Borsa haftası 18.11 - 22.11: VN Endeksi 1.200 puanlık destek bölgesinde güçlü baskı altında

Yabancı yatırımcıların olumsuz havası yayılıyor; VN Endeksi'nin 1.200 puana düşmesi muhtemel; Vinpearl borsaya geri dönüyor; Temettü ödeme takvimi; Kasım ayı hisse senedi listesi.

VN Endeksi yabancı baskının etkisiyle 34 puan sert düşüş yaşadı

VN Endeksi, 13,32 puanlık (1,08 puana eşdeğer) sert bir düşüşle 3 aydan uzun süredir en düşük seviye olan 1.218,6 puana gerileyerek kasvetli bir haftayı sonlandırmaya devam etti. HOSE'da likidite, bir önceki seansa göre %15,6 artarak yaklaşık 18.650 milyar VND'ye yükseldi, ancak 305 hisse senedinin düşmesi ve 75 hisse senedinin yükselmesiyle satış yönünde büyük bir eğilim gösterdi.

VN30 grubundaki temel hisseler, 26/30 kodlu hisselerde yaklaşık 15,5 puanlık düşüşle büyük baskı altına girerken, yabancı yatırımcıların net 8,5 milyon birim sattığı SSI (SSI Securities, HOSE) hisseleri %3 ile en fazla düşüş yaşayan hisse oldu.

Ayrıca, nakit akışı bankacılık, menkul kıymetler ve gayrimenkul gruplarına odaklandı; ana satış tarafı olan VIX (VIX Securities, HOSE) yaklaşık 29,5 milyon birimle likiditeye öncülük etti ve değer olarak %2,2 düştü.

Nakit akışı bankacılık, menkul kıymetler ve gayrimenkul gruplarına odaklanıyor, ancak satış tarafı üstünlük sağlıyor (Fotoğraf: SSI iBoard)

Yabancı net satışlardaki negatif trend tüm piyasaya yayıldı ve 5 seanslık kümülatif net satış değeri tüm piyasada 3.806 milyar VND'ye ulaştı. VHM (Vinhomes, HOSE) veFPT (FPT, HOSE) hisseleri, sırasıyla 868 milyar VND ve 606 milyar VND ile en güçlü baskı altındaydı.

Gayrimenkul grubunda KBC (Kinh Bac Kentsel Alanı, HOSE) ve SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE) hisselerinde nadir görülen "parlak noktalar" ortaya çıktı ve %2'den fazla artış görüldü. Ayrıca, VTP ( Viettel Post, HOSE) "akıntıya karşı" hareket etmeye devam ederek mor renge büründü ve piyasa fiyatını %7 artırarak hisse başına 122.500 VND'ye, likiditeyi ise yaklaşık 2,5 milyon adede çıkardı.

Tüm haftanın özeti olarak VN Endeksi, yaygın satış baskısı altında 34 puanlık kayıpla en sert haftalık düşüşü kaydetti.

VN Endeksi, %6'nın üzerindeki zirvesinden son 3 ayın en düşük seviyesine geriledi. Likidite son seanslarda iyileşme gösterse de endeks, destek seviyelerinin yakınında kırılarak toparlanmaya devam etti ve bu durum, yatırımcılar arasında istikrarsız ve olumsuz bir havanın hâlâ hakim olduğunu gösteriyor.

Novaland'ın 2 yeni Genel Müdür Yardımcısı var

No Va Gayrimenkul Yatırım Grubu Şirketi – Novaland (NVL, HOSE), Sayın Cao Tran Duy Nam ve Sayın Tran Thi Thanh Van'ın 15 Kasım 2024 tarihinden itibaren Novaland Genel Müdür Yardımcıları olarak atandığını duyurdu. Yönetim Kurulu kararında, iki üst düzey liderin atanması, yürütme organını mükemmelleştirme planının bir parçası olup, Novaland'ın bir sonraki aşamada dönüşüm, yeniden yapılandırma ve plan ve stratejilerin uygulanmasını tamamlamasına önemli ölçüde katkıda bulunmaktadır.

Novaland'da 2 yeni Genel Müdür Yardımcısı, Sayın Cao Tran Duy Nam ve Sayın Tran Thi Thanh Van ((Fotoğraf: İnternet)

Sayın Cao Tran Duy Nam ve Sayın Tran Thi Thanh Van, Novaland'da 10 yılı aşkın süredir görev yapan kıdemli personel olarak tanınıyorlar ve özellikle yeniden yapılanma döneminde Grubun gelişim sürecinde önemli sonuçlara ulaşılmasına katkıda bulunuyorlar.

Daha önce Novaland Yönetim Kurulu, 1 Kasım'da Dennis Ng Teck Yow'un yerine şirketin Genel Müdürü (CEO) olarak Duong Van Bac'ı atamıştı.

NVL hisseleri yılbaşından bu yana en düşük seviyede işlem görüyor (Fotoğraf: SSI iBoard)

İş durumuna gelince, 2024 yılının üçüncü çeyreğinde bu gayrimenkul devi 2,950 milyar VND'lik rekor kâr bildirmesine rağmen, Novaland bu yılın ilk 9 ayında 4,376 milyar VND zarar bildirdi.

Borsada NVL hisseleri nisan ortasından bu yana sert düşüşler yaşıyor ve şu anda yılbaşından bu yana en düşük seviyede seyrediyor.

No Va Real Estate Investment Group - Novaland'ın bir projesi olan Sunrise Riverside (HCMC), Temmuz 2024'ten bu yana sakinlerine sürekli olarak yüzlerce pembe kitap teslim etti. Plana göre, proje, 2025'in üçüncü çeyreğine kadar evrak işlerini tamamlayıp yaklaşık 3.000 pembe kitap teslim edecek ve bu da Novaland'ın taahhütlerini yerine getirme ve ev alıcılarının haklarını koruma konusundaki çabalarını gösterecek.

Vinpearl HOSE'a geri dönüyor

Devlet Menkul Kıymetler Komisyonu, 15 Kasım'da Vinpearl JSC'nin halka açık şirket olarak kaydını tamamladı. Bu, şirketin borsaya kote olmaya hazırlanması için önemli bir adım. Bu, Vingroup yöneticilerinin geçen Nisan ayında düzenlenen 2024 Yıllık Genel Kurul Toplantısı'nda duyurduğu planın bir parçası.

Vinpearl JSC'nin kayıtlı ticari adresi, Khanh Hoa Eyaleti, Nha Trang Şehri, Vinh Nguyen Bölgesi, Hon Tre Adası'dır. Şirketin ana faaliyet alanları yatırım, inşaat ve otel-restoran hizmetleridir. 30 Eylül itibarıyla Vingroup (VIC, HOSE), şirket hisselerinin %85,55'ine sahiptir.

Vinpearl hisse senetlerine geri dönmeye hazırlanıyor (Fotoğraf: Vinpearl Nha Trang)

Vinpearl, 2008 yılında VPL koduyla HOSE'da listelenmişti, ancak 26 Aralık 2011'de şirket resmen borsadan çekildi. Bunun nedeni, Vinpearl'ün Vincom JSC ile birleşerek bugünkü Vingroup Corporation'ı oluşturmasıydı.

Kasım 2023 sonu itibarıyla, halka açık bir şirket haline gelmeden önce, Vingroup Corporation, Vinpearl JSC'yi ayırdı ve işletmenin bölünmesi temelinde yeni bir bağlı ortaklık kurdu. Yeni şirketin adı Ngoc Viet Trading and Business JSC olarak belirlendi ve beklenen 20.420 milyar VND kuruluş sermayesine sahip olacak ve Vingroup hisselerinin %99,96'sından fazlasına sahip olacak. Daha sonra, bu şirket, iç yeniden yapılandırma ve kurumsal sistemin iyileştirilmesi amacıyla 22 Nisan 2024 tarihinde VinSmart Research and Production JSC ile birleştirildi.

İş sonuçlarına bakıldığında, Vinpearl, COVID-19 pandemisi sırasında 2020'de 9.570 milyar VND ve 2021'de 9.459 milyar VND ile ağır kayıplar yaşadı. Ancak şirket, 2022 ve 2023'te tekrar kara geçti. En son bilgilere göre, 2024'ün ilk 6 ayında Vinpearl, 2023'ün tüm yılının kârının neredeyse 4 katına denk gelen 2.579 milyar VND kâr bildirdi.

Vinpearl'ün öz sermayesi son 5 yılda önemli ölçüde artış gösterdi. 2019 sonunda öz sermaye sadece 610 milyar VND'ye ulaşırken, 30 Haziran 2024 itibarıyla yaklaşık 52 kat artarak 31.513 milyar VND'ye ulaştı. Sadece 2024'ün ilk 6 ayında öz sermaye 18.196 milyar VND arttı.

Vinpearl hisseleri de dahil olmak üzere, milyarder Pham Nhat Vuong'un Vingroup ekosisteminde Vietnam'da 5 halka açık şirket bulunmaktadır: Vingroup Corporation (VIC, HOSE); Vinhomes Joint Stock Company (VHM, HOSE); Vincom Retail Joint Stock Company (VRE, HOSE); ve Vietnam Exhibition Fair Center Joint Stock Company (VEF, UPCoM). Ayrıca, bağlı kuruluşu VinFast (VFS), ABD'nin Nasdaq borsasında işlem görmektedir.

REE deniz ürünleri ve KBC gayrimenkul hisselerinin pozitif yönde artması bekleniyor

TCBS Analistlerinin (Techcombank Menkul Kıymetler) Kasım 2024'ün ikinci yarısına ilişkin yatırım portföyüne göre, CTG (VietinBank, HOSE) ve HCM'nin (HCMC Menkul Kıymetler, HOSE) yerini aniden REE (REE Soğutma Elektrik Mühendisliği, HOSE) ve KBC (Kinh Bac Kentsel Alanı, HOSE) adlı 2 hisse senedi aldı.

REE hisselerindeki son gelişmeler (Fotoğraf: SSI iBoard)

REE hisselerinin iki ana etken sayesinde pozitif olması bekleniyor: (1) Hidrolojinin kademeli olarak La Niña fazına geçmesi, hidroelektrik santralinin çıktı ve işletme verimliliğinin iyileştirilmesine yardımcı oluyor; (2) Long Thanh havaalanı gibi büyük projeler sayesinde M&E birikmiş iş hacmi toparlanıyor ve Etown 6 binasının doluluk oranı Haziran 2024'ten itibaren faaliyete geçtikten sonra keskin bir şekilde artıyor.

Bu arada KBC, iş sonuçlarında belirgin bir iyileşme kaydetti. 2024'ün üçüncü çeyreğinde gelir, aynı döneme göre 3 kattan fazla artarak 950 milyar VND'ye ulaşırken, vergi sonrası kâr, geçen yılın aynı dönemindeki 14 milyar VND'ye kıyasla keskin bir artışla 196 milyar VND'ye ulaştı.

Aynı zamanda TCBS Analistleri, Trang Due 3 projesinin 2024 sonunda yatırıma onaylanması ve 2025'te satışa başlaması beklendiğinden, 2025'in KBC için pozitif büyüme yılı olacağını öngörüyor. Aynı zamanda, ABD Başkanı Donald Trump'ın yeniden seçilmesinden sanayi parkı gayrimenkul sektörünün büyük ölçüde faydalanması ve doğrudan yabancı yatırım (FDI) sermaye akışlarını ve büyük ölçekli projeleri çekme fırsatları yaratması bekleniyor.

Piyasa dip yaptıktan sonra "fiyatı artan" hisse senetlerinin listesine göz atın.

An Binh Securities (ABS), piyasanın kasım ayına geçen aya göre daha olumlu haberlerle girdiğini değerlendirdi.

Uluslararası haberlere bakıldığında, Trump'ın ABD Başkanı seçilmesinin ABD dış politikasında birçok önemli değişikliğe yol açması beklenirken, Ortadoğu gibi dünyadaki çatışma noktalarının bir nebze olsun yatıştığı görülüyor.

Yurt içinde üretim önemli ölçüde toparlandı, ihracat ve doğrudan yabancı yatırım sermayesi pozitif seyretmeye devam ediyor; kredi büyümesi hızlanırken şirket tahvil piyasası sert bir düşüş yaşadı ve bu durum gecikmiş tahvil ödemelerine yol açtı; 2024 yılının kalan iki ayında büyüme ivmesinin pozitif seyretmesi bekleniyor;...

Ancak olumsuz tarafı finans piyasalarında yaşanan istenmeyen gelişmeler oldu. Kasım ayının ilk yarısında mevduat faiz oranları yeniden artışa geçerken, son 3 haftada döviz kurlarında yeniden artış yaşandı.

Dolayısıyla, kısa vadede, yabancı sermayenin USD ve ABD devlet tahvili faizlerinin yeniden yükselişe geçmesiyle net satış yapmaya devam etmesi nedeniyle piyasada nakit akışında sıkıntı yaşanmaya devam ediyor.

Yatırımcılar, sanayi bölgesi gayrimenkul, tekstil, deniz ürünleri, teknoloji, gıda vb. gibi makro trendlerden faydalanan hisse senedi gruplarına dikkat etmelidir. Aynı zamanda, genel piyasadan daha güçlü olan, iyi temelleri ve kar büyüme potansiyeli olan lider hisse senetlerini veya dip formasyonu oluşturan hisse senetlerini seçmelidirler.

ABS, Kasım ayı için önerilen hisse senetleri listesini yayınladı. Bunlar arasında şunlar yer alıyor: ELC (Teknoloji - Telekomünikasyon Elecom, HOSE), MSH (Song Hong Garment, HOSE), TCM (Thanh Cong Garment, HOSE), DTD (Thanh Dat Development, HNX), LHG (Long Hau, HOSE), SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE), VHC (Vinh Hoan, HOSE), ANV (Nam Viet, HOSE), BAF (Tarım BAF, HOSE), VCG (Vinaconex, HOSE), DGC (Duc Giang Chemicals, HOSE).

Yorumlar ve öneriler

Mirae Asset Securities Danışmanı Nguyen Hung Phat'a göre, bu hafta olumsuz havanın devam etmesi muhtemel. VN Endeksi'nin destek seviyesi likiditenin oldukça kasvetli olduğu bir denge bölgesi oluşturmadan önce 1.200 puan civarında.

Piyasa, yükselen dolar kurunun baskısı altında ve Başkan Trump'ın ekonomik politikaları, yabancı sermayenin ABD'ye yatırım yapmak için Vietnam ve bölgedeki diğer ülkelerde net satış yapmaya devam etmesine neden olacak.

Ayrıca, bazı sektör gruplarının üçüncü çeyrekte beklentilerin altında büyüme oranları yakalamasıyla birlikte zayıf piyasa nakit akışı ve iş sonuçlarına göre artan farklılaşma daha güçlü bir şekilde ortaya çıktı.

VN Endeksi 1.200 puanda güçlü psikolojik destek bölgesine ulaştı

Ancak, Kasım ayının son haftasında, makroekonomik görünümün iyileşmesi ve ihracat sektörlerinin iş sonuçlarından olumlu sinyaller vermeye başlamasıyla birlikte piyasa duyarlılığının rahatlamasıyla birlikte bir toparlanma yaşanması bekleniyor.

Özellikle, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) kısa vadeli ABD doları faiz oranlarını ayarlamaya devam etmesiyle birlikte iç döviz kuru baskısı kademeli olarak azalacak ve dış ticaret fazlası, para transferleri ve yüksek oranda dağıtılan doğrudan yabancı yatırımlar sayesinde iç ABD doları kaynakları iyileşecektir.

Ayrıca, tedarik zinciri dalgasının Çin'den çıkması ve ülkelerin yıl sonu tatillerine hazırlık olarak ithalatı artırmasıyla birlikte, ihracat ve nakliye sektörlerinin bu yıl sonu ve gelecek yılın başlarında pozitif olması bekleniyor.

Uzun vadede, 68 sayılı Genelge'nin desteği ve yabancı yatırımcılar için "ön finansman" engellerini kaldırmak ve piyasa yükseltme koşullarını sağlamak için Menkul Kıymetler Kanunu'nda yapılan değişiklikler, yabancı yatırım fonlarından Vietnam'a nakit akışının sağlanmasına yardımcı olacaktır.

SHS Securities, VN Endeksi'nin sürekli güçlü satış baskısı altında olduğunu ve bunun endeksin 1.220 puanlık destek bölgesinin altına düşmesine neden olduğunu, likiditenin HOSE'de artan işlem hacmiyle pek olumlu olmadığını ve piyasanın negatife doğru kaydığını belirtti. Ayrıca, yabancı yatırımcılardan net satış baskısı da geldi. Bu nedenle, kısa vadede VN Endeksi'nin destek bölgesi 1.200-1.210 puandır ve bu aynı zamanda güçlü bir psikolojik eşiktir. Yatırımcılar dikkatli olmalıdır.

SSI Securities, teknik göstergelerin kısa vadede negatif sinyaller yansıtmaya devam ettiğini, endeksin bir sonraki destek noktasının 1.210 - 1.211 puan bölgesi civarında olacağını düşünüyor.

Bu haftanın temettü ödeme takvimi

İstatistiklere göre 18-22 Kasım tarihleri ​​arasında temettü hakkı olan 19 işletme bulunuyor, bunlardan 18'i nakit, 1'i ise hisse senedi şeklinde ödeme yapıyor.

En yüksek oran %70, en düşük oran ise %3.

1 şirket hisse senedi ile ödeme yapıyor:

Duc Thanh Wood Processing JSC (GDT, HOSE), eski işlem tarihi 19 Kasım, oran %10.

Nakit temettü ödeme planı

*Temettüden önceki tarih: Alıcının, hisselere sahip olduğunu tespit etmesiyle birlikte, temettü alma hakkı, ek ihraç edilmiş hisse senedi satın alma hakkı gibi ilgili haklardan yararlanamayacağı, ancak genel kurul toplantısına katılma hakkından yararlanabileceği işlem tarihidir.

Kod	Zemin	Eğitim Günü	TH Günü	Oran
HJS	HNX	18 Kasım	29 Kasım	%6
PAT	UPCOM	19 Kasım	20 Aralık	%70
XMP	UPCOM	19 Kasım	2/12	%9
NDW	UPCOM	19 Kasım	27 Kasım	%5,6
BSA	UPCOM	19 Kasım	24 Aralık	%10
SJD	HORTUM	19 Kasım	20 Aralık	%18
PAI	UPCOM	19 Kasım	31 Aralık	%9
VEA	UPCOM	19 Kasım	20 Aralık	%50,4
Yüksek Lisans	UPCOM	19 Kasım	20 Aralık	%4,5
DGC	HORTUM	19 Kasım	20 Aralık	%30
GMX	HNX	19 Kasım	12 Aralık	%6
ICN	UPCOM	19 Kasım	11/12	%15
Biletler	HORTUM	20 Kasım	25 Aralık	%12,5
MFS	UPCOM	20 Kasım	23 Aralık	%25
SFC	HORTUM	21 Kasım	16 Aralık	%15
SJG	UPCOM	22 Kasım	16 Aralık	%10
VLP	UPCOM	22 Kasım	24 Aralık	%3
NTC	UPCOM	22 Kasım	18 Aralık	%60

Kaynak: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-18-22-11-vn-index-chiu-ap-luc-manh-tai-vung-ho-tro-1200-diem-20241118084221822.htm