Sermaye dengeleme stratejisi: TPBank, vadesinden önce tahvilleri proaktif olarak geri satın alıyor, yeni lotlar ihraç ediyor

Buna göre, söz konusu Tahvil Lotunun toplam ihraç bedeli 327,4 milyar VND, nominal değeri ise tahvil başına 100 milyon VND'dir.

Bu, 16 Eylül 2035'te vadesi dolacak ve yıllık %7,28 faiz oranına sahip 10 yıllık bir tahvildir. Bu aynı zamanda TPBank'ın 2025 yılı başından bu yana gerçekleştirdiği 34. tahvil ihracıdır ve bu kanaldan sermaye hareketinin çok sık gerçekleştiğini göstermektedir.

TPBank, yalnızca Eylül ayının başından bu yana, toplam değeri 400 milyar VND'nin üzerinde olan 4 tahvil lotu (TPB12530 ile TPB12533 arasındaki kodlar) başarıyla ihraç etti. Banka, daha önce Ağustos ayı sonunda TPB12529 tahvil lotu aracılığıyla 200 milyar VND tutarında tahvil ihraç etmişti. Bu tahvil lotlarının tamamının vadesi 10 yıl.

Öte yandan TPBank, ihraç edilen tahvilleri aktif olarak geri satın aldı. İstatistikler, bankanın yalnızca Eylül ayında vadesinden önce 6 tahvil lotunun tamamını geri satın almak için 742 milyar VND'den fazla harcadığını gösteriyor.

TPBank, 15 Eylül'de TPBL2434018 kodlu 88,5 milyar VND değerindeki tahvilin tamamını geri satın aldı. Bundan birkaç gün önce, TPBL2434017 (58,5 milyar VND) ve TPBL2434016 (22 milyar VND) lotları da tamamen kapatılmıştı. En büyük lot, 9 Eylül'de 200,5 milyar VND değerinde tamamı geri satın alınan TPBL2434015'ti. Toplam değeri 372,5 milyar VND olan TPBL2434014 ve TPBL2434013'ün kalan iki lotu da banka tarafından erken kapatılmıştı.

Yukarıda belirtilen 6 tahvilin tamamı Eylül 2024'te 10 yıl vadeli olarak ihraç edilmiştir. Dolayısıyla TPBank, bu tahvillerin tamamını tedavülden yalnızca 1 yıl sonra geri satın almıştır. Bu işlem genellikle kredi kuruluşlarının borç yeniden yapılandırma stratejisinin bir parçasıdır ve özellikle mevcut faiz oranı seviyesinin önceki ihraç tarihinden daha uygun olduğu durumlarda sermaye maliyetlerinin optimize edilmesine yardımcı olur.

Kaynak: https://daibieunhandan.vn/chien-luoc-can-doi-nguon-von-tpbank-chu-dong-mua-reai-trai-phieu-truoc-han-phat-han-phanh-them-lo-moi-10387906.html