วงจร “ขาดแคลนทุน – เทคโนโลยีต่ำ – เข้าระบบยาก – กู้ยืมทุนยาก”: อุปสรรคต่อการพัฒนาวิสาหกิจอุตสาหกรรมรองรับ

ตามข้อมูลของกรมอุตสาหกรรม (กระทรวงอุตสาหกรรมและการค้า) ปัจจุบันเวียดนามมีวิสาหกิจอุตสาหกรรมที่สนับสนุนอยู่ประมาณ 5,000 ราย แต่มีซัพพลายเออร์เพียงไม่กี่ร้อยรายเท่านั้นที่เข้าถึงระดับ 1-2 ในเครือข่ายของบริษัทข้ามชาติ

“ทุนสีเขียว” กลายเป็นแกนกลาง

อุตสาหกรรมสนับสนุน (CNHT) ถือเป็น “กระดูกสันหลังเงียบ” ของอุตสาหกรรมการผลิต โดยจัดหาส่วนประกอบ อะไหล่ และผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปให้กับอุตสาหกรรมหลักๆ เช่น ยานยนต์ อิเล็กทรอนิกส์ และสิ่งทอ อย่างไรก็ตาม เป็นเวลาหลายปีที่อุตสาหกรรมนี้ต้องเผชิญกับ “ปัญหาคอขวดเรื้อรัง” ที่เรียกว่า “เงินทุน”

วิสาหกิจอุตสาหกรรมสนับสนุนส่วนใหญ่เป็นหน่วยงานขนาดเล็ก ขาดเงินทุนระยะยาวสำหรับลงทุนในเครื่องจักรและเทคโนโลยี ทำให้เกิดข้อจำกัดในการมีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งในห่วงโซ่อุปทานโลก สัญญาหลายฉบับกับบริษัท FDI มีโอกาสพลาดไปเพียงเพราะอุปสรรคทางการเงิน

สินเชื่อเพื่ออุตสาหกรรมสนับสนุนเพิ่มขึ้นมากกว่า 23% สูงกว่าอัตราการเติบโตโดยรวมของอุตสาหกรรมหลายเท่า ภาพ: PV

ในบริบทดังกล่าว อุตสาหกรรมธนาคารกำลังกำหนดกลยุทธ์ใหม่ โดยให้สินเชื่อสีเขียวเป็นทางออกสองทาง คือ การแก้ปัญหาเงินทุนและการพัฒนาอย่างยั่งยืนสำหรับอุตสาหกรรมสนับสนุน ในการแถลงข่าวประจำรัฐบาลเมื่อเร็วๆ นี้ โดอัน ไท ซอน รองผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) ได้ยืนยันถึงความมุ่งมั่นในการจัดสรรเงินทุนอย่างต่อเนื่องไปยังภาคส่วนสำคัญต่างๆ ซึ่งรวมถึงอุตสาหกรรมสนับสนุน เทคโนโลยีขั้นสูง และ ภาคเกษตรกรรม

ตามที่รองผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐกล่าว จะมีการจัดการสินเชื่ออย่างยืดหยุ่นตามแนวทางมหภาคและความสามารถในการดูดซับของ เศรษฐกิจ ขณะเดียวกันก็เร่งดำเนินการตามโครงการสนับสนุนอัตราดอกเบี้ย 2% จากงบประมาณแผ่นดิน เพื่อส่งเสริมการเติบโตสีเขียว เศรษฐกิจหมุนเวียน และใช้มาตรฐาน ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม และการกำกับดูแล)

ด้วยเหตุนี้ ณ สิ้นไตรมาสแรกของปี 2568 ดุลสินเชื่อสีเขียวมีมูลค่าสูงกว่า 700,000 พันล้านดอง คิดเป็น 4.3% ของหนี้คงค้างทั้งหมดของระบบเศรษฐกิจโดยรวม โดยเฉลี่ยแล้ว ดุลสินเชื่อสีเขียวเพิ่มขึ้นมากกว่า 21% ต่อปีในช่วงปี 2560-2567 ซึ่งสูงกว่าอัตราการเติบโตของสินเชื่อโดยรวม นี่แสดงให้เห็นว่ากระแสเงินทุนสีเขียวกำลังเปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก จากระยะ "นำร่อง" ไปสู่ ​​"กระแสหลัก" ในโครงสร้างสินเชื่อของเวียดนาม

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราการเติบโตของเงินทุนสำหรับอุตสาหกรรมสนับสนุนนั้นสูงกว่าอัตราการเติบโตโดยรวมอย่างมาก ณ สิ้นเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2568 สินเชื่อสำหรับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมมีมูลค่าประมาณ 3.3 ล้านล้านดอง คิดเป็น 19% ของสินเชื่อคงค้างทั้งหมด โดยสินเชื่อสำหรับอุตสาหกรรมสนับสนุนเพิ่มขึ้นมากกว่า 23% ซึ่งสูงกว่าอัตราการเติบโตโดยรวมของอุตสาหกรรมหลายเท่า

ผลกระทบจากเงินทุนสัมปทาน

กลยุทธ์สินเชื่อในปัจจุบันไม่ได้หยุดอยู่แค่ "การอัดฉีดเงินทุน" อีกต่อไป แต่ได้เปลี่ยนไปสู่ ​​"การบ่มเพาะระบบนิเวศ" เมื่อวิสาหกิจอุตสาหกรรมสนับสนุนได้รับสินเชื่อพิเศษเพื่อลงทุนในสายการผลิตที่ทันสมัยและได้มาตรฐานการผลิตสีเขียว ผลกระทบจากผลกระทบนี้จะดึงดูดวิสาหกิจสาขาอื่นๆ ให้เข้ามามีส่วนร่วมในห่วงโซ่อุปทาน ผลกระทบนี้รุนแรงกว่านโยบายสนับสนุนรายบุคคลในอดีตมาก

อย่างไรก็ตาม เส้นทางสู่การเข้าถึงเงินทุนสีเขียวยังคงมีอุปสรรคมากมายที่ต้องขจัดออกไป วิสาหกิจ CNHT มักมีขนาดเล็ก มีสินทรัพย์ค้ำประกันจำกัด และยากที่จะแสดงให้เห็นถึงศักยภาพทางการเงินในระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การยื่นขอสินเชื่อสีเขียวจำเป็นต้องมีเกณฑ์ด้านสิ่งแวดล้อมที่เข้มงวด การรายงาน ESG และการตรวจสอบอิสระ ซึ่งเพิ่มต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบ หากกลไกการจัดลำดับความสำคัญไม่ชัดเจนและแนวทางไม่สอดคล้องกัน กระแสเงินทุนอาจ "อุดตัน" ได้ตั้งแต่ขั้นตอนการป้อนข้อมูล

เพื่อเอาชนะอุปสรรคนี้ ผู้เชี่ยวชาญแนะนำว่าวิสาหกิจอุตสาหกรรมที่สนับสนุนควรมุ่งเน้นไปที่โครงการที่มีผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมที่วัดผลได้ง่าย เช่น การปรับปรุงการประหยัดพลังงาน (การเปลี่ยนระบบไฟ LED การใช้มอเตอร์ประสิทธิภาพสูง) การนำความร้อนกลับมาใช้ใหม่ หรือการลงทุนด้านการบำบัดขยะมูลฝอย น้ำเสีย และก๊าซไอเสีย สิ่งเหล่านี้เป็นหมวดหมู่การลงทุนที่สามารถแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพได้อย่างรวดเร็วและมีคุณสมบัติได้รับการประเมินระดับ "สีเขียว"

นอกจากนี้ ยังมีการออกแบบเครื่องมือทางนโยบายเพื่อลดภาระทางการเงิน ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยสีเขียวต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยปกติ โดยอยู่ที่ 4-7% ต่อปีสำหรับเงินกู้ระยะสั้น และ 9-11% ต่อปีสำหรับเงินกู้ระยะกลางและระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กำลังอยู่ระหว่างการศึกษาร่างนโยบายการอุดหนุนอัตราดอกเบี้ยสำหรับ CNHT โดยเฉพาะ โดยมีระดับการสนับสนุนที่ 3% ต่อปี ระยะเวลาการสนับสนุนสูงสุด 10 ปี ครอบคลุมเงินกู้ที่ลงนามและเบิกจ่ายจนถึงสิ้นปี 2573

ประสบการณ์ระดับนานาชาติ เช่น การจัดตั้งกองทุนค้ำประกันสินเชื่อของประเทศไทย หรือการเชื่อมโยงสินเชื่อระยะยาวของเกาหลีกับสัญญาจัดหาของบริษัทขนาดใหญ่ ถือเป็นต้นแบบสำหรับเวียดนามในการปรับปรุงกลไกการค้ำประกันและการชดเชยอัตราดอกเบี้ยให้สมบูรณ์แบบ

เห็นได้ชัดว่าความต้องการของอุตสาหกรรมสนับสนุนไม่เพียงแต่ขยายขนาดเงินทุนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการกำหนดทิศทางการไหลของเงินทุนให้สอดคล้องกับเกณฑ์ด้านสิ่งแวดล้อมในระยะยาวและเชื่อมโยงกับกำลังการผลิตจริงด้วย เมื่อวิสาหกิจมีเงื่อนไขในการลงทุนในสายการผลิตที่ทันสมัย ​​สอดคล้องกับมาตรฐานด้านสิ่งแวดล้อมและข้อกำหนดของบริษัทข้ามชาติ วิสาหกิจเหล่านี้จึงจะสามารถหลุดพ้นจากวงจรอุบาทว์ของ “การขาดแคลนเงินทุน - เทคโนโลยีต่ำ - ความยากลำบากในการเข้าสู่ห่วงโซ่อุปทาน - ความยากลำบากในการกู้ยืมเงินทุน” ได้ เมื่อนั้น สินเชื่อสีเขียวจะกลายเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่แข็งแกร่งอย่างแท้จริง ช่วยให้อุตสาหกรรมสนับสนุนของเวียดนามสามารถก้าวข้ามขีดจำกัด ลดการพึ่งพาการนำเข้า และเพิ่มอัตราการนำเข้าภายในประเทศ

ที่มา: https://daibieunhandan.vn/vong-lap-thieu-von-cong-nghe-thap-kho-vao-chuoi-kho-vay-von-rao-can-phat-trien-cua-doanh-nghiep-cong-nghiep-ho-tro-10389522.html