ทำไมธนาคารรัฐจึงต้องเรียนรู้จากประสบการณ์?

ขันให้แน่นทันที เปิดอย่างระมัดระวังเกินไป

ข้อมูลจากธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) ระบุว่า การปล่อยสินเชื่อแก่ เศรษฐกิจ ในช่วง 10 เดือนแรกของปี 2566 มีมูลค่ามากกว่า 12.8 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 7.39% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565 ดังนั้น หากเทียบกับเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อทั้งปี 2566 ที่ 14-15% ตัวเลขนี้กลับเป็นเพียงประมาณ 50% เท่านั้น ขณะเดียวกัน เหลือเวลาอีกเพียง 1 เดือนกว่าๆ ก่อนสิ้นปี 2566 การเติบโตที่ชะลอตัวของสินเชื่อก็เป็นอีกสาเหตุหนึ่ง และสะท้อนถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ค่อนข้างต่ำของเวียดนาม

ดร. หวุยญ์ แถ่ง เดียน (มหาวิทยาลัยเหงียน ตัต แถ่ง) ให้ความเห็นว่าในไตรมาสที่สี่ของปี 2565 ธนาคารแห่งชาติเวียดนามได้เข้มงวดสินเชื่อมากเกินไป จนธนาคารพาณิชย์ถึงกับระงับการปล่อยสินเชื่อให้กับภาคอสังหาริมทรัพย์ ส่งผลให้ธุรกิจหลายแห่งล้มละลายและตลาดเกิดภาวะ “ชะงักงัน” การเข้มงวดสินเชื่ออย่างฉับพลันและมากเกินไปนี้แพร่กระจายไปทั่ว ทำให้ธนาคารพาณิชย์เริ่มจำกัดการปล่อยสินเชื่อในหลายภาคส่วน พร้อมกับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าว ปัญหาเหล่านี้ยังคงดำเนินต่อไปจนถึงปี 2566 ธุรกิจหลายแห่งประสบปัญหาการกู้ยืมเนื่องจากถูกลดวงเงินสินเชื่อ แม้กระทั่งกลางปีนี้ นายกรัฐมนตรี ได้ขอให้ธนาคารแห่งชาติเวียดนามให้ความสำคัญกับสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อพยุงตลาด แต่ธนาคารพาณิชย์ยังคงลังเลและไม่เปิดรับภาคส่วนนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยการระดมเงินฝากออมทรัพย์จะลดลงอย่างรวดเร็ว แต่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เดิมของธุรกิจยังคงสูงมาก ทำให้ธุรกิจต้องเผชิญกับความยากลำบากมากขึ้น เนื่องจากต้องแบกรับต้นทุนเงินทุนจำนวนมหาศาล

Vì sao Ngân hàng Nhà nước được yêu cầu rút kinh nghiệm ? - Ảnh 1. — จำเป็นต้องบริหารจัดการการเติบโตของสินเชื่ออย่างทันท่วงทีเพื่อปลดล็อกการไหลเวียนของเงินทุนสู่เศรษฐกิจ

ตามโทรเลขของ นายกรัฐมนตรี ธนาคารแห่งประเทศเวียดนามจำเป็นต้องทบทวนผลการอนุมัติสินเชื่อของระบบสถาบันสินเชื่ออย่างเร่งด่วนและครอบคลุมสำหรับเศรษฐกิจ แต่ละอุตสาหกรรม และแต่ละสาขา รวมถึงผลการอนุมัติสินเชื่อของแต่ละสถาบันสินเชื่อและธนาคารพาณิชย์จนถึงปัจจุบัน เพื่อให้สามารถกำหนดมาตรการที่เหมาะสม มีประสิทธิภาพ และเป็นไปได้ในการบริหารจัดการการเติบโตของสินเชื่อในปี 2566 โดยมั่นใจว่ามีเงินทุนสินเชื่อเพียงพอต่อเศรษฐกิจและความปลอดภัยของระบบสถาบันสินเชื่อ โดยไม่ปล่อยให้เกิดภาวะแออัด ชะงักงัน ล่าช้า หรือล่าช้าเกินกำหนด หากพบเนื้อหาใดที่อยู่นอกเหนืออำนาจ ให้รายงานและเสนอต่อหน่วยงานที่เกี่ยวข้องตามระเบียบข้อบังคับโดยทันที และต้องรับผิดชอบต่อรัฐบาลและนายกรัฐมนตรีในการบริหารจัดการการเติบโตของสินเชื่อ และรายงานสถานการณ์และผลการดำเนินการให้นายกรัฐมนตรีทราบก่อนวันที่ 1 ธันวาคม

มีหลักฐานใหม่ปรากฏขึ้นเมื่อแนะนำให้ธุรกิจโอนหนี้จากธนาคารหนึ่งไปยังอีกธนาคารหนึ่ง ในขณะที่สินเชื่อเดิมต้องจ่ายอัตราดอกเบี้ย 14.5% ต่อปี แต่หลังจากการเจรจาหลายครั้ง ธนาคารยังคงรายงานว่าอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 11% ต่อปี ดร. หวินห์ ทันห์ เดียน กล่าวว่า เมื่อโอนสินเชื่อไปยังธนาคารอื่น อัตราดอกเบี้ยที่ได้รับสิทธิพิเศษในช่วง 2 ปีแรกอยู่ที่เพียง 6.5% ต่อปีเท่านั้น

ธนาคารพาณิชย์หลายแห่งยังคงจงใจคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เก่าไว้ในระดับสูง ผมเห็นว่าธุรกิจหลายแห่งยังคงต้องจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่ 12-14% ต่อปี กฎระเบียบที่อนุญาตให้โอนหนี้จากธนาคารหนึ่งไปยังอีกธนาคารหนึ่งเป็นช่องทางหนึ่งที่ธนาคารต่างๆ ใช้แข่งขันกันเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ แต่หากธนาคารไม่ให้ความร่วมมือในการยืนยันหนี้ ธุรกิจต่างๆ ก็ไม่สามารถดำเนินการได้ นอกจากนี้ ธนาคารพาณิชย์หลายแห่งเมื่อคำนวณอัตราดอกเบี้ยลอยตัวสำหรับเงินกู้เก่าของลูกค้า จะใช้อัตราดอกเบี้ยฐานบวกส่วนต่าง 3.5-4% แต่ในกรณีนี้ พวกเขาใช้อัตราดอกเบี้ยฐานรวมกับอัตราดอกเบี้ยเงินทุนหมุนเวียนบวกกับต้นทุนการดำเนินงาน ดังนั้นจึงยังคงสูงมาก ธนาคารแห่งรัฐสามารถจัดการปัญหานี้ได้หรือไม่? การแก้ไขปัญหานี้จำเป็นต้องอาศัยความหวังว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ทั่วไปในตลาดจะลดลงอย่างรวดเร็วตามเป้าหมายที่ตั้งไว้และยุติธรรมเช่นเดียวกับอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก” ดร. หวินห์ แทงห์ เดียน ได้ตั้งข้อสังเกต

ออกเยอะแต่ดำเนินการช้า

ดร. คาน วัน ลุค ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน กล่าวว่า ในปี 2565 เนื่องจากปัญหาสภาพคล่องของระบบธนาคารพาณิชย์และการเติบโตอย่างรวดเร็วของสินเชื่อในสองไตรมาสแรกของปี ธนาคารแห่งชาติเวียดนามจะควบคุมวงเงินสินเชื่ออย่างเข้มงวดในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี จนกระทั่งต้นเดือนธันวาคม 2565 วงเงินสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์จึงเริ่มผ่อนคลายลง ซึ่งถือว่าค่อนข้างล่าช้า ในปี 2566 สถานการณ์กลับแตกต่างออกไป วงเงินสินเชื่อได้รับอนุมัติเต็มจำนวนเร็วกว่า แต่โดยพื้นฐานแล้ว ความต้องการและความสามารถในการดูดซับเงินทุนของวิสาหกิจและเศรษฐกิจโดยรวมกลับชะลอตัวลง ดังนั้น เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการดูดซับเงินทุนของวิสาหกิจและประชาชน จึงจำเป็นต้องลดระดับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในนโยบายการเงินลงอย่างต่อเนื่อง สถาบันสินเชื่อควรพิจารณาและทบทวนเงื่อนไขสินเชื่อ (รวมถึงหลักประกัน) ให้มีความยืดหยุ่นมากขึ้น และมองว่านี่เป็นทางออกในการเพิ่มการเข้าถึงลูกค้า ขณะเดียวกัน รัฐบาลยังคงประสานนโยบายอย่างมีประสิทธิผล (โดยเฉพาะอย่างยิ่งระหว่างนโยบายการเงิน นโยบายการคลัง และนโยบายมหภาคอื่นๆ) เพื่อให้มั่นใจถึงเสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาค ลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างต่อเนื่อง รักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน ราคาสินค้าจำเป็น และตลาดการเงิน ที่ดิน และอสังหาริมทรัพย์

ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจ Vo Tri Thanh ระบุว่า มีการออกนโยบายมากมายที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อและแหล่งเงินทุน ยกตัวอย่างเช่น โครงการสินเชื่อมูลค่า 1.2 แสนล้านดองสำหรับที่อยู่อาศัยเพื่อสังคม ที่อยู่อาศัยสำหรับคนงาน การปรับปรุงและก่อสร้างอาคารชุดเก่า โครงการสินเชื่อมูลค่า 1.5 หมื่นล้านดองสำหรับภาคป่าไม้และประมง ซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยพิเศษต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ปกติ... ประเด็นสำคัญคือการดำเนินการยังคงล่าช้า นอกจากนี้ ภาคอสังหาริมทรัพย์ยังมีปัญหาทางกฎหมาย ซึ่งเป็นปัจจัยที่ทำให้การเติบโตของสินเชื่อในภาคส่วนนี้ชะลอตัวลง ดังนั้น กระทรวง หน่วยงานที่เกี่ยวข้อง และธนาคารกลางจึงจำเป็นต้องดำเนินนโยบายที่เสนอให้เข้มงวดยิ่งขึ้น เพื่อแก้ไขปัญหาเงินทุนไหลเข้าและสนับสนุนให้ภาคธุรกิจมีส่วนร่วมในการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ดร. หวินห์ ถั่น เดียน เสนอโดยเฉพาะว่า ธนาคารแห่งรัฐต้องทบทวนและจัดลำดับความสำคัญของการเพิ่มวงเงินสินเชื่อให้กับธนาคารที่เกี่ยวข้องกับบริษัทอสังหาริมทรัพย์ เพื่อให้ความสำคัญกับการปล่อยสินเชื่อเพื่อดำเนินโครงการที่กำลังก่อสร้าง รวมถึงการกระจายสินเชื่อให้กับผู้ซื้อ ซึ่งจะช่วยเพิ่มงานในหลายสาขาอาชีพ ก่อให้เกิดการกระจายตัวของอุตสาหกรรมต่างๆ ในระบบเศรษฐกิจอย่างกว้างขวาง ขณะเดียวกัน ปลายปีนี้เป็นช่วงที่ภาคธุรกิจและประชาชนมีความต้องการเงินทุนสูงมาก จึงเป็นโอกาสที่ธนาคารจะเพิ่มโอกาสในการปล่อยสินเชื่อและนำเงินเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ ธนาคารยังต้องให้ความสำคัญกับลูกค้าที่กู้ยืมเงินทุนระยะกลางและระยะยาว เพื่อลงทุนในโครงการและแผนพัฒนาต่างๆ เนื่องจากธุรกิจหลายแห่งได้สะท้อนให้เห็นว่าตั้งแต่ปลายปี 2565 เป็นต้นมา เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นและสินเชื่อตึงตัว การกู้ยืมเงินทุนระยะกลางและระยะยาวทำได้ยากขึ้น และอัตราดอกเบี้ยก็สูงมากเมื่อเทียบกับเงินกู้ระยะสั้น นี่เป็นปัญหาที่ธนาคารแห่งรัฐต้องให้ความสำคัญ เพื่อกระตุ้นให้ธนาคารต่างๆ เร่งรัดการอนุมัติสินเชื่อและนำเงินทุนเข้าสู่ตลาดอย่างทันท่วงที

เศรษฐกิจของเวียดนามพึ่งพาสินเชื่อจากระบบธนาคารพาณิชย์อย่างมาก เนื่องจากตลาดทุนยังไม่พัฒนาอย่างแข็งแกร่ง ปัจจุบันอัตราเงินเฟ้อโลกก็ลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า อัตราเงินเฟ้อของเวียดนามประเมินว่าไม่อยู่ในภาวะเสี่ยงสูงและอยู่ภายใต้การควบคุมแล้ว จึงจำเป็นต้องขยายนโยบายการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงปลายปี ซึ่งเป็นช่วงที่ภาคธุรกิจต้องการเงินทุนเพื่อเพิ่มการผลิตและตอบสนองความต้องการของตลาดทั้งในและต่างประเทศ ซึ่งกำลังมีสัญญาณการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง” ดร.เดียน กล่าวเน้นย้ำ

ลิงค์ที่มา