ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย จากความคาดหวังว่าเฟดกำลังจะลดอัตราดอกเบี้ย

ตลาดหุ้นสหรัฐปิดตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันที่ 5 ธันวาคม (ปิดช่วงเช้าตรู่ของวันที่ 6 ธันวาคม ตามเวลาเวียดนาม) สะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังแต่ก็เป็นไปในเชิงบวกของนักลงทุน ท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมที่จะถึงนี้ สัญญาณจากข้อมูลเงินเฟ้อและข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดได้สนับสนุนความคาดหวังเหล่านี้ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยให้ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทคงเสถียรภาพไว้ได้หลังจากความผันผวนอย่างมากหลายสัปดาห์

ข้อมูลเชิงบวกหนุนความคาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย ขณะที่วอลล์สตรีทยังคงรักษาระดับกำไรอย่างระมัดระวัง

เมื่อปิดตลาด ดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้น 13.28 จุด (0.2%) มาอยู่ที่ 6,870.40 จุด ห่างจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ทำไว้ในเดือนตุลาคมเพียงไม่ถึง 1% ดัชนียังแตะระดับสูงสุดระหว่างวันชั่วครู่ก่อนที่จะปรับตัวลงเล็กน้อย

ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 104.05 จุด (0.2%) สู่ระดับ 47,954.99 ในขณะที่ดัชนีแนสแด็กคอมโพสิตเพิ่มขึ้น 72.99 จุด (0.3%) สู่ระดับ 23,578.13 ในทางกลับกัน หุ้นขนาดเล็กมีผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่า โดยดัชนีรัสเซล 2000 ลดลง 0.4% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการขาดกระแสเงินทุนจำนวนมากเข้าสู่หุ้นที่มีความเสี่ยงสูง

โดยรวมแล้ว ตลอดทั้งสัปดาห์ ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.31% ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.91% และดัชนี Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.5% ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สองของทั้งสามดัชนี

ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนตลาดคือรายงานเกี่ยวกับดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดใช้เป็นหลัก รายงานล่าสุดแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง สอดคล้องกับเป้าหมายการควบคุมราคา และมีบทบาทสำคัญในการเสริมสร้างความคาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ในการประชุมครั้งต่อไป

จากข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME ตลาดคาดการณ์โอกาสที่เฟดจะดำเนินการดังกล่าวอยู่ที่ 87.2% ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากต่ำกว่า 30% เมื่อสองสัปดาห์ก่อน

ไมเคิล เชลดอน รองประธานและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโออาวุโสของ Washington Trust Wealth Management ให้ความเห็นว่า “ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่การประชุมของเฟดในวันพุธ โอกาสที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยนั้นสูงมาก แต่สิ่งที่ตลาดรอคอยไม่ใช่แค่การตัดสินใจเท่านั้น แต่ยังรวมถึงข้อความนโยบายสำหรับช่วงเวลาที่จะมาถึงด้วย”

นักลงทุนกำลังประเมินข้อมูล เศรษฐกิจ ที่ล่าช้าหลังจากรัฐบาลปิดทำการเป็นเวลา 43 วัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งตัวชี้วัดย่อยด้านการบริโภคและแรงงาน เนื่องจากมีผลกระทบโดยตรงต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ

จุดเด่นของการซื้อขายในวันนี้ ได้แก่ หุ้นของ Ulta Beauty ที่พุ่งขึ้น 12.7% หลังจากบริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้และกำไรทั้งปี ซึ่งช่วยเสริมความเชื่อมั่นในช่วงเทศกาลช้อปปิ้งวันหยุด หุ้นกลุ่มค้าปลีกโดยทั่วไปปรับตัวขึ้น โดยหุ้นของ Victoria's Secret & Co. ก็ปรับตัวขึ้นเช่นกันหลังจากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง

ภาคบริการสื่อเป็นผู้นำดัชนี S&P 500 โดยปรับตัวขึ้นเกือบ 1% และทำสถิติสูงสุดใหม่ ที่น่าสังเกตคือ หุ้น Warner Bros. Discovery พุ่งขึ้น 6.3% หลังจาก Netflix อนุมัติการเข้าซื้อกิจการสตูดิโอโทรทัศน์และบริการสตรีมมิ่งของบริษัทด้วยมูลค่า 72 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการยุติการเสนอซื้อกิจการที่ยืดเยื้อมาหลายสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม หุ้น Netflix ร่วงลง 2.9% ขณะที่หุ้นคู่แข่งอย่าง Paramount Skydance ร่วงลงเกือบ 10%

ในทางกลับกัน ดัชนีด้านการดูแลสุขภาพกลับอ่อนตัวลงหลังจากคณะที่ปรึกษาด้านวัคซีนถอนคำแนะนำให้ฉีดวัคซีนป้องกันไวรัสตับอักเสบชนิดบีแก่เด็กแรกเกิดทุกคน

นอกจากอัตราเงินเฟ้อแล้ว สัญญาณเชิงบวกอีกประการหนึ่งมาจากผลสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นจาก 51.0 เป็น 53.3 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ สิ่งนี้สนับสนุนความคาดหวังเกี่ยวกับการฟื้นตัวของการใช้จ่ายในช่วงเทศกาลวันหยุดที่กำลังจะมาถึง

อย่างไรก็ตาม แม้ตลาดจะปรับตัวขึ้นเล็กน้อย แต่ปริมาณการซื้อขายในวันที่ 5 ธันวาคมอยู่ที่เพียง 16.2 พันล้านหุ้น ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 20 วันที่ 17.72 พันล้านหุ้น จำนวนหุ้นที่ราคาลดลงมีมากกว่าหุ้นที่ราคาเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดทั้งในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) และแนสแด็ก (Nasdaq) แสดงให้เห็นว่ายังคงมีมุมมองแบบรอดูสถานการณ์อยู่

เจด เอลเลอร์โบรค ผู้เชี่ยวชาญจาก Argent Capital Management กล่าวว่า การพุ่งขึ้นอย่างไม่คาดคิดของหุ้นขนาดเล็กในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลง โดยบริษัทที่มีคุณภาพต่ำ ขาดทุน และมีหนี้สินสูง เป็นผู้นำในการปรับตัวขึ้น ซึ่งมักเกิดขึ้นเมื่อตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก

แม้ว่าความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยจะช่วยหนุนตลาด แต่ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงพึ่งพาข้อมูลเศรษฐกิจที่จะออกมาในอนาคตเป็นอย่างมาก ซึ่งรวมถึง:

- ดัชนีอัตราเงินเฟ้อใหม่

- ข้อมูลตลาดแรงงาน

- รายงานการประชุมของเฟด

- จำนวนใบสมัครขอรับสวัสดิการว่างงาน

ข้อมูลใดๆ ที่บ่งชี้ถึงการกลับมาของภาวะเงินเฟ้อหรือตลาดแรงงานที่ร้อนแรงเกินไป อาจกระตุ้นให้เฟดระมัดระวังมากขึ้น ส่งผลให้การลดอัตราดอกเบี้ยล่าช้าออกไป และสร้างแรงกดดันให้ตลาดลดลง

การซื้อขายในวันที่ 5 ธันวาคมสะท้อนให้เห็นถึงสถานการณ์ "ทรงตัวแต่ระมัดระวัง" ของตลาดหุ้นวอลล์สตรีท ดัชนีหลักปรับตัวขึ้นเล็กน้อย อัตราเงินเฟ้อสนับสนุนความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย และความเชื่อมั่นของผู้บริโภคดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างของกระแสเงินทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งระหว่างหุ้นขนาดใหญ่และขนาดเล็ก บ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงประเมินสถานการณ์และรอสัญญาณที่ชัดเจนจากเฟดอยู่

ในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน นักวิเคราะห์แนะนำให้ให้ความสำคัญกับหุ้นขนาดใหญ่ที่มีความมั่นคงทางการเงินและเป็นหุ้นป้องกันความเสี่ยง ในขณะเดียวกันก็ต้องติดตามรายงานเศรษฐกิจในสัปดาห์หน้าอย่างใกล้ชิด ซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดแนวโน้มระยะสั้นในตลาดหุ้นวอลล์สตรีท

ที่มา: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-tang-nhe-nho-ky-vong-fed-sap-ha-lai-suat-174726.html