ใช้ประโยชน์จากช่องทางการออกหุ้นเพื่อเพิ่มทุนและชำระคืนเงินกู้

เมื่อเข้าสู่รอบตลาดใหม่ ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์จะใช้ประโยชน์จากช่องทางการออกหุ้นอย่างมีประสิทธิภาพในการเพิ่มทุน ชำระคืนเงินกู้ และลงทุนในโครงการต่างๆ

เมื่อเร็วๆ นี้ คณะกรรมการบริหารของบริษัท Construction Development Investment Corporation (DIC Corp) ได้อนุมัติแผนการเสนอขายหุ้นจำนวน 200 ล้านหุ้นให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม โดย DIC Corp จะใช้เงินลงทุน 1,135 พันล้านดองสำหรับโครงการ Cap Saint Jacques Complex ระยะที่ 2 และ 3 และใช้เงินลงทุน 965 พันล้านดองสำหรับโครงการ Vi Thanh และส่วนที่เหลืออีก 900 พันล้านดองจะนำไปชำระหนี้พันธบัตรสองชุดที่จะครบกำหนดชำระปลายปีนี้

อันที่จริง หลังจากช่วงเวลาแห่งความยากลำบากในการบริหารจัดการเงินทุนและปัญหาทางกฎหมายที่ยืดเยื้อในโครงการต่างๆ เมื่อไม่นานมานี้ ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์หลายแห่งได้เริ่ม "สร้างรากฐาน" เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับวงจรการพัฒนารอบใหม่ เพื่อสร้างศักยภาพทางการเงินในการดำเนินโครงการนี้ ธุรกิจต่างๆ ได้เสนอแผนการระดมทุนหลายหมื่นล้านดองจากนักลงทุนในตลาดหลักทรัพย์

Novaland Group เพิ่งสรุปแผนการเสนอขายหุ้นเกือบ 1.2 พันล้านหุ้นให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม ในราคาหุ้นละ 10,000 ดอง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หุ้นหลังการออกหุ้นจะไม่อยู่ภายใต้ข้อจำกัดในการโอน

หากการออกหุ้นกู้ประสบความสำเร็จ โนวาแลนด์จะได้รับเงินมากกว่า 11,700 พันล้านดอง โนวาแลนด์วางแผนที่จะใช้เงินเกือบ 10,600 พันล้านดองเพื่อลงทุนในบริษัทย่อย กว่า 855 พันล้านดองเพื่อปรับโครงสร้างหนี้และชำระหนี้บางส่วน กว่า 140 พันล้านดองเพื่อจ่ายเงินเดือนพนักงาน และเกือบ 139 พันล้านดองเพื่อชำระค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั่วไป

ก่อนการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2567 บริษัท An Gia Real Estate Group ได้นำเสนอแผนการเสนอขายหุ้นให้แก่ผู้ถือหุ้นสูงสุดไม่เกิน 31.2 ล้านหุ้น ให้แก่นักลงทุนมืออาชีพในหลักทรัพย์ โดยมีอัตราการเสนอขายหุ้นอยู่ที่ 25% อย่างไรก็ตาม ในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้น (วันที่ 14 พฤษภาคม) คณะกรรมการบริษัทได้ถอนข้อเสนอนี้เนื่องจากขาดเวลาในการเตรียมการ และบริษัทจะประกาศให้ทราบในเวลาที่เหมาะสม อย่างไรก็ตาม เจตนารมณ์โดยทั่วไปคือการเพิ่มทุนเพื่อดึงดูดเงินลงทุนจำนวนมาก

อีกหนึ่งบริษัทคือ Dat Xanh Group หลังจากประสบความสำเร็จในการออกหุ้นจำนวน 101 ล้านหุ้นให้กับผู้ถือหุ้นเดิม โดยสร้างรายได้มากกว่า 1,220 พันล้านดอง บริษัทนี้ยังมีแผนที่จะออกหุ้นเพิ่มอีกมากกว่า 150 ล้านหุ้นให้กับผู้ถือหุ้นเดิมด้วยราคาขั้นต่ำ 12,000 ดองต่อหุ้น

จากรายได้ประมาณ 1,802 พันล้านดอง บริษัท Dat Xanh จะนำ 221 พันล้านดองไปชำระหนี้ที่เกี่ยวข้องกับพันธบัตร 222 พันล้านดองเพื่อเสริมเงินทุนหมุนเวียน และส่วนที่เหลือนำไปชำระหนี้ของบริษัทสาขา 2 แห่ง

นอกจากนี้ ดัต แซงห์ ยังต้องการเสนอขายหุ้นจำนวน 93.5 ล้านหุ้นให้แก่นักลงทุนหลักทรัพย์มืออาชีพ ในราคาขั้นต่ำ 18,600 ดองต่อหุ้น ด้วยรายได้อย่างน้อย 1,739 พันล้านดอง บริษัทจะร่วมลงทุนและเพิ่มอัตราการถือหุ้นในบริษัทย่อย

จะเห็นได้ว่าธุรกิจส่วนใหญ่วางแผนระดมทุนจากตลาดหลักทรัพย์เพื่อดำเนินโครงการต่างๆ เป็นหลัก ขณะที่ธุรกิจอื่นๆ มุ่งปรับโครงสร้างหนี้ สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นและความหวังของธุรกิจต่างๆ ท่ามกลางสัญญาณเชิงบวกจากตลาดอสังหาริมทรัพย์

การออกหุ้นจะช่วยให้บริษัทระดมทุนเพื่อขยายธุรกิจ ชำระหนี้ที่ครบกำหนด หรือใช้เพื่อวัตถุประสงค์การลงทุน แหล่งทุนนี้จะไม่ก่อให้เกิดหนี้ที่ธุรกิจต้องรับผิดชอบในการชำระคืน เช่น พันธบัตรหรือช่องทางการระดมทุนอื่น ๆ จึงช่วยลดแรงกดดันต่อสภาพคล่องของธุรกิจได้อย่างมาก

อย่างไรก็ตาม การออกหุ้นและการเพิ่มทุนของบริษัทอสังหาริมทรัพย์หลายแห่งในสภาวะตลาดที่ซบเซาก็ก่อให้เกิดความเสี่ยงและความท้าทายมากมายเช่นกัน ดังนั้น บริษัทที่ต้องการระดมทุนจากตลาดหลักทรัพย์จึงพยายามโน้มน้าวนักลงทุนด้วยความพยายามในการปรับโครงสร้างหนี้และวางแผนระยะยาว

ยกตัวอย่างเช่น อันเจียมีกลยุทธ์การพัฒนาที่รอบคอบและค่อยเป็นค่อยไป บริษัทตั้งเป้าเติบโตปีละ 20% โดยเปิดตัวผลิตภัณฑ์ 2,000-3,000 รายการสู่ตลาดทุกปี ด้วยผลิตภัณฑ์ 10,000 รายการในกองทุนที่ดินที่วางแผนไว้ อันเจียจึงมีพื้นที่เพียงพอสำหรับการพัฒนาอีก 3-4 ปี บริษัทจะยังคงซื้อโครงการเพิ่มอีก 1-2 โครงการต่อปี และยึดมั่นในแผนงานการพัฒนาอย่างยั่งยืน

สำหรับโนวาแลนด์ ผลการปรับโครงสร้างกำลังเห็นผล ในปีนี้ บริษัทวางแผนที่จะสร้างรายได้อย่างต่อเนื่องจากโครงการสำคัญๆ เช่น อควาซิตี้ โนวาเวิลด์ ฟานเทียต โนวาเวิลด์ โฮแทรม และโครงการบ้านจัดสรรในนครโฮจิมินห์ โดยมีเป้าหมายรายได้รวม 32,587 พันล้านดอง และกำไรหลังหักภาษี 1,079 พันล้านดอง บริษัทได้ตกลงที่จะแลกเปลี่ยนมูลค่าหนี้เป็นผลิตภัณฑ์มูลค่ารวมประมาณ 2,500 พันล้านดอง และเจรจาปรับโครงสร้างหนี้พันธบัตรมูลค่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

คุณ Pham Anh Khoi ผู้อำนวยการสถาบันวิจัย เศรษฐกิจ การเงิน และอสังหาริมทรัพย์ Dat Xanh Services กล่าวว่า ณ เวลานี้ ทุกฝ่ายพร้อมแล้วที่จะก้าวขึ้นเป็นผู้นำในรอบใหม่ ในการแข่งขันครั้งนี้ ผู้เข้าร่วมหลักคือนักลงทุน บริษัทนายหน้า และลูกค้า ซึ่งนักลงทุนมีบทบาทสำคัญอย่างยิ่ง

ที่มา: https://baodautu.vn/tan-dung-kenh-phat-hanh-co-phieu-de-tang-von-tra-no-vay-d215739.html