ผลกระทบจากการลดอัตราส่วนเงินกู้ระยะสั้นต่อเงินกู้ระยะกลางและระยะยาวจาก 1.10

ตามแผนงานในหนังสือเวียน 08/2020/TT-NHNN ธนาคารจะต้องลดอัตราส่วนเงินทุนระยะสั้นสูงสุดสำหรับสินเชื่อระยะกลางและระยะยาวลงเหลือ 30% จาก 34% ในปัจจุบัน กฎระเบียบนี้จะเริ่มใช้ตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม 2563

เมื่อแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับปัญหานี้ในรายงานการวิเคราะห์ล่าสุด KB Securities Vietnam (KBSV) ระบุว่าการลดอัตราส่วนของธนาคารจะมีผลกระทบต่อธนาคารบางประการ

จากรายงานของ ธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) พบว่าเงินทุนที่ระดมได้ของธนาคารสูงถึง 88% เป็นเงินฝากที่มีอายุต่ำกว่า 12 เดือน แต่สินเชื่อคงค้างของระบบ 52% นั้นเป็นสินเชื่อระยะกลางและระยะยาว

ณ เดือนกรกฎาคม 2566 ธนาคารพาณิชย์ทุกแห่งมีอัตราส่วนเงินทุนระยะสั้นสูงสุดที่ใช้สำหรับสินเชื่อระยะกลางและระยะยาวที่ 34% (ตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม 2565 ถึง 30 กันยายน 2566) ดังนั้น อัตราส่วนนี้จึงยังคงอยู่ที่ 32.66% สำหรับกลุ่มธนาคารพาณิชย์ร่วมทุน ซึ่งสูงกว่ากลุ่มธนาคารพาณิชย์ของรัฐ (24.97%) เมื่อพิจารณาอัตราส่วนเงินทุนระยะสั้นสำหรับสินเชื่อระยะกลางและระยะยาวโดยรวมของระบบธนาคารพาณิชย์อยู่ที่ 26.14%

ทีมวิเคราะห์ของ KBSV ระบุว่าในระยะสั้น การลดอัตราส่วนเงินทุนระยะสั้นสำหรับเงินกู้ระยะกลางและระยะยาวจะช่วยชะลอกระบวนการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะยาวของธนาคารในบริบทของ เศรษฐกิจ ที่ต้องการการสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ ขณะเดียวกัน หนังสือเวียนฉบับใหม่นี้ยังสร้างแรงกดดันบางส่วนต่อความต้องการระดมทุนระยะยาวของธนาคาร ส่งผลให้ต้นทุนเงินทุนของธนาคารสูงขึ้น และกดดันให้อัตราส่วนกำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) ลดลง

ในระยะยาว ด้วยนโยบายปรับปรุงกิจกรรมสินเชื่อและรักษาสภาพคล่องให้กับระบบธนาคาร การใช้กฎระเบียบใหม่คาดว่าจะช่วยให้ธนาคารควบคุมความเสี่ยงด้านสภาพคล่องได้ดีขึ้น สร้างเสถียรภาพให้กับการดำเนินงานเมื่อเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงในและต่างประเทศ และส่งเสริมการพัฒนาเศรษฐกิจที่ยั่งยืน

KBSV มองว่าหนังสือเวียน 08 ที่กำลังจะมีผลบังคับใช้นั้น น่าจะเป็นส่วนหนึ่งที่ผลักดันให้ธนาคารต่างๆ หันมาซื้อพันธบัตรคืนก่อนครบกำหนด และเน้นการออกพันธบัตรระยะยาวมากขึ้นในอนาคต นอกจากนี้ ยังมีปัจจัยหนุนจากอัตราดอกเบี้ยที่ปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า

ด้วยเหตุนี้ จึงมีธนาคารไม่กี่แห่ง เช่น Vietcombank และ HDBank ซึ่งอัตราส่วนเงินทุนระยะสั้นสำหรับสินเชื่อระยะกลางและระยะยาวอยู่ที่ต่ำกว่า 10% ดังนั้นจึงแทบไม่ได้รับผลกระทบจากแผนงานใหม่นี้

แหล่งที่มา