วอลล์สตรีทปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ประจำวันที่ 5 ธันวาคม (ปิดตลาดเช้าตรู่ของวันที่ 6 ธันวาคม ตามเวลาเวียดนาม) ปิดตลาดในแดนบวกเล็กน้อย สะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่ระมัดระวังของนักลงทุน ท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมที่จะมีขึ้นในเร็วๆ นี้ สัญญาณจากข้อมูลเงินเฟ้อและเศรษฐกิจล่าสุดได้ผลักดันให้การคาดการณ์นี้อยู่ในทิศทางที่ถูกต้อง ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยให้วอลล์สตรีทรักษาเสถียรภาพ หลังจากความผันผวนอย่างหนักมาหลายสัปดาห์

ข้อมูลเชิงบวกเพิ่มความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด วอลล์สตรีทยังคงระมัดระวังในการปรับขึ้น

เมื่อสิ้นสุดการซื้อขาย ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 13.28 จุด (0.2%) มาอยู่ที่ 6,870.40 จุด น้อยกว่า 1% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ทำไว้ในเดือนตุลาคม ดัชนียังขึ้นไปถึงจุดสูงสุดของการซื้อขายก่อนที่จะปรับลดลง

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 104.05 จุด หรือ 0.2% ปิดที่ 47,954.99 จุด ขณะที่ดัชนีแนสแด็กคอมโพสิตเพิ่มขึ้น 72.99 จุด หรือ 0.3% ปิดที่ 23,578.13 จุด หุ้นขนาดเล็กมีมุมมองเชิงบวกน้อยกว่า โดยดัชนี Russell 2000 ลดลง 0.4% สะท้อนว่าเงินยังไม่กระจายตัวไปยังหุ้นที่มีความเสี่ยงสูงอย่างแข็งแกร่ง

ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.31% ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.91% และดัชนี Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.5% ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 2 สำหรับดัชนีทั้งสาม

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของตลาดคือรายงานดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ชื่นชอบ รายงานล่าสุดแสดงให้เห็นถึงการปรับตัวเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายในการควบคุมราคาสินค้า และมีบทบาทสำคัญในการตอกย้ำความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ในการประชุมที่จะมีขึ้นในเร็วๆ นี้

ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME ตลาดกำลังประเมินโอกาส 87.2% ที่เฟดจะดำเนินการดังกล่าว ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากต่ำกว่า 30% เมื่อสองสัปดาห์ก่อน

“ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่การประชุมเฟดในวันพุธ โอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยมีสูง แต่สิ่งที่ตลาดกำลังมองหาไม่ใช่แค่การตัดสินใจเท่านั้น แต่ยังรวมถึงข้อความเชิงนโยบายในอนาคตด้วย” ไมเคิล เชลดอน รองประธานและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโออาวุโสของ Washington Trust Wealth Management กล่าว

นักลงทุนยังประเมินข้อมูล เศรษฐกิจ ที่ล่าช้าหลังจากการปิดทำการของรัฐบาลเป็นเวลา 43 วัน โดยดัชนีย่อยด้านการบริโภคและแรงงานได้รับความสนใจเป็นพิเศษ เนื่องจากดัชนีเหล่านี้ส่งผลโดยตรงต่อการตัดสินใจของเฟด

บริษัทที่โดดเด่นคือ Ulta Beauty ซึ่งพุ่งขึ้น 12.7% หลังจากปรับเพิ่มประมาณการรายได้และกำไรทั้งปี ซึ่งช่วยเสริมแนวโน้มสำหรับฤดูกาลช้อปปิ้งช่วงเทศกาลวันหยุด ผู้ค้าปลีกส่วนใหญ่มีมุมมองเชิงบวก โดย Victoria's Secret & Co. ก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นเช่นกันหลังจากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง

ภาคบริการสื่อนำดัชนี S&P 500 โดยเพิ่มขึ้นเกือบ 1% สู่ระดับสูงสุดใหม่ ที่น่าสังเกตคือ Warner Bros. Discovery ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากถึง 6.3% หลังจากที่ Netflix ตกลงซื้อธุรกิจสตูดิโอโทรทัศน์และสตรีมมิ่งในราคา 7.2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ยุติการแข่งขันซื้อกิจการที่กินเวลานานหลายสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม หุ้นของ Netflix ร่วงลง 2.9% ขณะที่คู่แข่งอย่าง Paramount Skydance ร่วงลงเกือบ 10%

ในทางกลับกัน ดัชนีการดูแลสุขภาพอ่อนตัวลงหลังจากคณะกรรมการที่ปรึกษาการฉีดวัคซีนถอนคำแนะนำในการฉีดวัคซีนป้องกันไวรัสตับอักเสบบีแบบถ้วนหน้าตั้งแต่แรกเกิด

นอกจากอัตราเงินเฟ้อแล้ว ผลสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกนยังส่งสัญญาณเชิงบวกอีกประการหนึ่ง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเพิ่มขึ้นจาก 51.0 เป็น 53.3 ในเดือนธันวาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ปัจจัยนี้สนับสนุนการคาดการณ์ว่าการใช้จ่ายจะฟื้นตัวในช่วงเทศกาลวันหยุดที่กำลังจะมาถึง

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าตลาดจะบันทึกการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่สภาพคล่อง ณ วันที่ 5 ธันวาคมกลับแตะระดับเพียง 16.2 พันล้านหุ้น ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 20 วันที่ผ่านมาที่ 17.72 พันล้านหุ้น จำนวนหุ้นที่ลดลงมีมากกว่าหุ้นที่เพิ่มขึ้นทั้งใน NYSE และ Nasdaq ซึ่งบ่งชี้ว่ายังคงมีแนวคิดการรอคอยอยู่

การที่หุ้นขนาดเล็กพุ่งขึ้นอย่างกะทันหันในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมามีสาเหตุหลักมาจากความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลง ตามที่ Jed Ellerbroek จาก Argent Capital Management กล่าวไว้ บริษัทที่มีคุณภาพต่ำ ไม่ทำกำไร และมีอัตราหนี้สินสูง เป็นผู้นำกระแสดังกล่าว ซึ่งมักเกิดขึ้นเมื่อตลาดคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

ในขณะที่ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยกำลังทำให้ตลาดแข็งแกร่งขึ้น ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าเฟดยังคงพึ่งพาข้อมูลเศรษฐกิจที่จะเกิดขึ้นในอนาคตเป็นอย่างมาก ซึ่งรวมถึง:

- ดัชนีเงินเฟ้อใหม่

- ข้อมูลตลาดแรงงาน

- บันทึกการประชุมเฟด

- จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงาน

ข้อมูลใดๆ ที่แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวของอัตราเงินเฟ้อหรือตลาดแรงงานที่ร้อนแรงเกินไปอาจกระตุ้นให้เฟดระมัดระวังมากขึ้น ชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และกดดันตลาดให้ลดลง

การซื้อขายวันที่ 5 ธันวาคม สะท้อนถึงภาวะ “มั่นคงแต่ระมัดระวัง” ของตลาดหุ้นวอลล์สตรีท ดัชนีหลักปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย อัตราเงินเฟ้อช่วยหนุนการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย และความเชื่อมั่นของผู้บริโภคปรับตัวดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างของกระแสเงินสด โดยเฉพาะอย่างยิ่งระหว่างกลุ่มทุนขนาดใหญ่และขนาดเล็ก แสดงให้เห็นว่านักลงทุนยังคงจับตามองสถานการณ์อย่างใกล้ชิด รอสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ในบริบทปัจจุบัน นักวิเคราะห์แนะนำให้ให้ความสำคัญกับหุ้นป้องกันความเสี่ยง มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูง และรากฐานทางการเงินที่มั่นคง พร้อมทั้งติดตามรายงานเศรษฐกิจในสัปดาห์หน้าอย่างใกล้ชิด ซึ่งอาจกำหนดแนวโน้มระยะสั้นของวอลล์สตรีทได้

ที่มา: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-tang-nhe-nho-ky-vong-fed-sap-ha-lai-suat-174726.html