต่างๆ เช่น MB (คาดการณ์เพิ่มขึ้น 23%), MSB และ VietinBank (คาดการณ์เพิ่มขึ้น 16%)... คาดว่า HDBank จะมีแนวโน้มการเติบโตของสินเชื่อที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมจากกลุ่มสินเชื่อด้าน การเกษตรและ ชนบท การฟื้นตัวของตลาดอสังหาริมทรัพย์ และการโอนของ DongABank

VCBS ระบุว่า ธนาคารบางแห่ง เช่น Sacombank, HDBank และ MB จะมีกำไรในไตรมาสที่สองเติบโตมากกว่า 20% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน คาดว่ากำไรของธนาคารเหล่านี้จะยังคงเติบโตในเชิงบวก โดยมีอัตราการเติบโตที่ 25% และ 24% ในไตรมาสที่สองของปี 2568 และ 2568 ตามลำดับ ขณะเดียวกัน แรงกดดันในการลดอัตราส่วนกำไรสุทธิต่อสินทรัพย์สุทธิ (NIM) ในปี 2568 จะลดลงเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม

VCBS คาดการณ์ว่าสินเชื่อของ Techcombank จะเติบโตได้ดีอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของตลาดอสังหาริมทรัพย์และการก่อสร้าง คาดการณ์ว่ารายได้จากการดำเนินงานรวมของธนาคารในไตรมาสที่สองของปี 2568 จะอยู่ที่ 15,030 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 12% และกำไรก่อนหักภาษีคาดว่าจะอยู่ที่ 8,452 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 8%

ในปี 2568 ด้วยการกระจายแหล่งรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยซึ่งช่วยเพิ่มศักยภาพในการเติบโตของกำไร รายงานของ VCBS คาดการณ์ว่ารายได้จากการดำเนินงานรวม (TOI) และกำไรก่อนหักภาษีของ Techcombank จะเพิ่มขึ้น 18% และ 20% ตามลำดับ คาดว่า NIM จะช่วยลดแรงกดดันจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย เนื่องจาก CASA (เงินฝากเผื่อเรียก) ยังคงอยู่ในระดับสูง ส่งผลให้ธนาคารมีความได้เปรียบในด้านต้นทุนทุน

สำหรับ TPBank VCBS ประเมินการเติบโตของสินเชื่อในปี 2568 จากการฟื้นตัวของตลาดอสังหาริมทรัพย์และการบริโภคภาคค้าปลีก ผู้เชี่ยวชาญของ VCBS คาดการณ์ว่ากำไรของธนาคารจะเติบโต 8% ในไตรมาสที่สอง และ 7% ในปี 2568

คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น

บริษัทหลักทรัพย์ เอ็มบี ซิเคียวริตีส์ จอยท์ สต็อก คอมพานี (MBS) ระบุว่า ภาพรวมกำไรของธนาคารพาณิชย์ในไตรมาสที่สองของปี 2568 มีแนวโน้มดีขึ้นกว่าไตรมาสแรกของปี 2568 เนื่องจากสินเชื่อเติบโตอย่างต่อเนื่องและอัตราส่วนรายได้ต่อรายได้สุทธิ (NIM) ยังไม่ลดลงอีก ธนาคารพาณิชย์ที่มีสินเชื่อเติบโตในไตรมาสแรกของปี เช่น MSB, Eximbank, VPBank, SHB และ VietinBank ยังคงเติบโตได้ดีในไตรมาสที่สอง

ในไตรมาสที่สองของปี 2568 คาดการณ์ว่า VPBank, VietinBank และ Eximbank จะมีการเติบโตของสินเชื่อที่ดีกว่าอุตสาหกรรมโดยรวม และ NIM จะลดลงน้อยกว่าฐานที่ต่ำของปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม คุณ Tran Khanh Hien ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของ MBS ระบุว่า คุณภาพสินทรัพย์ยังคงเป็นข้อกังวลอันดับต้นๆ และคาดว่าจะค่อยๆ ปรับตัวดีขึ้น

จากมุมมองที่ระมัดระวัง ผู้เชี่ยวชาญของ Vietcap คาดการณ์ว่าต้นทุนสินเชื่อในปี 2568 จะยังคงสูง เทียบเท่ากับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว โดยอ้างอิงจากการคาดการณ์ต้นทุนสินเชื่อที่ต่ำในไตรมาสที่สี่ของปี 2567 เนื่องจากธนาคารบางแห่งได้กลับรายการต้นทุนการตั้งสำรองครั้งเดียว นอกจากนี้ รายงานของ Vietcap ยังคาดการณ์ว่าธนาคารต่างๆ จะยังคงเพิ่มบัฟเฟอร์การตั้งสำรองในปี 2568 ต่อไป

คาดว่าธนาคารบางแห่งจะมีคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น โดยมีแรงกดดันในการตั้งสำรองที่ต่ำ เช่น BIDV, MB, MSB, VietinBank... ผู้เชี่ยวชาญของ VCBS ประเมินว่าความต้องการสินเชื่อของ MSB อยู่ในระดับที่ดี คาดว่าจะเติบโตถึง 21.2% ตลอดทั้งปี 2568 นอกจากนี้ อัตราส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) เริ่มปรับตัวดีขึ้นตั้งแต่ครึ่งหลังของปี คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น อัตราส่วนหนี้สูญลดลงอย่างต่อเนื่องเหลือ 2% จากการเติบโตที่แข็งแกร่งของสินเชื่อและการฟื้นตัวของหนี้สูญที่เพิ่มขึ้น

กำไรของ MSB คาดการณ์ว่าจะสูงถึง 2,512 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 16%) ในไตรมาสที่สองของปี 2568 และ 8,029 พันล้านดองตลอดทั้งปี (เพิ่มขึ้น 16%) นอกจากนี้ ธนาคารกำลังพัฒนาระบบนิเวศน์ให้สมบูรณ์ด้วยแผนการขายและนำเงินทุนไปลงทุนในบริษัทสาขา (โอนเงินทุนบางส่วนหรือทั้งหมดที่ TNEX Finance และนำเงินทุนไปซื้อบริษัทหลักทรัพย์และบริษัทจัดการกองทุน)

กำไรก่อนหักภาษีของ VietinBank ในไตรมาสที่สองของปี 2568 และทั้งปี คาดการณ์ว่าจะอยู่ที่ 7,859 พันล้านดอง และ 36,982 พันล้านดอง ตามลำดับ เพิ่มขึ้น 16% รายได้จากการดำเนินงานรวมในไตรมาสที่สองคาดว่าจะอยู่ที่ 22,194 พันล้านดอง หรือคิดเป็น 13% และทั้งปี 2568 อยู่ที่ 94,885 พันล้านดอง หรือคิดเป็น 16% ผู้เชี่ยวชาญของ VCBS ประเมินว่าการเติบโตของสินเชื่อของ VietinBank จะสูงถึง 16.9% ซึ่งเทียบเท่ากับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ขณะที่ NIM จะเริ่มฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 โดยมีแรงผลักดันจากทั้งการระดมเงินทุนและการปล่อยสินเชื่อ

ที่น่าสังเกตคือ คุณภาพสินทรัพย์ของ VietinBank ได้รับการควบคุมอย่างดี ลูกค้าบางรายที่ปรับโครงสร้างหนี้แล้วและพ้นช่วงทดลองงานแล้ว ได้ถูกโอนไปยังกลุ่มหนี้ที่มีฐานะการเงินต่ำกว่า และจะมีการกลับรายการตั้งสำรองในไตรมาสที่สอง ในปี 2568 คุณภาพสินทรัพย์เป็นหนึ่งในข้อกังวลหลักของ VietinBank ควบคู่ไปกับการควบคุมหนี้เสียให้ต่ำกว่า 1.8% และการมุ่งเน้นการเพิ่มประสิทธิภาพด้านต้นทุน การเสริมสร้างการควบคุมคุณภาพสินทรัพย์เพื่อให้มั่นใจว่าการเติบโตจะเป็นไปอย่างราบรื่นและมีประสิทธิภาพ

ในรายงานการวิเคราะห์ภาคธนาคาร บริษัทหลักทรัพย์เวียดแคป ระบุว่าการเติบโตของสินเชื่อในปี 2568 จะยังคงได้รับแรงผลักดันจากกลุ่มสินเชื่อธุรกิจ ขณะเดียวกัน ธนาคารที่มีความได้เปรียบในการแข่งขันในการปล่อยสินเชื่อธุรกิจและการระดมทุน ก็มีศักยภาพที่จะคว้าโอกาสการเติบโตได้

คาดการณ์ว่ากำไรของธนาคารบางแห่งในปี 2568 จะเป็นดังนี้: Sacombank จะเพิ่มขึ้น 48%, Vietcombank และ ACB จะเพิ่มขึ้น 24%, TPBank จะเพิ่มขึ้น 23% และ Techcombank จะเพิ่มขึ้น 21% ธนาคารต่างๆ เช่น VIB, VietinBank, MB, HDBank, BIDV และ VPBank จะเพิ่มขึ้นมากกว่า 10% LPBank เป็นธนาคารเดียวที่คาดการณ์ว่ากำไรจะลดลงในปี 2568

ที่มา: https://baodautu.vn/phac-thao-buc-tranh-loi-nhuan-ngan-hang-d314687.html